2020년 5월 6일 매크로 데일리
세줄요약
(1) EA 등 글로벌 게임주들이 52주 최고를 경신했습니다.
(2) 미 행정부가 달에서 광물 채취를 허용할 것으로 전해졌습니다.
(3) 듀폰 CEO가 중국 수요가 완전히 돌아왔다고 평가했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.63%
1개월 NDF 환율 1,222.02원 (-7.13원)
미 5년 breakeven rate 0.72% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.35%
- 일본 0.00%
- 대만 -0.39%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.032%(-0.011%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 클라리다 Fed 부의장(비둘기파 투표권있음), "하반기 경기회복 시작. 최대한 반등 견조하게 만들어야"
- "파산 범위 판단하기 너무 일러"
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "재정지원, 꽤 강했다고 판단"
- "바이러스에 가장 심하게 다친 지역은 유럽. 미국이 그 다음"
- "4월이 바이러스 영향 가장 심한 달이었을 것"
* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "향후 조치, 수익률 곡선 조정 포함될 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.93%(0.00%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* 룩셈부르크 ECB 위원, "은행들의 자기자본 비율 악화될 것"
- "은행들 달라진 현실 적응해야. 구조조정 숙제로 남을 것"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (0.00%p)
미 2년 국채 0.19% (0.00%p)
미 10년 국채 0.66% (+0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.475%p (+0.053%pp)
미 BBB 회사채 2.90% (+0.07%p)
미 하이일드 8.17% (+0.12%p)
이머징 국채 6.25% (+0.07%p)
이머징 주식 7.49% (+0.17%p)
한국 주식 7.93% (+0.18%p)
한국 3년 국채 0.97% (-0.04%p)
한국 10년 국채 1.50% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.524%p (+0.017%p)
한국 3년 IRS 금리 0.89% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.34% (-0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -2.47% (-0.21%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 4월 ISM 서비스업지수, 41.8. 예상 38.0, 전월 52.5
- 활동 26.0, 신규주문 32.9, 공급자인도 78.3
4. 52주 최고(19개, +5개) vs. 최저(2개, +1개)
+ 52주 최고
* 글로벌 게임 (실적 호조 + 게임 플랫폼 확장)
- Electronic Arts (미국 게임), Activision Blizzard (미국 게임)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 92.2 (-1.3)
- KOSDAQ 6.9 (-0.2)
- 전기전자 34.3 (-1.1)
- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)
- 자동차 4.1 (0.0)
- 화장품 1.4 (-0.0)
- 정유화학 3.1 (-0.1)
- 조선건설기계 3.7 (+0.1)
- 철강 1.3 (-0.0)
- 금융 15.1 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.12배, +0.03배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.71조원 +0.07조원
- 비중, 1.99%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 89.63 (-0.06%, Par=100)
[바이러스]
* 미 부통령, "백악관, 바이러스 TF 해체 논의"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.3%(+0.2%p)
* 미 행정부, 달에서 광물채취 허용할 듯 <로이터>
[무역분쟁]
* 미 무역대표부, 중국산 수입품 관세 면제 연장 고려 <블룸버그>
[원자재]
[주요기업]
* Disney, 상해 디즈니랜드 5월11일 재개장. 7월 배당 중단
- Disney+ 가입자 5,400만명 순증
* Total, 2025년부터 발전용 벙커유 판매 중단
* Dupont, "중국 내 13개 공장 정상가동. 중국 4월 매출 6~7% 성장"
- CEO, "중국 수요, 완전히 돌아왔다"
2020년 5월 6일 수요일
2020년 5월 3일 일요일
macro daily_2020.05.04
2020년 5월 4일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국 정부가 대중국 채무 상환을 거부하고 관세를 부과할 수 있다는 보도로 미 증시가 급락했습니다.
(2) 4월 FOMC와 ECB 회의가 예상에 부합하는 수준에서 마무리됐습니다.
(3) OPEC+가 1일을 기해 원유 감산을 시작했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -2.98%
1개월 NDF 환율 1,224.12원 (+5.62원)
미 5년 breakeven rate 0.70% (-0.08%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -4.76%
- 일본 -1.61%
- 대만 -2.97%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.043%(-0.018%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* FOMC, Fed Fund 금리 목표 0.00~0.25%로 동결
- 성명, "경제에 대해 확신이 돌아올 때까지 현재 금리 유지"
* Fed 의장, "시장 개선되면서 증권매입 속도 늦춰"
- "경제활동 재개되면 소비 늘겠지만 이전수준 아닐 것"
- "연방정부 부채 걱정할 때 아냐. 의회 행동 나서야"
* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "2분기 GDP 30% 감소 가능. 실업률 20%까지 솟을 것"
- "원유 생산 감소 중. 2022년에나 돌아올 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.93%(+0.38%p)
* 인민은행, Baoshang Bank의 구제계획 및 자산이전 승인
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB, 기준금리 0%로 동결. 예금금리 -0.5%로 동결
- 성명, "인플레 목표 가까워질 때까지 금리 현 수준 또는 보다 낮은수준 유지"
* ECB, TLTRO 2020년 6월~2021년 6월까지 적용. 기준금리 -0.50%p
- PEPP(Pandemic Emergency Purchase Program) 7,500억유로. 기준금리 -0.25%p
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (+0.01%p)
미 2년 국채 0.19% (-0.02%p)
미 10년 국채 0.61% (-0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.422%p (+0.021%pp)
미 BBB 회사채 2.83% (-0.01%p)
미 하이일드 8.05% (-0.32%p)
이머징 국채 6.18% (-0.31%p)
이머징 주식 7.32% (-0.19%p)
한국 주식 7.75% (-0.22%p)
한국 3년 국채 1.01% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.52% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.507%p (-0.019%p)
한국 3년 IRS 금리 0.92% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.33% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -2.26% (-0.22%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(4개, -23개) vs. 최저(1개, -6개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 93.5 (-0.3)
- KOSDAQ 7.1 (+0.0)
- 전기전자 35.4 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.1)
- 자동차 4.1 (0.0)
- 화장품 1.4 (-0.0)
- 정유화학 3.2 (-0.0)
- 조선건설기계 3.6 (-0.0)
- 철강 1.3 (0.0)
- 금융 15.1 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.09배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.64조원 +0.05조원
- 비중, 1.96%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 89.68 (+0.13%, Par=100)
* S&P, CLO 9.7%에 등급하향 검토 의견 부여
[바이러스]
* 미 FDA, Gliead사 Remdesivir 긴급 사용 승인
* 미국 뉴욕주, 이번 학기(6월말)까지 휴교 연장
* 일본 정부, 국가 비상사태 5월31일까지 연장
* 인도, 전국적 봉쇄 5월18일까지 연장
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(-1.2%p)
* 미 대통령, "COVID-19 바이러스 우한 연구실 유래 가능성 의심"
- "미국의 대중국 국채 상환 거부, 관세로 할 수 있을 것"
* 백악관 경제자문위원장, "미 국채 상환 의무에 대한 신용은 신성불가침"
- "중국, 어떤 형태로든 책임지게 될 것. 관세 부과는 대통령에 달려"
[무역분쟁]
[원자재]
* OPEC+ 원유감산 시작. 노르웨이도 감산 동참
[주요기업]
* Intel, 대중교통 트랙킹 앱 Moovit 10억달러에 인수
* MicroSoft, 자동 업무처리 S/W 스타트업 Softomotive 인수 협의 <블룸버그>
세줄요약
(1) 미국 정부가 대중국 채무 상환을 거부하고 관세를 부과할 수 있다는 보도로 미 증시가 급락했습니다.
(2) 4월 FOMC와 ECB 회의가 예상에 부합하는 수준에서 마무리됐습니다.
(3) OPEC+가 1일을 기해 원유 감산을 시작했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -2.98%
1개월 NDF 환율 1,224.12원 (+5.62원)
미 5년 breakeven rate 0.70% (-0.08%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -4.76%
- 일본 -1.61%
- 대만 -2.97%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.043%(-0.018%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* FOMC, Fed Fund 금리 목표 0.00~0.25%로 동결
- 성명, "경제에 대해 확신이 돌아올 때까지 현재 금리 유지"
* Fed 의장, "시장 개선되면서 증권매입 속도 늦춰"
- "경제활동 재개되면 소비 늘겠지만 이전수준 아닐 것"
- "연방정부 부채 걱정할 때 아냐. 의회 행동 나서야"
* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "2분기 GDP 30% 감소 가능. 실업률 20%까지 솟을 것"
- "원유 생산 감소 중. 2022년에나 돌아올 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.93%(+0.38%p)
* 인민은행, Baoshang Bank의 구제계획 및 자산이전 승인
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB, 기준금리 0%로 동결. 예금금리 -0.5%로 동결
- 성명, "인플레 목표 가까워질 때까지 금리 현 수준 또는 보다 낮은수준 유지"
* ECB, TLTRO 2020년 6월~2021년 6월까지 적용. 기준금리 -0.50%p
- PEPP(Pandemic Emergency Purchase Program) 7,500억유로. 기준금리 -0.25%p
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (+0.01%p)
미 2년 국채 0.19% (-0.02%p)
미 10년 국채 0.61% (-0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.422%p (+0.021%pp)
미 BBB 회사채 2.83% (-0.01%p)
미 하이일드 8.05% (-0.32%p)
이머징 국채 6.18% (-0.31%p)
이머징 주식 7.32% (-0.19%p)
한국 주식 7.75% (-0.22%p)
한국 3년 국채 1.01% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.52% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.507%p (-0.019%p)
한국 3년 IRS 금리 0.92% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.33% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -2.26% (-0.22%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(4개, -23개) vs. 최저(1개, -6개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 93.5 (-0.3)
- KOSDAQ 7.1 (+0.0)
- 전기전자 35.4 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.1)
- 자동차 4.1 (0.0)
- 화장품 1.4 (-0.0)
- 정유화학 3.2 (-0.0)
- 조선건설기계 3.6 (-0.0)
- 철강 1.3 (0.0)
- 금융 15.1 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.09배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.64조원 +0.05조원
- 비중, 1.96%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 89.68 (+0.13%, Par=100)
* S&P, CLO 9.7%에 등급하향 검토 의견 부여
[바이러스]
* 미 FDA, Gliead사 Remdesivir 긴급 사용 승인
* 미국 뉴욕주, 이번 학기(6월말)까지 휴교 연장
* 일본 정부, 국가 비상사태 5월31일까지 연장
* 인도, 전국적 봉쇄 5월18일까지 연장
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(-1.2%p)
* 미 대통령, "COVID-19 바이러스 우한 연구실 유래 가능성 의심"
- "미국의 대중국 국채 상환 거부, 관세로 할 수 있을 것"
* 백악관 경제자문위원장, "미 국채 상환 의무에 대한 신용은 신성불가침"
- "중국, 어떤 형태로든 책임지게 될 것. 관세 부과는 대통령에 달려"
[무역분쟁]
[원자재]
* OPEC+ 원유감산 시작. 노르웨이도 감산 동참
[주요기업]
* Intel, 대중교통 트랙킹 앱 Moovit 10억달러에 인수
* MicroSoft, 자동 업무처리 S/W 스타트업 Softomotive 인수 협의 <블룸버그>
2020년 4월 29일 수요일
macro daily_2020.04.29
2020년 4월 29일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 스타벅스가 6월초까지 미국 매장의 90%를 재개장할 것이라고 밝혔습니다.
(2) 구글이 예상을 웃도는 1분기 실적을 공개하면서 시간외서 7% 넘게 오르고 있습니다.
(3) 독일 등 EU가 코로나 복구 계획에 친환경 투자를 포함할 것으로 보입니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.77%
1개월 NDF 환율 1,221.38원 (-3.72원)
미 5년 breakeven rate 0.78% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.15%
- 일본 +0.76%
- 대만 +0.07%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.061%(-0.002%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 미 재무장관, "Fed가 주식 매입할 가능성 매우 낮다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.55%(+0.01%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "일본 채권시장의 유동성 감소중. 적극적인 채권매수 적절 판단"
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.04% (-0.01%p)
미 2년 국채 0.21% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.61% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.401%p (-0.033%pp)
미 BBB 회사채 2.84% (-0.07%p)
미 하이일드 8.37% (-0.07%p)
이머징 국채 6.49% (-0.07%p)
이머징 주식 7.51% (-0.16%p)
한국 주식 7.97% (-0.20%p)
한국 3년 국채 1.03% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.55% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.526%p (-0.028%p)
한국 3년 IRS 금리 0.95% (+0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.34% (-0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -2.04% (-0.08%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(27개, +5개) vs. 최저(7개, +2개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 93.8 (-0.8)
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)
- 전기전자 35.4 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 4.1 (0.0)
- 화장품 1.4 (+0.0)
- 정유화학 3.2 (-0.5)
- 조선건설기계 3.6 (-0.1)
- 철강 1.3 (0.0)
- 금융 15.1 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.09배, -0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.59조원 +0.05조원
- 비중, 1.94%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 89.56 (-0.11%, Par=100)
[바이러스]
* 독일, 신규 확진자수 5주만에 1,000명 이하로 감소
* 프랑스, 5월 11일부터 상점 재개장 계획
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.3%(-0.3%p)
* EU 집행위원장, "코로나 복구 계획에 그린딜 포함돼야"
[무역분쟁]
[원자재]
* 러시아 에너지장관, "원유시장, 하반기부터 균형 찾아갈 것"
[주요기업]
* Alphabet CEO, "3월에 안드로이드 앱 다운로드 30% 증가"
- "검색 늘었지만 수익 연결 약해. 2020년 투자 오피스 중심 완만한 감소"
* Starbucks, 6월 초까지 미국 내 매장 90% 재개장 계획
* Ford, 1분기 매출 전년비 16% 감소. 2분기 영업손실 50억달러 예상
세줄요약
(1) 스타벅스가 6월초까지 미국 매장의 90%를 재개장할 것이라고 밝혔습니다.
(2) 구글이 예상을 웃도는 1분기 실적을 공개하면서 시간외서 7% 넘게 오르고 있습니다.
(3) 독일 등 EU가 코로나 복구 계획에 친환경 투자를 포함할 것으로 보입니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.77%
1개월 NDF 환율 1,221.38원 (-3.72원)
미 5년 breakeven rate 0.78% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.15%
- 일본 +0.76%
- 대만 +0.07%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.061%(-0.002%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 미 재무장관, "Fed가 주식 매입할 가능성 매우 낮다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.55%(+0.01%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "일본 채권시장의 유동성 감소중. 적극적인 채권매수 적절 판단"
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.04% (-0.01%p)
미 2년 국채 0.21% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.61% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.401%p (-0.033%pp)
미 BBB 회사채 2.84% (-0.07%p)
미 하이일드 8.37% (-0.07%p)
이머징 국채 6.49% (-0.07%p)
이머징 주식 7.51% (-0.16%p)
한국 주식 7.97% (-0.20%p)
한국 3년 국채 1.03% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.55% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.526%p (-0.028%p)
한국 3년 IRS 금리 0.95% (+0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.34% (-0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -2.04% (-0.08%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(27개, +5개) vs. 최저(7개, +2개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 93.8 (-0.8)
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)
- 전기전자 35.4 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 4.1 (0.0)
- 화장품 1.4 (+0.0)
- 정유화학 3.2 (-0.5)
- 조선건설기계 3.6 (-0.1)
- 철강 1.3 (0.0)
- 금융 15.1 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.09배, -0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.59조원 +0.05조원
- 비중, 1.94%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 89.56 (-0.11%, Par=100)
[바이러스]
* 독일, 신규 확진자수 5주만에 1,000명 이하로 감소
* 프랑스, 5월 11일부터 상점 재개장 계획
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.3%(-0.3%p)
* EU 집행위원장, "코로나 복구 계획에 그린딜 포함돼야"
[무역분쟁]
[원자재]
* 러시아 에너지장관, "원유시장, 하반기부터 균형 찾아갈 것"
[주요기업]
* Alphabet CEO, "3월에 안드로이드 앱 다운로드 30% 증가"
- "검색 늘었지만 수익 연결 약해. 2020년 투자 오피스 중심 완만한 감소"
* Starbucks, 6월 초까지 미국 내 매장 90% 재개장 계획
* Ford, 1분기 매출 전년비 16% 감소. 2분기 영업손실 50억달러 예상
2020년 4월 28일 화요일
macro daily_2020.04.28
2020년 4월 28일 매크로 데일리
세줄요약
(1) VIX가 이틀째 장대 음봉을 나타냈습니다. 기계가 재등장할 가능성이 높아졌습니다.
(2) 인민은행 총재가 지나치게 공격적인 부양은 인플레를 촉발할 수 있다고 경고했습니다.
(3) EU의 주간 전력 사용량이 7주만에 증가 반전했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.54%
1개월 NDF 환율 1,221.61원 (-4.59원)
미 5년 breakeven rate 0.76% (+0.04%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.40%
- 일본 +0.35%
- 대만 +0.72%
자세히 보기
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.063%(+0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed, 지방채 매입기구 대상 중소 카운티와 시로 확대
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.54%(+0.14%p)
* 인민은행 총재, "지나치게 공격적인 부양은 인플레 촉발할 위험"
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* 일본은행, 무제한 국채매입 발표. 물가 모멘텀 손상
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (+0.01%p)
미 2년 국채 0.22% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.66% (+0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.434%p (+0.058%pp)
미 BBB 회사채 2.91% (+0.06%p)
미 하이일드 8.44% (+0.06%p)
이머징 국채 6.56% (+0.06%p)
이머징 주식 7.67% (-0.00%p)
한국 주식 8.17% (-0.03%p)
한국 3년 국채 1.03% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.58% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.554%p (+0.026%p)
한국 3년 IRS 금리 0.95% (+0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.33% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.96% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(27개, +5개) vs. 최저(7개, +2개)
+ 52주 최고
* 미 진단장비 (전세계 바이러스 테스트 증가)
- Danaher (미국 의료장비), Thermo Fisher (미국 의료장비)
+ 52주 최저
* 폴란드 은행 (자본확충 어려움 겪는중)
- Bank Millennium (폴란드 복합은행), Bank Pekao (폴란드 복합은행)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 94.6 (-0.6)
- KOSDAQ 7.1 (+0.0)
- 전기전자 35.5 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 4.1 (-0.3)
- 화장품 1.4 (+0.0)
- 정유화학 3.7 (-0.0)
- 조선건설기계 3.7 (-0.0)
- 철강 1.3 (-0.3)
- 금융 15.1 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.11배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.54조원 +0.07조원
- 비중, 1.91%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 89.65 (-0.39%, Par=100)
* S&P, 96개 재투자 CLO 트랜치에 '부정적' 등급전망 부여
[바이러스]
* 뉴욕시장, "뉴욕 일부 5월 15일부터 경제활동 재개"
* 프랑스, COVID-19 신규 확진자수 4,326명. 4월18일 이후 최고
* 이탈리아, COVID-18 신규 확진자수 1,739명. 7주래 최저
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.6%(-0.2%p)
* 채권단, 두산중공업에 8,000억원 추가 지원. 두산그룹 3조원 자구안 마련
[무역분쟁]
[원자재]
* EU 주간 전력 사용량, 3월 첫째주 이후 처음 증가 반전
[주요기업]
* Adidas CFO, "2분기 광고비 전년동기대비 축소할 것"
- "온라인 매출은 목표 40억유로(전체 매출의 20%) 초과할 듯"
- "스포츠용품 산업 구조조정 가능성 높아"
세줄요약
(1) VIX가 이틀째 장대 음봉을 나타냈습니다. 기계가 재등장할 가능성이 높아졌습니다.
(2) 인민은행 총재가 지나치게 공격적인 부양은 인플레를 촉발할 수 있다고 경고했습니다.
(3) EU의 주간 전력 사용량이 7주만에 증가 반전했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.54%
1개월 NDF 환율 1,221.61원 (-4.59원)
미 5년 breakeven rate 0.76% (+0.04%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.40%
- 일본 +0.35%
- 대만 +0.72%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.063%(+0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed, 지방채 매입기구 대상 중소 카운티와 시로 확대
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.54%(+0.14%p)
* 인민은행 총재, "지나치게 공격적인 부양은 인플레 촉발할 위험"
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* 일본은행, 무제한 국채매입 발표. 물가 모멘텀 손상
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (+0.01%p)
미 2년 국채 0.22% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.66% (+0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.434%p (+0.058%pp)
미 BBB 회사채 2.91% (+0.06%p)
미 하이일드 8.44% (+0.06%p)
이머징 국채 6.56% (+0.06%p)
이머징 주식 7.67% (-0.00%p)
한국 주식 8.17% (-0.03%p)
한국 3년 국채 1.03% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.58% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.554%p (+0.026%p)
한국 3년 IRS 금리 0.95% (+0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.33% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.96% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(27개, +5개) vs. 최저(7개, +2개)
+ 52주 최고
* 미 진단장비 (전세계 바이러스 테스트 증가)
- Danaher (미국 의료장비), Thermo Fisher (미국 의료장비)
+ 52주 최저
* 폴란드 은행 (자본확충 어려움 겪는중)
- Bank Millennium (폴란드 복합은행), Bank Pekao (폴란드 복합은행)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 94.6 (-0.6)
- KOSDAQ 7.1 (+0.0)
- 전기전자 35.5 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 4.1 (-0.3)
- 화장품 1.4 (+0.0)
- 정유화학 3.7 (-0.0)
- 조선건설기계 3.7 (-0.0)
- 철강 1.3 (-0.3)
- 금융 15.1 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.11배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.54조원 +0.07조원
- 비중, 1.91%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 89.65 (-0.39%, Par=100)
* S&P, 96개 재투자 CLO 트랜치에 '부정적' 등급전망 부여
[바이러스]
* 뉴욕시장, "뉴욕 일부 5월 15일부터 경제활동 재개"
* 프랑스, COVID-19 신규 확진자수 4,326명. 4월18일 이후 최고
* 이탈리아, COVID-18 신규 확진자수 1,739명. 7주래 최저
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.6%(-0.2%p)
* 채권단, 두산중공업에 8,000억원 추가 지원. 두산그룹 3조원 자구안 마련
[무역분쟁]
[원자재]
* EU 주간 전력 사용량, 3월 첫째주 이후 처음 증가 반전
[주요기업]
* Adidas CFO, "2분기 광고비 전년동기대비 축소할 것"
- "온라인 매출은 목표 40억유로(전체 매출의 20%) 초과할 듯"
- "스포츠용품 산업 구조조정 가능성 높아"
2020년 4월 27일 월요일
macro daily_2020.04.27
2020년 4월 27일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 1분기 글로벌 기업들의 실적에서 온라인 부문 성장이 확인됐습니다.
(2) 1분기말 비상 재고 축적 수요가 있었습니다. 2분기에 되돌려질 것으로 보입니다.
(3) 뉴욕시가 이르면 15일 경제활동을 재개합니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.00%
1개월 NDF 환율 1,229.73원 (-5.92원)
미 5년 breakeven rate 0.72% (+0.09%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.29%
- 일본 +1.30%
- 대만 +0.88%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.063%(+0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed, 국채매입 일 150억달러에서 100억달러로 축소
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.04% (-0.01%p)
미 2년 국채 0.22% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.60% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.376%p (+0.010%pp)
미 BBB 회사채 2.85% (-0.01%p)
미 하이일드 8.38% (+0.14%p)
이머징 국채 6.50% (+0.03%p)
이머징 주식 7.67% (+0.01%p)
한국 주식 8.20% (+0.01%p)
한국 3년 국채 1.01% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.54% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.528%p (+0.007%p)
한국 3년 IRS 금리 0.93% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.34% (-0.08%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.95% (-0.38%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(22개, +6개) vs. 최저(5개, -6개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.2 (-0.7)
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)
- 전기전자 35.5 (-0.3)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.1)
- 자동차 4.4 (-0.4)
- 화장품 1.4 (+0.1)
- 정유화학 3.7 (+0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.0)
- 철강 1.6 (0.0)
- 금융 15.1 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.47조원 +0.07조원
- 비중, 1.92%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.00 (-0.17%, Par=100)
* CLO 매니저들, CLO 구성시 투기등급 비율 상향 요구 <블룸버그>
[바이러스]
* 뉴욕시장, "이르면 15일 경제활동 재개" <블룸버그>
* 이탈리아 스페인 사망자 감소. 스페인 6주만에 어린이 외출 허용
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.8%(-0.2%p)
* 미 재무장관, "시간 두고 재정적자 증가에 관심 필요"
[무역분쟁]
[원자재]
* Haliburton, "베네수엘라서 원유생산 중단"
[주요기업]
* Verizon, COVID19로 데이터 사용 +9%
- 비디오 사용 +41%
- 게임 사용 +213%
* Hermes, "중국 매출, 경제활동 재개후 두자릿수 증가"
* Nestle, "네스프레소 온라인 매출, 3월 한달간 60% 증가"
세줄요약
(1) 1분기 글로벌 기업들의 실적에서 온라인 부문 성장이 확인됐습니다.
(2) 1분기말 비상 재고 축적 수요가 있었습니다. 2분기에 되돌려질 것으로 보입니다.
(3) 뉴욕시가 이르면 15일 경제활동을 재개합니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.00%
1개월 NDF 환율 1,229.73원 (-5.92원)
미 5년 breakeven rate 0.72% (+0.09%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.29%
- 일본 +1.30%
- 대만 +0.88%
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rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.063%(+0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed, 국채매입 일 150억달러에서 100억달러로 축소
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.04% (-0.01%p)
미 2년 국채 0.22% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.60% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.376%p (+0.010%pp)
미 BBB 회사채 2.85% (-0.01%p)
미 하이일드 8.38% (+0.14%p)
이머징 국채 6.50% (+0.03%p)
이머징 주식 7.67% (+0.01%p)
한국 주식 8.20% (+0.01%p)
한국 3년 국채 1.01% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.54% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.528%p (+0.007%p)
한국 3년 IRS 금리 0.93% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.34% (-0.08%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.95% (-0.38%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(22개, +6개) vs. 최저(5개, -6개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.2 (-0.7)
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)
- 전기전자 35.5 (-0.3)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.1)
- 자동차 4.4 (-0.4)
- 화장품 1.4 (+0.1)
- 정유화학 3.7 (+0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.0)
- 철강 1.6 (0.0)
- 금융 15.1 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.47조원 +0.07조원
- 비중, 1.92%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.00 (-0.17%, Par=100)
* CLO 매니저들, CLO 구성시 투기등급 비율 상향 요구 <블룸버그>
[바이러스]
* 뉴욕시장, "이르면 15일 경제활동 재개" <블룸버그>
* 이탈리아 스페인 사망자 감소. 스페인 6주만에 어린이 외출 허용
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.8%(-0.2%p)
* 미 재무장관, "시간 두고 재정적자 증가에 관심 필요"
[무역분쟁]
[원자재]
* Haliburton, "베네수엘라서 원유생산 중단"
[주요기업]
* Verizon, COVID19로 데이터 사용 +9%
- 비디오 사용 +41%
- 게임 사용 +213%
* Hermes, "중국 매출, 경제활동 재개후 두자릿수 증가"
* Nestle, "네스프레소 온라인 매출, 3월 한달간 60% 증가"
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