2019년 11월 18일 매크로 데일리
세줄요약
(1) IEA가 2020년 공급과 재고 증가로 원유시장이 조용할 것이라고 전망했습니다.
(2) KKR이 아시아를 겨냥해 125억달러 규모 사모펀드를 설정한다고 발표했습니다.
(3) 인민은행이 경기조절형 정책을 확대하겠다고 밝혔습니다.
야간선물, 288.20 (+0.03%) 외인 -85계약
1개월 NDF 환율 1,163.34원 (-3.80원)
시간외 등락률
* 중국A +0.14%
* 일본 +0.13%
* 대만 +0.34%
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 12월말까지 동결 확률 95.8%(+2.2%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 4.2%(-2.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "경기조정형 정책 확대하겠다. 경기하강 압력 제어"
- "인플레 기대 확산은 경계"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입 재개
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.61% (+0.02%p)
미 10년 국채 1.83% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.220%p (-0.011%pp)
한국 3년 국채 1.52% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.80% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.280%p (+0.010%p)
미 BBB 회사채 3.25% (+0.02%p)
미 하이일드 5.71% (+0.05%p)
이머징 국채 5.00% (+0.01%p)
이머징 주식 7.34% (-0.05%p)
한국 주식 6.60% (-0.10%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.70% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 10월 소매판매, 전월비 +0.3%. 예상 +0.2%, 전월 -0.3%
* 미 10월 산업생산, 전월비 -0.8%. 예상 -0.4%. 전월 -0.3%
4. 52주 최고(105개, +45개) vs. 최저(9개, -12개)
+ 52주 최고
* 글로벌 반도체장비 (Applied Materials 어닝 서프라이즈)
- Applied Materials (미국 반도체장비), KLA Tencor (미국 반도체장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 89.1 (-0.4)
- KOSDAQ 5.7 (-0.1)
- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.5 (-0.0)
- 금융 17.3 (-0.1)
- 정유화학 5.5 (+0.0)
- 자동차 4.9 (0.0)
- 철강 2.5 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.00배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.31조원 +0.04조원
- 비중, 2.24%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.09 (0.00%)
* Barclays, "2020년 CLO 판매, 20% 감소한 800억~900억달러 예상"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.2%p)
* 독일 의회 예산위, 2020년 균형재정 목표
[무역분쟁]
* 미중 무역대표, 16일에 전화통화 <신화통신>
[경협]
* 미 대통령, 북 국무위원장에 신속한 행동과 합의 촉구
- 미 국방부, 이달 한미 연합 공중훈련 연기 결정
2019년 11월 18일 월요일
2019년 11월 15일 금요일
macro daily_2019.11.15
2019년 11월 15일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 세인트루이스연은 총재가 내년 미국 경제의 강한 성장을 예측했습니다.
(2) 미중이 1단계 무역합의에 어려움을 겪고 있다고 FT가 보도했습니다.
(3) 홍콩에서 신저가를 기록하는 대형주가 늘고 있습니다.
야간선물, 283.90 (-0.04%) 외인 -1,351계약
1개월 NDF 환율 1,169.13원 (-0.67원)
시간외 등락률
* 중국A +0.07%
* 일본 -0.11%
* 대만 +0.11%
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 12월말까지 동결 확률 93.6%(+1.3%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 6.4%(-1.3%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은, 연말 맞아 28일 42일짜리 Repo 운영계획 공개
* Fed 의장 (중립 투표권있음), "미 경제 매우 강하고 여전히 긍정적"
* 세인트루이스연은 총재(비둘기파 투표권있음), "금리 수익률 곡선, 2020년 강한 성장률 암시"
* 댈러스연은 총재(중립 투표권없음), "미 경제, 내년 2% 성장할 좋은 기회"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입 재개
* ECB 부총재, "은행 스트레스 테스트에 환경 리스크 시나리오 추가 고려"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.59% (-0.05%p)
미 10년 국채 1.82% (-0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.231%p (-0.016%pp)
한국 3년 국채 1.51% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.78% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.270%p (-0.013%p)
미 BBB 회사채 3.23% (-0.08%p)
미 하이일드 5.66% (+0.10%p)
이머징 국채 4.99% (-0.03%p)
이머징 주식 7.39% (+0.07%p)
한국 주식 6.70% (-0.08%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.70% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* EU 3분기 GDP, 전년비 +1.2%. 예상 +1.1%, 전분기 +1.1%
4. 52주 최고(60개, -32개) vs. 최저(21개, +5개)
+ 52주 최고
* 프랑스 명품 (중국 온라인 매출 증가)
- Hermes Intl' (프랑스 명품), Kering (프랑스 명품)
+ 52주 최저
* 홍콩 상장 대형주 (홍콩 정세 불안속 자금이탈 우려)
- China Petroleum (홍콩 복합석유가스), China Mobile (홍콩 무선통신)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 89.5 (-0.5)
- KOSDAQ 5.8 (-0.1)
- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.5 (-0.0)
- 금융 17.4 (-0.0)
- 정유화학 5.5 (+0.1)
- 자동차 4.9 (0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.27조원 +0.01조원
- 비중, 2.24%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.09 (0.00%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 8,800만달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(+0.2%p)
* 미 재무장관-미 민주당 하원대표, 2020년 지출 합의 근접
[무역분쟁]
* 미-중, 1단계 무역합의에 어려움 겪는중
[경협]
* 북한, "비건 12월 협상 제안해와. 만날 용의 있지만 근본 해결책 있어야"
세줄요약
(1) 세인트루이스연은 총재가 내년 미국 경제의 강한 성장을 예측했습니다.
(2) 미중이 1단계 무역합의에 어려움을 겪고 있다고 FT가 보도했습니다.
(3) 홍콩에서 신저가를 기록하는 대형주가 늘고 있습니다.
야간선물, 283.90 (-0.04%) 외인 -1,351계약
1개월 NDF 환율 1,169.13원 (-0.67원)
시간외 등락률
* 중국A +0.07%
* 일본 -0.11%
* 대만 +0.11%
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 12월말까지 동결 확률 93.6%(+1.3%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 6.4%(-1.3%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은, 연말 맞아 28일 42일짜리 Repo 운영계획 공개
* Fed 의장 (중립 투표권있음), "미 경제 매우 강하고 여전히 긍정적"
* 세인트루이스연은 총재(비둘기파 투표권있음), "금리 수익률 곡선, 2020년 강한 성장률 암시"
* 댈러스연은 총재(중립 투표권없음), "미 경제, 내년 2% 성장할 좋은 기회"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입 재개
* ECB 부총재, "은행 스트레스 테스트에 환경 리스크 시나리오 추가 고려"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.59% (-0.05%p)
미 10년 국채 1.82% (-0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.231%p (-0.016%pp)
한국 3년 국채 1.51% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.78% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.270%p (-0.013%p)
미 BBB 회사채 3.23% (-0.08%p)
미 하이일드 5.66% (+0.10%p)
이머징 국채 4.99% (-0.03%p)
이머징 주식 7.39% (+0.07%p)
한국 주식 6.70% (-0.08%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.70% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* EU 3분기 GDP, 전년비 +1.2%. 예상 +1.1%, 전분기 +1.1%
4. 52주 최고(60개, -32개) vs. 최저(21개, +5개)
+ 52주 최고
* 프랑스 명품 (중국 온라인 매출 증가)
- Hermes Intl' (프랑스 명품), Kering (프랑스 명품)
+ 52주 최저
* 홍콩 상장 대형주 (홍콩 정세 불안속 자금이탈 우려)
- China Petroleum (홍콩 복합석유가스), China Mobile (홍콩 무선통신)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 89.5 (-0.5)
- KOSDAQ 5.8 (-0.1)
- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.5 (-0.0)
- 금융 17.4 (-0.0)
- 정유화학 5.5 (+0.1)
- 자동차 4.9 (0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.27조원 +0.01조원
- 비중, 2.24%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.09 (0.00%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 8,800만달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(+0.2%p)
* 미 재무장관-미 민주당 하원대표, 2020년 지출 합의 근접
[무역분쟁]
* 미-중, 1단계 무역합의에 어려움 겪는중
[경협]
* 북한, "비건 12월 협상 제안해와. 만날 용의 있지만 근본 해결책 있어야"
2019년 11월 14일 목요일
macro daily_2019.11.14
2019년 11월 14일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 디즈니가 신고가를 경신한 가운데 오리지널 콘텐츠의 가치가 주목받고 있습니다.
(2) 홍콩 부동산 기업들의 주가가 신저가를 기록했고 홍콩달러도 약세를 보였습니다.
(3) 인민은행의 디지털화폐 발행 루머가 계속되고 있습니다.
야간선물, 281.95 (+0.04%) 외인 -244계약
1개월 NDF 환율 1,171.00원 (+3.40원)
시간외 등락률
* 중국A +0.13%
* 일본 -0.02%
* 대만 +0.41%
자세히 보기
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 12월말까지 동결 확률 92.3%(-0.9%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 7.7%(+0.9%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장 (중립 투표권있음), "경제전망 기본적으로 양호. 주목할 만한 리스크는 상존"
- "긴 경기확장이 일상이 돼. 중국의 느린 부채증가가 저성장 원인중 하나"
* 샌프란시스코연은 총재(비둘기파 투표권없음), "올해 금리인하로 정책 양호한 수준"
- "인플레, 목표에 도달할 때까지 현 스탠스 유지해야"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "디지털 화폐 여전히 실험중. 아직 발행하지 않아"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입 재개
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "국채 소화, 시장의 신뢰 뒷받침 돼야. MMT는 견고한 기반 없어"
2. Credit Cycle : 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 1.55% (0.00%p, 실효 Fed Fund 금리로 교체)
미 2년 국채 1.64% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.89% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.247%p (-0.012%pp)
한국 3년 국채 1.50% (-0.05%p)
한국 10년 국채 1.79% (-0.05%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.283%p (-0.006%p)
미 BBB 회사채 3.31% (-0.01%p)
미 하이일드 5.56% (-0.11%p)
이머징 국채 5.02% (+0.02%p)
이머징 주식 7.32% (-0.03%p)
한국 주식 6.78% (+0.05%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.70% (-0.00%p)
- 상향 : 터키
- 하향 : 멕시코
* 미 10월 근원 소비자물가, 전년비 +2.3%. 예상 +2.4%, 전월 +2.4%
- 헤드라인 소비자물가, +1.8%. 예상 +1.7%, 전월 +1.7%
4. 52주 최고(92개, +39개) vs. 최저(16개, +7개)
+ 52주 최고
* 오리지널 콘텐츠 (스트리밍 확산속 오리지널 콘텐츠 가치 향상)
- Walt Disney (미국 미디어), Liberty Media (미국 미디어)
+ 52주 최저
* 홍콩 부동산 (홍콩 정세 불안 우려)
- Swire Pacific (홍콩 복합 부동산), NWS Hldgs (홍콩 복합기업)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 90.0 (+0.1)
- KOSDAQ 5.9 (+0.1)
- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.5 (-0.0)
- 금융 17.4 (+0.0)
- 정유화학 5.4 (0.0)
- 자동차 4.9 (0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.26조원 +0.01조원
- 비중, 2.25%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.09 (+0.13%)
* 신용등급 높은 기업들 중심으로 리프라이싱 여건 개선 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.1%p)
* 미 대통령 탄핵 공개 청문회 시작
[무역분쟁]
* 미중 무역협상, 농산물 구매 규모 두고 난항
- 중국 정부, 미 대통령의 500억달러 구매 명문화에 난색
* 미 대통령, "중국과 무역협상 빠르게 진행되는 중"
- "유럽 자동차에 대해 관세 부과할지 공정하고 빠르게 결정할 것"
[경협]
* 미 국방장관, "북한과 대화위해 군사훈련 조정 가능. 한국과 협의해 결정"
세줄요약
(1) 디즈니가 신고가를 경신한 가운데 오리지널 콘텐츠의 가치가 주목받고 있습니다.
(2) 홍콩 부동산 기업들의 주가가 신저가를 기록했고 홍콩달러도 약세를 보였습니다.
(3) 인민은행의 디지털화폐 발행 루머가 계속되고 있습니다.
야간선물, 281.95 (+0.04%) 외인 -244계약
1개월 NDF 환율 1,171.00원 (+3.40원)
시간외 등락률
* 중국A +0.13%
* 일본 -0.02%
* 대만 +0.41%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 12월말까지 동결 확률 92.3%(-0.9%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 7.7%(+0.9%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장 (중립 투표권있음), "경제전망 기본적으로 양호. 주목할 만한 리스크는 상존"
- "긴 경기확장이 일상이 돼. 중국의 느린 부채증가가 저성장 원인중 하나"
* 샌프란시스코연은 총재(비둘기파 투표권없음), "올해 금리인하로 정책 양호한 수준"
- "인플레, 목표에 도달할 때까지 현 스탠스 유지해야"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "디지털 화폐 여전히 실험중. 아직 발행하지 않아"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입 재개
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "국채 소화, 시장의 신뢰 뒷받침 돼야. MMT는 견고한 기반 없어"
2. Credit Cycle : 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 1.55% (0.00%p, 실효 Fed Fund 금리로 교체)
미 2년 국채 1.64% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.89% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.247%p (-0.012%pp)
한국 3년 국채 1.50% (-0.05%p)
한국 10년 국채 1.79% (-0.05%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.283%p (-0.006%p)
미 BBB 회사채 3.31% (-0.01%p)
미 하이일드 5.56% (-0.11%p)
이머징 국채 5.02% (+0.02%p)
이머징 주식 7.32% (-0.03%p)
한국 주식 6.78% (+0.05%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.70% (-0.00%p)
- 상향 : 터키
- 하향 : 멕시코
* 미 10월 근원 소비자물가, 전년비 +2.3%. 예상 +2.4%, 전월 +2.4%
- 헤드라인 소비자물가, +1.8%. 예상 +1.7%, 전월 +1.7%
4. 52주 최고(92개, +39개) vs. 최저(16개, +7개)
+ 52주 최고
* 오리지널 콘텐츠 (스트리밍 확산속 오리지널 콘텐츠 가치 향상)
- Walt Disney (미국 미디어), Liberty Media (미국 미디어)
+ 52주 최저
* 홍콩 부동산 (홍콩 정세 불안 우려)
- Swire Pacific (홍콩 복합 부동산), NWS Hldgs (홍콩 복합기업)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 90.0 (+0.1)
- KOSDAQ 5.9 (+0.1)
- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.5 (-0.0)
- 금융 17.4 (+0.0)
- 정유화학 5.4 (0.0)
- 자동차 4.9 (0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.26조원 +0.01조원
- 비중, 2.25%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.09 (+0.13%)
* 신용등급 높은 기업들 중심으로 리프라이싱 여건 개선 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.1%p)
* 미 대통령 탄핵 공개 청문회 시작
[무역분쟁]
* 미중 무역협상, 농산물 구매 규모 두고 난항
- 중국 정부, 미 대통령의 500억달러 구매 명문화에 난색
* 미 대통령, "중국과 무역협상 빠르게 진행되는 중"
- "유럽 자동차에 대해 관세 부과할지 공정하고 빠르게 결정할 것"
[경협]
* 미 국방장관, "북한과 대화위해 군사훈련 조정 가능. 한국과 협의해 결정"
2019년 11월 13일 수요일
macro daily_2019.11.13
2019년 11월 13일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 여야 원내대표들이 1년 넘게 끌어온 데이터 3법 국회통과에 합의했습니다.
(2) 독일 11월 ZEW조사가 급등했습니다. 자동차 밸류체인의 심리가 크게 개선됐습니다.
(3) 중국 정부가 부실은행들을 처리중에 있다고 밝혔습니다.
야간선물, 283.10 (-0.35%) 외인 -1,931계약
1개월 NDF 환율 1,165.96원 (+4.74원)
시간외 등락률
* 중국A -0.29%
* 일본 -0.47%
* 대만 -0.46%
자세히 보기
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 12월말까지 동결 확률 93.2%(-1.2%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 6.8%(+1.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
* 필라델피아연은 총재(중립 투표권없음), "10월 금리인하 반대의견 냈다. 현재 스탠스 중립에서 살짝 확장적"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 중국 은감위, "문제 있는 은행들 처리하는 과정. 파산은 마지막 선택지"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입 재개
* 프랑스 ECB 위원, "비은행 금융기관들도 중앙은행 유동성 접근 가능해야"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 1.75% (0.00%p)
미 2년 국채 1.65% (-0.02%p)
미 10년 국채 1.91% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.259%p (-0.008%pp)
한국 3년 국채 1.55% (+0.04%p)
한국 10년 국채 1.84% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.289%p (-0.003%p)
미 BBB 회사채 3.32% (-0.03%p)
미 하이일드 5.67% (-0.01%p)
이머징 국채 5.00% (-0.03%p)
이머징 주식 7.35% (+0.09%p)
한국 주식 6.73% (-0.08%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.70% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코
* 독일 11월 ZEW 조사, -1.0. 전월 -23.5
- 자동차(-73.2 -> -52.4), 화학(-18.4 -> -7.8), 철강(-59.2 -> -41.8) 반등 주도
4. 52주 최고(92개, +39개) vs. 최저(16개, +7개)
+ 52주 최고
* 글로벌 반도체 (하드웨어 업그레이드와 신제품 사이클 기대)
- Nvdia (미국 반도체), Marvell Technology (미국 반도체)
+ 52주 최저
* 칠레 은행 (정치 불안에 따른 환율 약세)
- Banco De Chile (칠레 복합은행), Banco Santader (칠레 복합은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 89.9 (-0.2)
- KOSDAQ 5.8 (-0.1)
- 전기전자 27.2 (-0.1)
- 커뮤니케이션 4.5 (-0.0)
- 금융 17.4 (-0.0)
- 정유화학 5.4 (-0.0)
- 자동차 4.9 (0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.00배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.25조원 +0.02조원
- 비중, 2.23%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.97 (0.00%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.0%(+0.3%p)
* 여야 원내대표, 데이터 3법 처리에 합의. 개인정보보호 체계 일원화
- 가명처리된 개인정보 활용키로
[무역분쟁]
* 미 대통령, "중국과 무역합의 불발되면 관세 충분히 올릴 것"
* 백악관 경제자문위원장, "대통령, 무역합의에 긍정적. 합의 있어야 관세도 조정"
[경협]
세줄요약
(1) 여야 원내대표들이 1년 넘게 끌어온 데이터 3법 국회통과에 합의했습니다.
(2) 독일 11월 ZEW조사가 급등했습니다. 자동차 밸류체인의 심리가 크게 개선됐습니다.
(3) 중국 정부가 부실은행들을 처리중에 있다고 밝혔습니다.
야간선물, 283.10 (-0.35%) 외인 -1,931계약
1개월 NDF 환율 1,165.96원 (+4.74원)
시간외 등락률
* 중국A -0.29%
* 일본 -0.47%
* 대만 -0.46%
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 12월말까지 동결 확률 93.2%(-1.2%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 6.8%(+1.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
* 필라델피아연은 총재(중립 투표권없음), "10월 금리인하 반대의견 냈다. 현재 스탠스 중립에서 살짝 확장적"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 중국 은감위, "문제 있는 은행들 처리하는 과정. 파산은 마지막 선택지"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입 재개
* 프랑스 ECB 위원, "비은행 금융기관들도 중앙은행 유동성 접근 가능해야"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 1.75% (0.00%p)
미 2년 국채 1.65% (-0.02%p)
미 10년 국채 1.91% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.259%p (-0.008%pp)
한국 3년 국채 1.55% (+0.04%p)
한국 10년 국채 1.84% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.289%p (-0.003%p)
미 BBB 회사채 3.32% (-0.03%p)
미 하이일드 5.67% (-0.01%p)
이머징 국채 5.00% (-0.03%p)
이머징 주식 7.35% (+0.09%p)
한국 주식 6.73% (-0.08%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.70% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코
* 독일 11월 ZEW 조사, -1.0. 전월 -23.5
- 자동차(-73.2 -> -52.4), 화학(-18.4 -> -7.8), 철강(-59.2 -> -41.8) 반등 주도
4. 52주 최고(92개, +39개) vs. 최저(16개, +7개)
+ 52주 최고
* 글로벌 반도체 (하드웨어 업그레이드와 신제품 사이클 기대)
- Nvdia (미국 반도체), Marvell Technology (미국 반도체)
+ 52주 최저
* 칠레 은행 (정치 불안에 따른 환율 약세)
- Banco De Chile (칠레 복합은행), Banco Santader (칠레 복합은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 89.9 (-0.2)
- KOSDAQ 5.8 (-0.1)
- 전기전자 27.2 (-0.1)
- 커뮤니케이션 4.5 (-0.0)
- 금융 17.4 (-0.0)
- 정유화학 5.4 (-0.0)
- 자동차 4.9 (0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.00배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.25조원 +0.02조원
- 비중, 2.23%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.97 (0.00%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.0%(+0.3%p)
* 여야 원내대표, 데이터 3법 처리에 합의. 개인정보보호 체계 일원화
- 가명처리된 개인정보 활용키로
[무역분쟁]
* 미 대통령, "중국과 무역합의 불발되면 관세 충분히 올릴 것"
* 백악관 경제자문위원장, "대통령, 무역합의에 긍정적. 합의 있어야 관세도 조정"
[경협]
2019년 11월 12일 화요일
macro daily_2019.11.12
2019년 11월 12일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국 광군제 매출이 25% 증가했습니다. 2018년 증가율 26%를 소폭 밑돌았습니다.
(2) Apple이 11월 들어 시작한 Apple tv 스트리밍에 대한 평이 좋지 않습니다.
(3) 글로벌 투자 반등 기대로 글로벌 기계업종의 강세가 이어지고 있습니다.
야간선물, 282.35 (+0.41%) 외인 +1,924계약
1개월 NDF 환율 1,164.90원 (-1.50원)
시간외 등락률
* 중국A +0.48%
* 일본 +0.41%
* 대만 +0.48%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 12월말까지 동결 확률 94.4%(+0.2%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 5.6%(-0.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
* 보스턴연은 총재(매파 투표권있음), "경기침체시에도 마이너스금리 활용 선호하지 않을 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입 재개
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 1.75% (0.00%p)
미 2년 국채 1.67% (-0.00%p)
미 10년 국채 1.94% (+0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.267%p (+0.000%pp)
한국 3년 국채 1.51% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.80% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.292%p (+0.007%p)
미 BBB 회사채 3.35% (+0.00%p)
미 하이일드 5.68% (+0.00%p)
이머징 국채 5.03% (+0.00%p)
이머징 주식 7.26% (+0.00%p)
한국 주식 6.81% (+0.04%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.70% (0.00%p)
- 상향 : 터키
- 하향 : 남아공
* 중국 10월 사회총융자, +6,189억위안. 예상 +9,500억위안, 전월 2.27조위안
4. 52주 최고(53개, -23개) vs. 최저(9개, +3개)
+ 52주 최고
* 글로벌 기계 (글로벌 경기 반등 기대)
- WW Grainger (미국 기계도매), SKF (스웨덴 기계)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 90.1 (-0.4)
- KOSDAQ 5.9 (-0.0)
- 전기전자 27.3 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.5 (-0.0)
- 금융 17.4 (-0.0)
- 정유화학 5.4 (-0.1)
- 자동차 4.9 (0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.00배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.23조원 +0.04조원
- 비중, 2.23%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.97 (-0.00%)
* 미 크레딧 시장, 내년 어려운 환경 예상. 투자적격 +35bp 하이일드 +175bp
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.7%(+0.1%p)
* 칠레 정부, 시위대의 군부독재 시절 헌법 개정 요구 수용
[무역분쟁]
* 중국 재정부, "무역정책 관세 관련 새로운 내용 없어"
[경협]
세줄요약
(1) 중국 광군제 매출이 25% 증가했습니다. 2018년 증가율 26%를 소폭 밑돌았습니다.
(2) Apple이 11월 들어 시작한 Apple tv 스트리밍에 대한 평이 좋지 않습니다.
(3) 글로벌 투자 반등 기대로 글로벌 기계업종의 강세가 이어지고 있습니다.
야간선물, 282.35 (+0.41%) 외인 +1,924계약
1개월 NDF 환율 1,164.90원 (-1.50원)
시간외 등락률
* 중국A +0.48%
* 일본 +0.41%
* 대만 +0.48%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 12월말까지 동결 확률 94.4%(+0.2%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 5.6%(-0.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
* 보스턴연은 총재(매파 투표권있음), "경기침체시에도 마이너스금리 활용 선호하지 않을 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입 재개
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 1.75% (0.00%p)
미 2년 국채 1.67% (-0.00%p)
미 10년 국채 1.94% (+0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.267%p (+0.000%pp)
한국 3년 국채 1.51% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.80% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.292%p (+0.007%p)
미 BBB 회사채 3.35% (+0.00%p)
미 하이일드 5.68% (+0.00%p)
이머징 국채 5.03% (+0.00%p)
이머징 주식 7.26% (+0.00%p)
한국 주식 6.81% (+0.04%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.70% (0.00%p)
- 상향 : 터키
- 하향 : 남아공
* 중국 10월 사회총융자, +6,189억위안. 예상 +9,500억위안, 전월 2.27조위안
4. 52주 최고(53개, -23개) vs. 최저(9개, +3개)
+ 52주 최고
* 글로벌 기계 (글로벌 경기 반등 기대)
- WW Grainger (미국 기계도매), SKF (스웨덴 기계)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 90.1 (-0.4)
- KOSDAQ 5.9 (-0.0)
- 전기전자 27.3 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.5 (-0.0)
- 금융 17.4 (-0.0)
- 정유화학 5.4 (-0.1)
- 자동차 4.9 (0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.00배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.23조원 +0.04조원
- 비중, 2.23%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.97 (-0.00%)
* 미 크레딧 시장, 내년 어려운 환경 예상. 투자적격 +35bp 하이일드 +175bp
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.7%(+0.1%p)
* 칠레 정부, 시위대의 군부독재 시절 헌법 개정 요구 수용
[무역분쟁]
* 중국 재정부, "무역정책 관세 관련 새로운 내용 없어"
[경협]
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