macro daily_2019.06.21

2019년 6월 21일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 전세계 52주 최고 종목수가 161개로 늘어 기술적 과열 구간에 진입했습니다. 

(2) USTR 대표가 정상회담 전 류허 부총리를 만난다고 말했습니다. 

(3) OPEC 빅3가 하반기까지 감산을 연장하기를 희망한다고 밝혔습니다. 

야간선물, 276.60 (+0.18%) 외인 +564계약
1개월 NDF 환율 1,157.86원 (-4.01원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)

- 2019년 7월 25bp 인하 확률 12.1%(+3.9%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 28.0%(-5.4%p) 

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (+5.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 미 대통령, Fed 의장 교체 권한 있다고 믿으나 현재 교체 계획 없어 <블룸버그> 

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 상반기까지 금리동결

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "2020년 봄을 지나서도 저금리 유지할 수 있다"

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 1.78% (+0.04%p)
미 10년 국채 2.02% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.251%p (-0.030%pp)

한국 3년 국채 1.42% (-0.06%p)
한국 10년 국채 1.55% (-0.05%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.128%p (+0.010%p)

미 BBB 회사채 3.61% (+0.02%p)
미 하이일드 6.01% (+0.01%p)

이머징 국채 5.75% (-0.06%p)

이머징 주식 7.73% (-0.19%p) 
한국 주식 7.93% (-0.17%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.91% (-0.00%p)
- 상향 : 호주, 이탈리아, 사우디 아라비아
- 하향 : 브라질, 영국

* 미 6월 필라델피아연은 제조업지수, 0.3. 예상 10.4, 전월 16.6

* 미 5월 경기선행지수, 전월비 0.0%. 예상 +0.1%, 전월 +0.2%

4. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.74 (+0.06%)

* 미 기관 레버리지론 펀드 부도율, 2020년 2%까지 상승 전망 <피치> 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.4%(+0.1%p)

[무역]

* USTR 대표, "미중 정상회담 이전에 류허 중국 부총리 만날 것"

* Apple, USTR에 대중국 추가관세 반대 서한 발송

[경협]

* 중국 주석, "북한에 안보 경제 관련 힘껏 도와주겠다" 

[반도체]

[원자재]

* 사우디-이라크-UAE, 모두 하반기까지 감산연장 희망 <블룸버그>