macro daily_2019.06.04

2019년 6월 4일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 세인트루이스연은 총재가 금리인하를 시사하면서 금리, 달러, FANG 주식이 하락했습니다. 

(2) 화웨이가 해저 케이블 사업 매각 의사를 보인 것으로 전해졌습니다. 미국이 제기한 보안 문제를 모면하기 위한 것으로 해석됩니다.

(3) 페이스북이 미국 규제당국과 디지털 화폐에 대해 논의했다고 FT가 보도했습니다.  

야간선물, 267.20 (-0.32%) 외인 -2,134계약
1개월 NDF 환율 1,178.40원 (-3.76원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 98.7%(+3.9%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파/투표권있음), "인플레 높이기 위한 금리인하 곧 보증될 것"
- "수익률곡선, Fed의 정책이 지나치게 긴축적임을 시사"

* 샌프란시스코연은 총재(비둘기파/투표권없음), "더 많은 통화정책 수단에 대해 생각해야"
- "MMT, 아마 일부 사용 용도 있을 것"

* 리치몬드연은 총재(매파/투표권없음), "유럽 등 글로벌 경제에 대해 우려"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "경제를 지원하기 위해 확장정책 지속해야"

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 1.84% (-0.08%p)
미 10년 국채 2.08% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.236%p (+0.034%pp)

미 BBB 회사채 3.70% (-0.04%p)
미 하이일드 6.53% (-0.04%p)

이머징 국채 6.00% (-0.04%p)

이머징 주식 8.09% (-0.00%p) 
한국 주식 8.29% (-0.13%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.95% (-0.01%p)
- 상향 : 터키
- 하향 : 브라질, 멕시코

* 미 5월 ISM 제조업지수, 52.1. 예상 53.0, 전월 52.8 
- 신규주문 52.7 <- 50.9="" 51.7.="" 52.9="" font="">

4. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.71 (-0.07%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.2%(-0.1%p)

[무역]

* 멕시코 외무장관, "미국, 대멕시코 관세부과하면 보복관세 고려"

[경협]

[반도체]

* Infineon, Cypress Semi 87억달러 현금 인수에 합의. 금요일 종가 +34% 

* 삼성전자, AMD GPU 기술 스마트폰에 채용 

[원자재]

* 미 대통령, "러시아, 베네수엘라로부터 군대 철수 의사 전달"