macro daily_2019.06.10

2019년 6월 10일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 뉴욕증시 종료후 미국이 대멕시코 관세부과를 무기한 연기한다고 발표했습니다.  

(2) G20 재무장관들이 내년까지 초국적 인터넷 기업들에 대한 과세에 합의했습니다. 

(3) 뉴욕연은 총재가 시장과 Fed의 시각차가 불편하지 않다고 말했습니다.

야간선물, 269.40 (+0.67%) 외인 +2,412계약
1개월 NDF 환율 1,180.67원 (-0.71원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 98.8%(+0.1%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 뉴욕연은 총재(중립/투표권 있음), "금리 중립수준. 장단기 역전으로 인하 필요성 생기지 않아"
- "시장과 Fed의 다른 시각 때문에 불편하지 않다"  

* 샌프란시스코연은 총재(비둘기파/투표권 없음), "지금까지 무역분쟁의 최대 영향은 불확실성"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행 총재, "무역분쟁 악화시 많은 통화정책 여력 있다"

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 상반기까지 금리동결

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 1.85% (+0.01%p)
미 10년 국채 2.08% (+0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.231%p (-0.005%pp)

미 BBB 회사채 3.68% (-0.02%p)
미 하이일드 6.24% (-0.29%p)

이머징 국채 5.88% (-0.12%p)

이머징 주식 8.02% (-0.07%p) 
한국 주식 8.26% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.93% (-0.02%p)
- 상향 : 러시아, 터키, 영국
- 하향 : 호주, 브라질, 미국

* 미 비농업고용자수, +7.5만명. 예상 +17.5만명, 전월 +22.4만명
- 시간당 평균임금, 전년비 +3.1%. 예상 +3.2%, 전월 +3.2%

4. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.74 (+0.02%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.3%(+0.2%p)

* G20, '보호무역 배격' 문구 빠진 성명 채택하고 폐막. '자유롭고 공정' 문구로 대체
- 내년까지 거대 인터넷 기업들에 대한 과세안 마련키로

[무역]

* 미 대통령, "대 멕시코 관세 철회. 멕시코와 합의 이뤄"
- 멕시코 대통령, "금융 경제 위기 없는 월요일 맞을 것"

* 미 재무장관, "인민은행 총재와 대화 건설적이었다"

[경협]

[반도체]

[원자재]

* 사우디 아라비아, 러시아와 회동후 OPEC+ 감산 연장 확신 <블룸버그>