macro daily_2019.06.13

2019년 6월 13일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 내년 하반기까지 메모리 수요가 올라오지 않을 것이라는 우려로 마이크론이 5.4% 빠졌습니다. 

(2) FOMC를 앞두고 미국채 2년-10년 스프레드가 소폭 확대됐습니다. 

(3) 홍콩 시위가 확산되면서 5년만에 경찰이 최루탄 고무탄총을 발사했습니다. 

야간선물, 271.65 (-0.18%) 외인 -1,819계약
1개월 NDF 환율 1,183.60원 (+0.80원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 98.3%(+1.1%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 상반기까지 금리동결

* 프랑스 ECB 위원, "예상과 다른 비상상황 발생시 행동하기로 돼 있어"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 1.88% (-0.05%p)
미 10년 국채 2.12% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.240%p (+0.026%pp)

미 BBB 회사채 3.71% (-0.01%p)
미 하이일드 6.09% (-0.06%p)

이머징 국채 5.83% (-0.02%p)

이머징 주식 7.81% (-0.08%p) 
한국 주식 8.10% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.91% (-0.01%p)
- 상향 : 일본
- 하향 : 남아공, 브라질, 독일, 러시아

* 중국 5월 사회총융자, 1.40조위안. 예상 1.45조위안, 전월 1.36조위안

4. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.74 (-0.05%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(0.0%p)

* 홍콩 시민들, 범죄인 인도법 중단 시위. 경찰 최루탄 고무총 발사
- 미 대통령, "중국과 홍콩, 시위 잘 수습할 수 있을 것"

* 미 공화당 지도부, 백악관에 민주당 수용가능한 예산안 제시 촉구 

[무역]

* 미 대통령, "중국과 협상타결 기대하고 있고 중국은 해야만 할 것"
- "대중국 추가 관세 부과에 데드라인 없다"

[경협]

* 존 볼턴 미 국가안보보좌관, "3차 북미회담 전적으로 가능. 단 핵포기 결단해야"

[반도체]

* Evercore, "메모리 반도체 수요, 내년 하반기까지 올라오지 않을 것"
- 마이크론 주가 -5.4%

[원자재]

* 미 주간 원유재고, +220만배럴. 예상 +48.1만배럴

* Galaxy Resources, "리튬광산 기업들, 신규 프로젝트 자금조달에 어려움"