세줄요약
(1) 인민은행 통화정책 국장이 충분한 정책조정 여지가 있다고 밝혔습니다.
(2) 관세인상 여파로 미국 의류업체와 백화점 주가가 신저가를 경신했습니다.
(3) Vale가 철광석생산 정상화 시기를 2~3년 미뤘습니다. 철광석가격이 직전고점에 근접했습니다.
야간선물, 272.30 (+0.13%) 외인 -1,182계약
1개월 NDF 환율 1,173.76원 (-3.62원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 59.2%(-1.4%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(중립/투표권 있음), "올해 미 경제성장률 2.25% 예상. 정책 스탠스 옳아"
* 애틀랜타연은 총재(비둘기파/투표권 없음), "관세부과 길어지면 새로운 정책 필요할 수도"
- "기업들 관세에 어떻게 반응할지 지켜볼 것. 올해 한차례 금리인상 전망"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 통화정책국장, "통화정책 조정할 여지 충분하다"
- "사회 총융자와 신용 증가율 적절한 수준"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 0.5% (-2.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 14.5% (-3.1%p)
* 오스트리아 ECB 위원, "유로존 성장률, 하반기부터 반등 예상"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.27% (+0.01%p)
미 10년 국채 2.47% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.201%p (+0.016%pp)
미 BBB 회사채 3.98% (+0.03%p)
미 하이일드 6.33% (+0.14%p)
이머징 국채 6.19% (+0.06%p)
이머징 주식 8.05% (+0.09%p)
한국 주식 8.45% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.97% (+0.01%p)
- 상향 : 미국, 이탈리아
- 하향 :
* 미 4월 근원 소비자물가, 전년비 +2.1%. 예상 +2.1%, 전월 +2.0%
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.41 (+0.44%)
[정책]
[무역]
* 미 대통령, "중국과 무역협상 서두를 필요 없다. 중국과 대화 마음 통해"
- "남은 3,250억달러에 대한 추가 관세 25% 부과 준비"
[경협]
* 미 국무장관, "과거 비핵화 합의, 북 핵개발 시간만 벌어줘"
[반도체]
* TSMC, 올해말 출시될 차세대 iPhone용 반도체 A13 생산 시작 <블룸버그>
- 4월 테스트 생산 마치고 이달 중 대량생산 예정
[원자재]
* Vale CFO, "올해 목표한 철광석 4억톤 생산 2~3년 걸릴 듯"
