macro daily_2021.09.16

 2021년 9월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 레이 달리오, 스티브 코헨 등이 가상화폐에 대한 입장을 바꾸고 있습니다.

(2) 아날로그 반도체주를 중심으로 필라델피아 반도체지수가 사상최고치를 경신했습니다.

(3) 뉴욕시의 주거용 월세가 일년 만에 70% 가까이 올랐습니다.

미 5년 breakeven rate 2.556%, +0.034%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 68.5조원 -1.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.21%

1개월 NDF 환율 1,166.90원 (-3.55원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.273%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.23%(-0.07%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.2%

* ECB 수석 이코노미스트, "PEPP 규모가 통화정책 스탠스를 나타내지 않는다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.036% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.21% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.30% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.091%p (+0.016%pp)

미 BBB 회사채 2.39% (+0.02%p)

미 하이일드 3.76% (+0.07%p)

이머징 국채 4.45% (+0.05%p)

이머징 주식 7.40% (+0.02%p) 

한국 주식 9.33% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 1.49% (-0.05%p)

한국 10년 국채 2.02% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.535%p (+0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 1.56% (-0.04%p)

한국 3년 CRS 금리 0.77% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (104개 -2개)

 

* 글로벌 반도체 (전장화 확대에 따른 수요 증대)

- On Semi (미국 반도체), Broadcom (미국 반도체) 

52주 최저, (37개 +22개) 

* 글로벌 포장식품 (원재료 가격 상승)

- 오뚜기 (한국 포장식품), Hormel Foods (미국 포장식품)

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 230.9 (+0.0) 

- KOSDAQ 11.3 (+0.0)

- 전기전자 80.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.4 (0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (-0.0)

- 정유화학 22.2 (+0.0)

- 조선건설기계 2.5 (-0.1)

- 철강 11.0 (0.0)

- 금융 33.7 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 증세안, 하원 상임위원회 24 대 19로 통과  

2) 레이 달리오 Bridgewater 창업자, "현금 여전히 쓰레기. 암호화폐 투자했다"

3) 스티브 코헨 Point72 창업자, 가상화폐에 대한 생각 바꿔 "심취했다" 

4) 중국 본토서 홍콩 연결하는 채권퉁 다음주 개통  

5) 뉴욕시 주거용 월세 일년 만에 70% 가까이 상승 <블룸버그>

macro daily_2021.09.15

 2021년 9월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 세금 인상, 물가 하락, 아이폰 공개 등으로 미 증시가 내렸습니다. 

(2) 원자재 가격 오름세가 지속되는 가운데 중국 정부가 24일부터 비축유를 방출합니다.

(3) 목요일 월가와 중국 규제당국이 화상 회의를 갖습니다.

미 5년 breakeven rate 2.522%, -0.044%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 70.4조원 -2.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.32%

1개월 NDF 환율 1,172.40원 (+1.60원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.268%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(+0.10%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.2%

* 독일 중앙은행 총재, "중앙은행의 디지털 화폐, 속도보다 신뢰가 중요"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.049% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.20% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.28% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.075%p (-0.038%pp)

미 BBB 회사채 2.37% (-0.03%p)

미 하이일드 3.69% (-0.11%p)

이머징 국채 4.40% (-0.02%p)

이머징 주식 7.38% (+0.04%p) 

한국 주식 9.39% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 1.54% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.06% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.522%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 1.60% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.78% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (106개 +15개)

 

* 글로벌 은행 (긴축 전환에 따른 금리차 확대)

- Signature Bank (미국 은행), KBC Group (벨기에 은행) 

52주 최저, (15개 -9개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 230.9 (+0.2) 

- KOSDAQ 11.3 (+0.0)

- 전기전자 80.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.4 (-0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 22.2 (+0.0)

- 조선건설기계 2.6 (0.0)

- 철강 11.0 (+0.0)

- 금융 33.7 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 8월 소비자물가, 전년비 5.3% 상승. 예상 +5.3%, 전월 +5.4%

- 근원 소비자물가, +4.0%. 예상 +4.2%, 전월 +4.3%

2) Apple, 카메라 시스템 업그레이드된 iPhone13 공개

3) CATL, 캐나다 리튬 광산 Millennial Lithium 3억달러 인수 제안한 듯 <블룸버그>

4) 월가 경영진들, 중국 규제 당국과 목요일 고위급 회의 <블룸버그> 

5) 중국 정부, 오는 24일부터 비축유 738만배럴 방출 계획

macro daily_2021.09.14

 2021년 9월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 민주당이 법인세 5.5%p 인상안을 포함하는 증세안을 발표했습니다.

(2) 중국 정부가 알리페이의 대출부문을 분할할 것이라고 FT가 보도했습니다.

(3) 2022년 한국판 뉴딜 사업에 34조원이 투입됩니다.

미 5년 breakeven rate 2.566%, -0.020%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 73.3조원 +12.3조원

K200 야간선물 등락률, +0.27%

1개월 NDF 환율 1,174.35원 (-1.60원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.273%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 필라델피아연은 총재(매파 투표권없음), "테이퍼링, 늦는 것보단 빠른게 낫다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(-0.00%p)

* 중국 당국, 알리페이 대출사업 분할할 듯 <FT>

- 대출사업용 별도 앱 출시시킬 듯 

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.0%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.049% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.21% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.32% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.113%p (-0.015%pp)

미 BBB 회사채 2.40% (-0.03%p)

미 하이일드 3.80% (-0.21%p)

이머징 국채 4.42% (-0.05%p)

이머징 주식 7.34% (-0.04%p) 

한국 주식 9.41% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 1.53% (+0.04%p)

한국 10년 국채 2.04% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.515%p (+0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 1.57% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.79% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (106개 +15개)

 

* 글로벌 은행 (긴축 전환에 따른 금리차 확대)

- Signature Bank (미국 은행), KBC Group (벨기에 은행) 

52주 최저, (15개 -9개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 230.9 (+0.2) 

- KOSDAQ 11.3 (+0.0)

- 전기전자 80.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.4 (-0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 22.2 (+0.0)

- 조선건설기계 2.6 (0.0)

- 철강 11.0 (+0.0)

- 금융 33.7 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 민주당, 법인세율 현행 21.0% -> 26.5% 인상안 제시

- 골드만삭스, "법인세율 인상시 S&P500 EPS 5% 감소" 

- 장기 배당 및 자본 이득세율 20% -> 25%

- 미 기업의 해외 소득세율 10.5% -> 16.6%

- 소득세 최고세율 37% -> 39.6%

2) 관세청, 9월 10일간 수출 30.7% 증가. 반도체 수출 2.1% 감소

3) 산업은행 회장, "HMM 지분 단계적 매각 바람직"

4) 당정, 한국판 뉴딜 2022년 34조원 투입

5) Walmart, Litecoin과 파트너십 발표 후 부인

macro daily_2021.09.13

 2021년 9월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 애플이 게임회사 에픽과 소송에서 쟁점 중 90%를 이겼습니다.

(2) 도요타가 코로나 확산에 따른 올해 생산량 영향을 3%로 추정했습니다.

(3) 바이든이 시진핑과 통화에서 관세 외 부문 협력을 주문했습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.586%, -0.004%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 61.0조원 -0.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.05%

1개월 NDF 환율 1,171.20원 (+2.10원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.278%(+0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권없음), "올해 테이퍼링 시작해서 내년 상반기 종료 선호"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(-0.05%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.0%

* 오스트리아 중앙은행 총재, "PEPP 내년에 만료시켜야. 시장도 PEPP 영원하지 않을 것 알아" 

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.048% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.21% (+0.00%p)

미 10년 국채 1.34% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.128%p (+0.045%pp)

미 BBB 회사채 2.43% (+0.04%p)

미 하이일드 4.02% (+0.22%p)

이머징 국채 4.47% (+0.08%p)

이머징 주식 7.38% (+0.08%p) 

한국 주식 9.43% (+0.14%p) 

한국 3년 국채 1.49% (-0.00%p)

한국 10년 국채 1.99% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.498%p (-0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 1.54% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.81% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (91개 +5개)

 

* 일본 자동차 반도체 (자동차 전동화로 수요증가 기대)

- Renesas (일본 반도체), ST Microelectronic (이탈리아 반도체) 

52주 최저, (24개 +1개) 

* 글로벌 금광산 (글로벌 긴축우려로 금가격 약세)

- Kinross Gold (캐나다 금광산), Anglogold Ashanti (남아공 금광산)

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 230.7 (+0.4) 

- KOSDAQ 11.3 (-0.1)

- 전기전자 80.3 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.4 (+0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (-0.0)

- 정유화학 22.2 (0.0)

- 조선건설기계 2.6 (-0.0)

- 철강 11.0 (+0.1)

- 금융 33.7 (0.0)

5. 뉴스 

1) Apple, Epic과 반독점 소송서 승리. 10개 쟁점중 9개 이겨

- 미 캘리포니아 북부지방법원, "앱스토어 독점금지법 위반 미해당"

- "외부링크 제재 과도한 조치" 

- Epic, 1심판결 항소 방침 

2) Toyota, COVID-19로 연간 생산량 가이던스 930만대 -> 900만대 하향

3) 미 대통령, 중국 주석에게 관세 이외 이슈 협력 강조

4) 미 민주당, 바이든 상속세 인상 계획 축소 혹은 폐기할 듯 

5) 북한, 신형 크루즈 미사일 시험

Column_뭐 해서 먹고 살지_2021.09.11

 - 일자리의 블루오션 - 

 

* 일하기 싫어 유튜브를 뒤적거리고 있을 때 구글 알고리즘은 ‘내가 블루오션을 찾는 법’이라는 동영상을 물어다 줬습니다. 동영상 속의 굉장히 어려 보이는 여자분은 일을 분류하는 세 가지 단계에 대해 얘기했습니다.

 

* 1) 좋아하는 일인가 2) 남들이 하고 싶어하는 일인가 3) 잘하는 일인가, 이 세 단계를 거치면 블루오션을 쉽게 찾을 수 있다고 말했습니다.

 

- 그걸 왜 해? -

 

* 가장 먼저 할 일은 하기 싫은 일을 제거하는 것이라고 했습니다. 쉽게 1단계를 클리어합니다.

 

* 하고 싶은 일인데, 남들도 다 하고 싶은 일이면 다시 생각해 봐야 합니다. 경쟁이 빡셉니다. 2단계에서 가성비가 결정됩니다.

 

* 남들이 하지 않는데, 내가 잘 하는 일이면 블루오션을 찾는데 성공한 것입니다. “그걸 왜 해?”라는 말을 들었다면 블루오션의 결정적인 증거를 찾았다고 할 수 있습니다.

 

- 완벽한 하루 -

 

* 여기에 좋아하기까지 하면 3단계의 조건이 충족됩니다. 나는 좋아하는데, 남들은 하기 싫어하고, 내가 잘하는 일이 있다면 일로만 채워져도 나의 하루는 너무 완벽합니다.

 

* 이런 사람들은 다른 사람들의 워라밸을 종종 해칩니다. 창업을 권장해 드립니다.

 

- 일이 재미없는 이유 -

 

* 일이 재미없는 이유를 정확히 알아야 일을 재미있게 할 수 있는 방법도 알 수 있습니다. 한번도 이 일을 할 거라고 생각한 적이 없는데 하고 있다면 당장 그만두는 게 좋습니다.

 

* 일은 재미있는데 돈이 안되면 다른 포지션을 알아보는게 좋습니다. 다른 사람들도 하고 싶어하는 일엔 열정 페이가 지급됩니다.

 

* 너무 좋아하는데 잘하진 못하는 일이라면 평일 저녁 6시 이후나 주말에 하는 게 좋습니다. 노는 것보다 재미있는지 확인해 볼 필요도 있습니다.

 

* 금요일 오후가 되면 앞으로 이틀 동안 주식시장이 열리지 않는다는 생각에 힘이 빠지고 주말에 하고 싶은 일도 없다면 주식이 천직입니다. 그러다 주말에도 거래되는 코인을 시작했다면 주식을 좋아하는 게 아닐 수도 있습니다.

 

좋아하는 일 하는 주말 되십시오