2021년 9월 10일 금요일

macro daily_2021.09.10

 2021년 9월 10일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) Fed와 ECB가 테이퍼링에 근접하면서 장기금리가 하락했습니다. 


(2) 중국 부총리가 기술 부문의 외국인 투자를 독려했습니다.


(3) 애플이 소프트웨어 임원에게 애플카 프로젝트를 맡겼습니다.


미 5년 breakeven rate 2.590%, +0.020%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 61.0조원 -8.3조원


K200 야간선물 등락률, +0.21%

1개월 NDF 환율 1,170.79원 (+1.44원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.268%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)


FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명


* 댈러스연은 총재(매파 투표권없음), "경제지표, 9월 테이퍼링 선언과 10월 시작 시사"

- "자산매입, 주택시장 가열하고 임대료 상승 촉발"

- "3분기 성장률 일시적으로 둔화 가능성"


* 애틀랜타연은 총재(매파 투표권있음), "최신 경제지표는 테이퍼링 시작 시점 미뤄"


한국은행


* 한은, "가계부채 및 주택시장 상황, 금융불균형 누적위험 커져"


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(+0.05%p)


* 인민은행, 중소기업 대출 평균금리 5.5%까지 인하 요청


ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.0%


* ECB 기준금리 0%로 동결. 완만한 속도로 PEPP 축소

- 올해 성장률 전망 4.6% -> 5.0% 상향

- 올해 인플레 전망 2.2% 제시


* ECB 총재, "12월에 PEPP에 대해 전반적으로 논의할 것"


일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.045% 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.21% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.29% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.083%p (-0.038%pp)


미 BBB 회사채 2.39% (-0.03%p)

미 하이일드 3.79% (+0.05%p)


이머징 국채 4.39% (-0.02%p)

이머징 주식 7.30% (+0.07%p) 

한국 주식 9.29% (+0.07%p) 


한국 3년 국채 1.50% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.00% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.500%p (-0.030%p)


한국 3년 IRS 금리 1.56% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.81% (-0.00%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (86개 -57개)

 

* 미 산업용 장비 (인프라 등 설비투자 기대)

- Dover (미국 산업용장비), Fortive (미국 산업용장비) 


52주 최저, (23개 +2개) 


4. 한국시장


* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 230.4 (0.0) 

- KOSDAQ 11.4 (0.0)


- 전기전자 80.2 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.4 (+0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (-0.0)


- 정유화학 22.2 (0.0)

- 조선건설기계 2.6 (-0.0)

- 철강 11.0 (+0.1)

- 금융 33.7 (0.0)


5. 뉴스 


1) 중국 부총리, 기술 부문에 대한 외국인 투자 독려 <신화통신>


2) Apple, 소프트웨어 임원에 애플카 프로젝트 맡겨


3) Aramco, 1,100억달러 가스 프로젝트 투자자들에게 개방


4) SK그룹, 10억달러에 Key Capture Group 인수키로


5) 중국 정부, 전략적 비축유 방출

2021년 9월 9일 목요일

macro daily_2021.09.09

 2021년 9월 9일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 한국의 백신 접종횟수가 5,000만회를 돌파했습니다.


(2) 인민은행이 매크로 레버리지 안정 기조를 재확인했습니다. 


(3) 미 SEC 의장이 가상화폐 규제 가능성을 시사했습니다.


미 5년 breakeven rate 2.570%, +0.022%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 69.3조원 -0.2조원


K200 야간선물 등락률, -0.46%

1개월 NDF 환율 1,167.75원 (+1.20원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.273%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)


FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명


* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "테이퍼링 올해 시작하는게 적절할 듯"

- "장기 인플레 기대 목표에 부합"

- "완전 고용으로 돌아가는 길 멀어"


* 세인트루이스연은 총재(매파 투표권없음), "약한 고용에도 빠른 테이퍼링 밀어붙여야" <FT>


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(+0.05%p)


* 인민은행 통계국, 하반기에도 매크로 레버리지 비율 안정적 관리


ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.0%


일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.045% 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.21% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.33% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.121%p (-0.032%pp)


미 BBB 회사채 2.42% (-0.04%p)

미 하이일드 3.74% (-0.06%p)


이머징 국채 4.41% (-0.06%p)

이머징 주식 7.23% (-0.03%p) 

한국 주식 9.22% (+0.07%p) 


한국 3년 국채 1.48% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.01% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.530%p (+0.016%p)


한국 3년 IRS 금리 1.53% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.81% (+0.03%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (143개 -3개)

 

* 미 의료장비 (재생의학 부문 성장 기대)

- ISRG (미국 의료장비), Stryker (미국 의료장비) 


52주 최저, (21개 +11개) 


4. 한국시장


* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 230.4 (+0.0) 

- KOSDAQ 11.4 (+0.0)


- 전기전자 80.3 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.4 (0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)


- 정유화학 22.2 (-0.0)

- 조선건설기계 2.6 (0.0)

- 철강 10.9 (+0.1)

- 금융 33.7 (+0.0)


5. 뉴스 


1) 중국 정부, Tencent 등 게임기업 소환 <신화통신>

- 미성년자 게임 유도 여부 조사


2) 미 증권위원장, 가상화폐 산업에 경고 신호 <블룸버그>


3) 소프트뱅크 비전펀드 선임 매니저 딥 니샤, 퇴사 논의 


4) 중국 8월 승용차 소매판매, 전년비 14.7% 감소 <PCA>


5) 미 재무장관, "10월경 정부부채 한도 소진될 듯"

2021년 9월 8일 수요일

macro daily_2021.09.08

 2021년 9월 8일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 엘살바도르가 비트코인을 법정화폐로 공인한 첫날 기술적 결함이 생기며 비트코인이 급락했습니다.


(2) 포드가 애플카 프로젝트 임원을 애플로부터 영입했습니다. 


(3) 영국이 사회복지 보건 재원 마련을 위해 소득 배당 세율을 인상할 계획입니다.


미 5년 breakeven rate 2.548%, +0.025%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 69.5조원 -0.2조원


K200 야간선물 등락률, -0.17%

1개월 NDF 환율 1,162.85원 (+5.10원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.273%(+0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)


FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(+0.05%p)


* 인민은행 통화국장, "시장 유동성 기본적으로 안정"

- "향후 수개월간 큰 부족도 불안정도 없을 것"


ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.0%


일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.043% 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.22% (+0.02%p)

미 10년 국채 1.37% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.153%p (+0.037%pp)


미 BBB 회사채 2.46% (+0.05%p)

미 하이일드 3.80% (+0.04%p)


이머징 국채 4.47% (+0.05%p)

이머징 주식 7.26% (-0.05%p) 

한국 주식 9.15% (-0.02%p) 


한국 3년 국채 1.46% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.98% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.514%p (+0.004%p)


한국 3년 IRS 금리 1.51% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.78% (+0.03%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (146개 -89개)

 

* 글로벌 빅테크 (경기 불확실성 속 퀄리티 선호)

- Alphabet (미국 양방향미디어), Facebook (미국 양방향미디어) 


52주 최저, (10개 +1개) 


4. 한국시장


* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 230.4 (+0.1) 

- KOSDAQ 11.4 (-0.0)


- 전기전자 80.2 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.4 (-0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)


- 정유화학 22.2 (0.0)

- 조선건설기계 2.6 (-0.0)

- 철강 10.8 (+0.1)

- 금융 33.7 (0.0)


5. 뉴스 


1) 엘살바도르, 비트코인 공식화폐 인정 첫날 기술적 결함 발생

- 비트코인 -11%, 이더리움 -15% 


2) Ford, 애플카 프로젝트 이끌 임원 Apple로부터 영입


3) Intel, 향후 10년간 유럽에 80억유로 이상 투자 계획

- 아일랜드에 자동차 반도체 공장 설립 가능성


4) Toyota, 2030년까지 배터리에 135억달러 투자


5) 영국 총리, 보건 사회복지 재원 마련위해 소득과 배당에 대한 세율 인상

2021년 9월 7일 화요일

macro daily_2021.09.07

 2021년 9월 7일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 중국 정부가 방과후 수업 수강료를 지방정부가 정하도록 했습니다.


(2) 중국 기업들이 해외자산 매각에 속도를 내고 있습니다.


(3) 뮌헨 모터쇼에 참가한 독일 자동차 기업들이 반도체 부족 장기화를 시사했습니다.


미 5년 breakeven rate 2.523%, 0.000%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 69.7조원 +0.1조원


K200 야간선물 등락률, +0.08%

1개월 NDF 환율 1,157.50원 (+1.00원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.263%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)


FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(+0.08%p)


ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.0%


일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.051% 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.20% (0.00%p)

미 10년 국채 1.32% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.116%p (0.000%pp)


미 BBB 회사채 2.41% (0.00%p)

미 하이일드 3.76% (-0.09%p)


이머징 국채 4.42% (-0.03%p)

이머징 주식 7.31% (-0.01%p) 

한국 주식 9.17% (-0.09%p) 


한국 3년 국채 1.45% (+0.02%p)

한국 10년 국채 1.96% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.510%p (+0.005%p)


한국 3년 IRS 금리 1.50% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.75% (+0.01%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (235개 +33개)

 

* 글로벌 해운 (컨테이너 운임 상승세 지속)

- AP Moller Maersk (덴마크 해운), Nippon Yusen (일본 해운) 


52주 최저, (9개 0개) 


4. 한국시장


* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 230.3 (-0.0) 

- KOSDAQ 11.4 (+0.0)


- 전기전자 80.2 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.4 (-0.0)

- 자동차 12.7 (-0.0)

- 화장품 2.6 (-0.0)


- 정유화학 22.2 (+0.0)

- 조선건설기계 2.6 (-0.0)

- 철강 10.7 (0.0)

- 금융 33.7 (0.0)


5. 뉴스 


1) 중국정부, 지방정부가 방과후 학원 수강료 지정


2) Volkswagen CEO, "향후 수개월 또는 수년간 반도체 부족 지속될 수도"


3) Daimler, 2030년까지 자동차 전동화에 475억달러 지출 계획


4) 중국 기업들, 올해들어 해외자산 105억달러 매각. 작년 한해 150억달러 


5) LX하우시스, 한샘 인수전에 3,000억 준비 

2021년 9월 6일 월요일

macro daily_2021.09.06

 2021년 9월 6일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 미 민주당이 자사주 매입에 대한 과세를 제안했습니다.


(2) 미국 8월 고용지표가 예상에 못 미치면서 단기금리가 내렸습니다.


(3) 중국 반도체 기업 SMIC의 CEO가 건강상의 이유로 사임했습니다.


미 5년 breakeven rate 2.523%, +0.008%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 69.6조원 +2.2조원


K200 야간선물 등락률, +0.27%

1개월 NDF 환율 1,155.91원 (-1.14원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.263%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)


FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.07%(-0.01%p)


* 인민은행 총재보, "모든 금융 서비스 감독 아래 있다. 핀테크 규제 개선할 것"


ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.0%


일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.042% 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.20% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.32% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.116%p (+0.035%pp)


미 BBB 회사채 2.41% (+0.03%p)

미 하이일드 3.85% (+0.02%p)


이머징 국채 4.45% (+0.04%p)

이머징 주식 7.32% (-0.04%p) 

한국 주식 9.26% (+0.10%p) 


한국 3년 국채 1.43% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.94% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.505%p (-0.020%p)


한국 3년 IRS 금리 1.48% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.74% (+0.01%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (202개 -27개)

 

* 글로벌 금융 데이터 (ETF 호황에 따른 지수사용 증가)

- Moody's (미국 금융 데이터), Nasdaq (미국 금융 데이터) 


52주 최저, (9개 -3개) 


4. 한국시장


* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 230.3 (+0.2) 

- KOSDAQ 11.4 (+0.1)


- 전기전자 80.4 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.4 (-0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)


- 정유화학 22.2 (-0.0)

- 조선건설기계 2.6 (0.0)

- 철강 10.7 (0.0)

- 금융 33.7 (+0.1)


5. 뉴스 


1) 미 민주당, 자사주 매입 및 CEO 소득에 대한 과세 논의


2) 미 8월 비농업 고용자수, 23.5만명 증가. 예상 +73.3만명, 전월 +105.3만명


3) 중국 SMIC CEO, 건강상의 이유로 사임 발표


4) 미 행정부, 팬데믹 예방위한 650억달러 예산 제안  


5) 이탈리아 기술혁신부 장관, "EU, 반도체 포함 기술격차 좁혀야"