2020년 2월 10일 매크로 데일리
세줄요약
(1) WHO가 중국 후베이성의 상황이 안정됐다고 진단했습니다.
(2) 애플이 오늘까지였던 중국내 매장들의 휴업을 며칠 더 연장하기로 했습니다.
(3) 미국 1월 고용지표가 예상을 크게 웃돌았습니다.
야간선물 295.70 (-0.77%) 외인 -1,639계약
1개월 NDF 환율 1,191.80원 (+4.53원)
미 5년 breakeven rate 1.63% (-0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -1.31%
- 일본 -0.59%
- 대만 -1.07%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.217%(-0.036%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 콸스 Fed 부의장 (중립 투표권있음), "인플레 정체속 현 통화정책 적절"
- "금융 불안정 현 시점의 우려 요인 아냐"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.20%(-0.10%p)
* 인민은행, 오늘 첫번째 특별 재대출 프로그램 시행
- 1년 우대금리보다 100bp 낮은 금리 산정
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.59% (0.00%p)
미 2년 국채 1.40% (-0.05%p)
미 10년 국채 1.58% (-0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.182%p (-0.011%pp)
미 BBB 회사채 2.86% (-0.05%p)
미 하이일드 5.27% (-0.04%p)
이머징 국채 4.50% (-0.01%p)
이머징 주식 7.67% (-0.05%p)
한국 주식 8.31% (+0.09%p)
한국 3년 국채 1.28% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.60% (-0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.325%p (+0.012%p)
한국 3년 IRS 금리 1.26% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 0.60% (-0.04%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (+0.00%p)
- 상향 : 일본, 터키
- 하향 : 브라질, 인도네시아
* 미 1월 비농업 고용자수, +22.5만명. 예상 +16.5만명, 전월 +14.7만명
- 실업률, 3.6%. 예상 3.5%, 전월 3.5%
4. 52주 최고(100개, -52개) vs. 최저(9개, +2개)
+ 52주 최고
* 글로벌 제약 (코로나 바이러스 확산)
* Allergan (미국 바이오테크), Abbvie (미국 제약)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 114.7 (-0.9)
- KOSDAQ 8.0 (-0.1)
- 전기전자 41.3 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)
- 정유화학 6.4 (-0.3)
- 조선건설기계 4.6 (+0.0)
- 철강 2.5 (+0.0)
- 금융 17.1 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.47조원 +0.04조원
- 비중, 2.25%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.97 (-0.11%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.48% (+0.05%p)
* WHO, 후베이성의 코로나 바이러스 상황 안정 진단
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.5%(+0.3%p)
* 미 법무부, 4개 자동차 업체들에 대한 반독점 조사 중단
[무역분쟁]
[원자재]
* OPEC+, 코로나 바이러스 대응 위한 긴급회의 열리지 않을 듯
2020년 2월 7일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 후베이성을 제외한 중국의 완치율이 4.6%에서 7.3%로 올랐습니다.
(2) 트럼프 행정부의 바이오시밀러 채택 절차가 예상보다 빠르다는 평가가 나옵니다.
(3) 우버가 예상보다 1년 앞선 올 4분기 흑전을 예상했습니다. 엘리엇은 소뱅 지분 매입을 공개했습니다.
야간선물 300.10 (-0.43%) 외인 -2,388계약
1개월 NDF 환율 1,185.70원 (+4.30원)
미 5년 breakeven rate 1.63% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -1.19%
- 일본 -0.29%
- 대만 -0.48%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.253%(+0.009%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 댈러스연은 총재 (중립 투표권있음), "투자 부진이 소비 끌어내리지 않아"
- "보잉 때문에 올해 성장률 0.04%p 낮아질 듯"
- "아직 정책전환 담보할 어떤 것도 보이지 않아"
* 브레이너드 Fed 이사 (중립 투표권있음), "디지털 화폐의 가능성에 대해 리서치 중"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(-0.10%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
* ECB 총재, "ECB, 행동범위 두드러지게 좁혀졌다"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.59% (0.00%p)
미 2년 국채 1.45% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.64% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.193%p (-0.020%pp)
미 BBB 회사채 2.91% (-0.04%p)
미 하이일드 5.31% (-0.16%p)
이머징 국채 4.51% (-0.06%p)
이머징 주식 7.72% (-0.03%p)
한국 주식 8.22% (-0.28%p)
한국 3년 국채 1.30% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.64% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.313%p (+0.023%p)
한국 3년 IRS 금리 1.29% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 0.64% (+0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (+0.00%p)
- 상향 : 캐나다
- 하향 :
* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 20.2만건. 예상 21.5만건, 전월 21.7만건
4. 52주 최고(152개, +20개) vs. 최저(7개, -6개)
+ 52주 최고
* 일본 자동차 밸류체인 (글로벌 판매 증가 기대)
* Toyota (일본 자동차), Panasonic (일본 전자부품)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 115.6 (-0.1)
- KOSDAQ 8.1 (-0.0)
- 전기전자 41.3 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.6 (-0.1)
- 정유화학 6.7 (-0.1)
- 조선건설기계 4.6 (+0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.1 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.00배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.43조원 +0.02조원
- 비중, 2.23%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.08 (-0.04%)
* Fed, 은행들 스트레스트 테스트시 레버리지론 북 포함키로
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.43% (-0.12%p)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.2%(+0.2%p)
[무역분쟁]
* 중국 재정부, 14일부터 750억달러 미국산 수입품에 대해 관세 인하
* 미 재무장관, "바이러스로 중국이 미 농산품 수입 못하지 않을 것"
[원자재]
* 러시아, 사우디의 원유감산 요구에 생각할 시간 더 달라 요청
2020년 2월 6일 매크로 데일리
세줄요약
(1) S&P500지수가 역사적 신고가를 경신했습니다.
(2) Foxconn이 중국 공장의 완전 정상화 시기로 2월 말을 예상했습니다.
(3) 미국 경제지표들이 예상보다 빠르게 반등하고 있습니다.
야간선물, 295.55 (+1.11%) 외인 +2,587계약
1개월 NDF 환율 1,183.61원 (-4.89원)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.79%
- 일본 +1.41%
- 대만 +1.05%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.244%(+0.035%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권없음), "아직 코로나 바이러스가 미국 경제에 미치는 영향 없어"
- "중국 경제, 수분기 동안 성장률 둔화될 듯"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.40%(-0.10%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
* ECB 총재, "기후변화, 통화정책에 영향 미칠 것"
- "코로나 바이러스, 경제 불확실성의 한 층위 더 만들어"
* ECB 수석 이코노미스트, "ECB 금리의 새규준은 플러스지만 낮은 금리"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.59% (0.00%p)
미 2년 국채 1.44% (+0.03%p)
미 10년 국채 1.65% (+0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.213%p (+0.025%pp)
미 BBB 회사채 2.95% (+0.03%p)
미 하이일드 5.47% (-0.06%p)
이머징 국채 4.57% (-0.01%p)
이머징 주식 7.75% (-0.19%p)
한국 주식 8.50% (-1.46%p)
한국 3년 국채 1.31% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.60% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.290%p (-0.007%p)
한국 3년 IRS 금리 1.29% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.61% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (+0.02%p)
- 상향 : 미국, 일본, 멕시코
- 하향 : 인도네시아
* 미 1월 ADP 민간고용자수, +29.1만명. 예상 +15.7만명, +19.9만명
- 미 1월 ISM 서비스업지수, 55.5. 예상 55.1, 전월 54.9
4. 52주 최고(132개, +21개) vs. 최저(13개, -8개)
+ 52주 최고
* 미국 IT 컨설팅 (지적재산권 중요성 강화)
* IBM (미국 IT 컨설팅), Accenture (미국 IT 컨설팅)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 115.7 (-0.3)
- KOSDAQ 8.1 (-0.0)
- 전기전자 41.3 (-0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.7 (+0.0)
- 정유화학 6.8 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (+0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.1 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.41조원 -0.08조원
- 비중, 2.26%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.12 (-0.00%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.55% (-0.38%p)
* 중국 대형 제련사들, 코로나 바이러스로 생산량 축소 중 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.0%(+0.1%p)
[무역분쟁]
* EU 무역 대표, 오늘 미국서 USTR 대표와 회동. 무역합의 관련 논의
[원자재]
* OPEC+, 이틀째 회의중. 사우디 긴급 감산 주장
* MSCI, 석탄 오일샌드 등 기업 제외한 ESG지수 개발 지속
2020년 2월 5일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 나스닥지수가 역사적 신고가를 기록했습니다. S/W가 주도했습니다.
(2) 후베이 외 중국 지역의 코로나 바이러스 확진자수가 둔화되고 있습니다.
(3) 미국 백화점 메이시스가 향후 3년간 125개 매장을 폐점합니다.
야간선물, 294.05 (+0.91%) 외인 -182계약
1개월 NDF 환율 1,183.35원 (-6.05원)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +1.14%
- 일본 +1.26%
- 대만 +1.03%
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rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.209%(+0.074%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "인플레 약하다. 우리가 원하는 수준 아니야"
- "Repo 테이퍼링에도 Fed B/S는 늘어날 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.60%(0.00%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "바이러스, 이미 경제에 영향 미쳐. 필요하면 즉시 조치 취할 것"
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.59% (0.00%p)
미 2년 국채 1.41% (+0.05%p)
미 10년 국채 1.60% (+0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.188%p (+0.018%pp)
미 BBB 회사채 2.92% (+0.07%p)
미 하이일드 5.53% (-0.01%p)
이머징 국채 4.58% (+0.06%p)
이머징 주식 7.94% (-0.03%p)
한국 주식 9.96% (+1.21%p)
한국 3년 국채 1.34% (+0.05%p)
한국 10년 국채 1.63% (+0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.297%p (+0.032%p)
한국 3년 IRS 금리 1.30% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.60% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.57% (-0.02%p)
- 상향 :
- 하향 : 중국
4. 52주 최고(111개, +64개) vs. 최저(21개, -61개)
+ 52주 최고
* 미국 소프트웨어 (지적재산권 중요성 강화)
* Autodesk (미국 응용 S/W), Accenture (미국 컨설팅)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 116.0 (-0.1)
- KOSDAQ 8.1 (+0.0)
- 전기전자 41.3 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 6.8 (-0.2)
- 조선건설기계 4.6 (-0.0)
- 철강 2.5 (+0.0)
- 금융 17.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.02배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.49조원 -0.09조원
- 비중, 2.30%, -0.09%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.12 (-0.12%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.93% (-0.34%p)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.9%(+0.2%p)
[무역분쟁]
* 백악관 경제자문위원장, "바이러스 영향으로 중국으로의 수출증가 없어"
[원자재]
* 원유 트레이딩 하우스, 초과물량 던지는 중 <블룸버그>
- 중국 teapots, 인도 취소 잇따라
2020년 2월 4일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국 수요에 대한 우려로 원유와 철광석 가격이 5% 이상 급락했습니다.
(2) 중국 정부가 올해 성장률 목표를 재검토하고 경기부양책을 고려중이라고 밝혔습니다.
(3) 테슬라가 20% 오르며 시총 150조원을 돌파했습니다.
야간선물, 286.80 (+0.56%) 외인 -213계약
1개월 NDF 환율 1,190.43원 (-5.57원)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.95%
- 일본 +0.04%
- 대만 +0.32%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.135%(+0.053%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.60%(0.00%p)
* 중국 정부, 올해 경제 성장률 목표 재검토
- 경기 부양 위해 추가 조치 고려
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.59% (-0.01%p)
미 2년 국채 1.36% (+0.05%p)
미 10년 국채 1.53% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.170%p (-0.024%pp)
미 BBB 회사채 2.85% (+0.02%p)
미 하이일드 5.54% (+0.02%p)
이머징 국채 4.52% (+0.02%p)
이머징 주식 7.97% (+0.00%p)
한국 주식 8.75% (-0.02%p)
한국 3년 국채 1.29% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.56% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.265%p (+0.015%p)
한국 3년 IRS 금리 1.29% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 0.58% (-0.10%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 1월 ISM 제조업지수, 50.9. 예상 48.5, 전월 47.2
4. 52주 최고(47개, -23개) vs. 최저(82개, +30개)
+ 52주 최고
* 미국 유틸리티 (금리 및 에너지 가격 하락)
* American Corp (미국 복합유틸리티), Entergy (미국 전력유틸리티)
+ 52주 최저
* 아시아 은행 (우한 코로나 사태로 지역 성장률 둔화 우려)
- ICBC (중국 은행), 신한지주 (한국 은행)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 116.1 (-1.0)
- KOSDAQ 8.1 (+0.0)
- 전기전자 41.3 (-0.3)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.7 (+0.0)
- 정유화학 7.0 (-0.5)
- 조선건설기계 4.6 (-0.0)
- 철강 2.5 (-0.1)
- 금융 17.1 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.02배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.58조원 -0.02조원
- 비중, 2.39%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.24 (0.00%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 9.27% (+0.25%p)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.7%(0.0%p)
[무역분쟁]
* 중국, 1단계 무역합의 관련 미국에 유연성 기대 <블룸버그>
- 미국, "중국으로부터 요청 받은 바 없다"
[원자재]
* 중국 원유수요, 우한 코로나 바이러스 사태로 20% 감소 추정 <블룸버그>
