2019년 9월 11일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국 정부가 외환관리국이 QFII와 RQFII 한도를 폐지했습니다.
(2) 미국에서는 존 볼튼 안보보좌관이 사임했습니다. 미국과 중국 북한간 협상기대가 커졌습니다.
(3) 애플이 아이폰11을 공개하면서 반도체주가 강세를 보였습니다.
야간선물, 269.90 (+0.41%) 외인 계약 -11계약
1개월 NDF 환율 1,190.75원 (-2.57원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 95.3%(+1.1%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 4.7%(-1.1%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 중국 국가외환관리국, 적격외국인투자한도(QFII) RQFII 한도 폐지
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 추가 통화 확장정책에 열린 입장 <로이터>
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.68% (+0.09%p)
미 10년 국채 1.74% (+0.09%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.058%p (+0.007%pp)
한국 3년 국채 1.24% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.36% (+0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.127%p (+0.007%p)
미 BBB 회사채 3.20% (+0.07%p)
미 하이일드 5.69% (-0.06%p)
이머징 국채 5.18% (+0.05%p)
이머징 주식 7.62% (-0.01%p)
한국 주식 7.64% (-0.05%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.76% (-0.00%p)
- 상향 : 터키
- 하향 : 인도
* 미 7월 JOLTS 구인자수, 721만명. 예상 733만명, 전월 724만명
* 미 NFIB 중소기업 심리지수, 103.1. 예상 103.5, 전월 104.7
4. 52주 최고(34개, -50개) vs. 최저(6개, +5개)
+ 52주 최고
* 글로벌 반도체 (반도체 수요처 증가 기대)
- NXP Semiconductors (네덜란드 반도체), ST Microelectronics (스위스 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 94.9 (-0.2)
- KOSDAQ 6.6 (-0.0)
- 전기전자 27.1 (0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (-0.0)
- 금융 17.5 (-0.0)
- 정유화학 6.6 (+0.1)
- 자동차 5.7 (-0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.03배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.70조원 +0.04조원
- 비중, 2.16%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.57 (+0.13%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(-0.3%p)
[무역분쟁]
* 류허 중국 부총리, "무역전쟁에 반대한다는 입장 확고해"
* WTO, 한국 정부의 일본산 밸브에 대한 관세부과 협정 위반
[경협]
* 존 볼튼 미국 백악관 안보 보좌관 사임
2019년 9월 11일 수요일
2019년 9월 10일 화요일
macro daily_2019.09.10
2019년 9월 10일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 연말까지 낸드 초과 재고가 해소될 것이라는 기대로 글로벌 메모리 주가가 52주 신고가를 기록했습니다.
(2) 주요국 부양 기대로 미 국채금리가 올랐습니다. 10-2년 장단기 금리차가 확대됐습니다.
(3) 북한이 9월말 미국과 만날 의향이 있다고 밝혔습니다.
야간선물, 267.90 (+0.09%) 외인 계약 +1,181계약
1개월 NDF 환율 1,191.85원 (-1.03원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 94.2%(-1.7%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 5.8%(+1.7%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 미 재무장관, "인민은행 총재와 환율조작 논의 예정"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 시중은행들 CLO 보유금액 조사 <블룸버그>
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.59% (+0.05%p)
미 10년 국채 1.65% (+0.09%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.051%p (+0.031%pp)
한국 3년 국채 1.24% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.36% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.120%p (+0.010%p)
미 BBB 회사채 3.13% (+0.09%p)
미 하이일드 5.75% (+0.09%p)
이머징 국채 5.13% (+0.09%p)
이머징 주식 7.63% (+0.00%p)
한국 주식 7.69% (-0.04%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.76% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코, 러시아, 터키
4. 52주 최고(84개, -25개) vs. 최저(1개, 0개)
+ 52주 최고
* 글로벌 메모리 반도체 (연말까지 낸드 초과재고 해소기대)
- Micron Technology (미국 반도체), Seagate (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.1 (-0.0)
- KOSDAQ 6.6 (-0.1)
- 전기전자 27.1 (-0.1)
- 커뮤니케이션 4.7 (+0.0)
- 금융 17.5 (+0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.04배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.66조원 +0.06조원
- 비중, 2.13%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.44 (+0.05%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(0.0%p)
* IMF, 사우디 아라비아에 긴축적 재정정책 권고
[무역분쟁]
* 미 재무장관, "미-중 무역협상 많은 진전 있었다"
[경협]
* 북한 외무성 부상, "9월말 미국과 대화 용의 있다"
세줄요약
(1) 연말까지 낸드 초과 재고가 해소될 것이라는 기대로 글로벌 메모리 주가가 52주 신고가를 기록했습니다.
(2) 주요국 부양 기대로 미 국채금리가 올랐습니다. 10-2년 장단기 금리차가 확대됐습니다.
(3) 북한이 9월말 미국과 만날 의향이 있다고 밝혔습니다.
야간선물, 267.90 (+0.09%) 외인 계약 +1,181계약
1개월 NDF 환율 1,191.85원 (-1.03원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 94.2%(-1.7%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 5.8%(+1.7%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 미 재무장관, "인민은행 총재와 환율조작 논의 예정"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 시중은행들 CLO 보유금액 조사 <블룸버그>
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.59% (+0.05%p)
미 10년 국채 1.65% (+0.09%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.051%p (+0.031%pp)
한국 3년 국채 1.24% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.36% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.120%p (+0.010%p)
미 BBB 회사채 3.13% (+0.09%p)
미 하이일드 5.75% (+0.09%p)
이머징 국채 5.13% (+0.09%p)
이머징 주식 7.63% (+0.00%p)
한국 주식 7.69% (-0.04%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.76% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코, 러시아, 터키
4. 52주 최고(84개, -25개) vs. 최저(1개, 0개)
+ 52주 최고
* 글로벌 메모리 반도체 (연말까지 낸드 초과재고 해소기대)
- Micron Technology (미국 반도체), Seagate (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.1 (-0.0)
- KOSDAQ 6.6 (-0.1)
- 전기전자 27.1 (-0.1)
- 커뮤니케이션 4.7 (+0.0)
- 금융 17.5 (+0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.04배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.66조원 +0.06조원
- 비중, 2.13%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.44 (+0.05%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(0.0%p)
* IMF, 사우디 아라비아에 긴축적 재정정책 권고
[무역분쟁]
* 미 재무장관, "미-중 무역협상 많은 진전 있었다"
[경협]
* 북한 외무성 부상, "9월말 미국과 대화 용의 있다"
2019년 9월 9일 월요일
macro daily_2019.09.09
2019년 9월 9일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 레버리지론 시장이 9월들어 강세입니다. 첫주에만 8월의 두 배 딜이 이뤄졌습니다.
(2) Fed 의장이 기존 스탠스를 재확인했습니다. 9월 50bp 인하 확률이 한자릿수로 떨어졌습니다.
(3) 중국 인민은행이 지준율을 50~100bp 내렸습니다. 중국 부동산주들이 반등하고 있습니다.
야간선물, 266.35 (+0.23%) 외인 계약 +35계약
1개월 NDF 환율 1,191.76원 (-5.19원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 95.9%(+10.3%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 4.1%(-10.3%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장 (중립 투표권있음), "올해 소비로 2.0~2.5% 성장 전망. 침체 예상하고 있지 않다"
- "경기확장 지속 위해 적절하게 행동할 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 지급준비율 50bp 인하. 일부 은행들에 대해서는 추가 100bp 인하
- 50bp 인하 9월16일 적용. 100bp 추가인하 10월15일, 11월15일 적용
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "추가 금리인하, 필수 옵션 중 하나" <니혼게이자이>
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.54% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.56% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.020%p (-0.011%pp)
한국 3년 국채 1.27% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.38% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.110%p (-0.003%p)
미 BBB 회사채 3.04% (-0.02%p)
미 하이일드 5.66% (-0.18%p)
이머징 국채 5.04% (-0.07%p)
이머징 주식 7.63% (-0.10%p)
한국 주식 7.73% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.76% (-0.01%p)
- 상향 : 터키
- 하향 : 영국, 호주, 사우디
* 미 8월 비농업 고용자수, +13.0만명. 예상 +16.0만명
- 시간당 평균임금, 전년비 +3.2%. 예상 +3.0%, 전월 +3.3%
4. 52주 최고(84개, -25개) vs. 최저(1개, 0개)
+ 52주 최고
* 미국 의료장비 (2020년 신제품의 매출 기여도 증가)
- Boston Scientific (미국 의료장비), Baxter Intl' (미국 의료장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.1 (+0.0)
- KOSDAQ 6.7 (-0.0)
- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (0.0)
- 금융 17.5 (0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.60조원 +0.04조원
- 비중, 2.08%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.39 (+0.00%)
* 미 레버리지론, 지난주 딜 규모 210억달러 돌파. 8월 전체의 두배 규모
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(0.0%p)
* Fitch, 홍콩 신용등급 AA+ -> AA로 하향. 등급전망 '부정적'
[무역분쟁]
* 미 백악관 경제자문위원장, "양국 감정 진정된 상태. 중국 대표단 방미 긍정적"
[경협]
세줄요약
(1) 미 레버리지론 시장이 9월들어 강세입니다. 첫주에만 8월의 두 배 딜이 이뤄졌습니다.
(2) Fed 의장이 기존 스탠스를 재확인했습니다. 9월 50bp 인하 확률이 한자릿수로 떨어졌습니다.
(3) 중국 인민은행이 지준율을 50~100bp 내렸습니다. 중국 부동산주들이 반등하고 있습니다.
야간선물, 266.35 (+0.23%) 외인 계약 +35계약
1개월 NDF 환율 1,191.76원 (-5.19원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 95.9%(+10.3%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 4.1%(-10.3%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장 (중립 투표권있음), "올해 소비로 2.0~2.5% 성장 전망. 침체 예상하고 있지 않다"
- "경기확장 지속 위해 적절하게 행동할 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 지급준비율 50bp 인하. 일부 은행들에 대해서는 추가 100bp 인하
- 50bp 인하 9월16일 적용. 100bp 추가인하 10월15일, 11월15일 적용
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "추가 금리인하, 필수 옵션 중 하나" <니혼게이자이>
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.54% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.56% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.020%p (-0.011%pp)
한국 3년 국채 1.27% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.38% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.110%p (-0.003%p)
미 BBB 회사채 3.04% (-0.02%p)
미 하이일드 5.66% (-0.18%p)
이머징 국채 5.04% (-0.07%p)
이머징 주식 7.63% (-0.10%p)
한국 주식 7.73% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.76% (-0.01%p)
- 상향 : 터키
- 하향 : 영국, 호주, 사우디
* 미 8월 비농업 고용자수, +13.0만명. 예상 +16.0만명
- 시간당 평균임금, 전년비 +3.2%. 예상 +3.0%, 전월 +3.3%
4. 52주 최고(84개, -25개) vs. 최저(1개, 0개)
+ 52주 최고
* 미국 의료장비 (2020년 신제품의 매출 기여도 증가)
- Boston Scientific (미국 의료장비), Baxter Intl' (미국 의료장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.1 (+0.0)
- KOSDAQ 6.7 (-0.0)
- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (0.0)
- 금융 17.5 (0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.60조원 +0.04조원
- 비중, 2.08%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.39 (+0.00%)
* 미 레버리지론, 지난주 딜 규모 210억달러 돌파. 8월 전체의 두배 규모
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(0.0%p)
* Fitch, 홍콩 신용등급 AA+ -> AA로 하향. 등급전망 '부정적'
[무역분쟁]
* 미 백악관 경제자문위원장, "양국 감정 진정된 상태. 중국 대표단 방미 긍정적"
[경협]
2019년 9월 6일 금요일
macro daily_2019.09.06
2019년 9월 6일 매크로 데일리
세줄요약
(1) SK하이닉스 등 글로벌 메모리 반도체 주가가 52주 최고를 기록했습니다.
(2) 류허 중국 부총리가 자국 제조, 민간 기업 지원을 재차 강조했습니다.
(3) 중국 -> 유럽향에 이어 중국 -> 미국향 컨테이너 운임이 올랐습니다.
야간선물, 266.00 (+0.49%) 외인 계약 +64계약
1개월 NDF 환율 1,197.00원 (-3.30원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 85.6%(+16.4%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 14.4%(-16.4%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권있음), "무역정책, 사업 불확실성 높여. 특히 자동차 산업"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채, 이머징 주식-한국 주식 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.53% (+0.09%p)
미 10년 국채 1.57% (+0.10%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.031%p (+0.003%pp)
한국 3년 국채 1.25% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.37% (+0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.113%p (+0.005%p)
미 BBB 회사채 3.06% (+0.11%p)
미 하이일드 5.84% (+0.11%p)
이머징 국채 5.11% (+0.05%p)
이머징 주식 7.73% (-0.14%p)
한국 주식 7.76% (-0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.77% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(109개, -13개) vs. 최저(1개, -11개)
+ 52주 최고
* 글로벌 메모리 반도체 (메모리 업황 긍정론 확산)
- SK하이닉스 (한국 반도체), Western Digital (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.1 (-0.1)
- KOSDAQ 6.7 (-0.1)
- 전기전자 27.2 (0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (-0.0)
- 금융 17.5 (0.0)
- 정유화학 6.5 (+0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.06배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.56조원 +0.04조원
- 비중, 2.06%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.36 (+0.06%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 4.8억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(+0.3%p)
* 미 대통령, Fannie Mae-Freddie Mac 민영화 계획 발표
[무역분쟁]
* 류허 중국 부총리, "경기하강 압력 커지는 중. 제조업과 민간기업 대출 확대해야"
[경협]
세줄요약
(1) SK하이닉스 등 글로벌 메모리 반도체 주가가 52주 최고를 기록했습니다.
(2) 류허 중국 부총리가 자국 제조, 민간 기업 지원을 재차 강조했습니다.
(3) 중국 -> 유럽향에 이어 중국 -> 미국향 컨테이너 운임이 올랐습니다.
야간선물, 266.00 (+0.49%) 외인 계약 +64계약
1개월 NDF 환율 1,197.00원 (-3.30원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 85.6%(+16.4%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 14.4%(-16.4%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권있음), "무역정책, 사업 불확실성 높여. 특히 자동차 산업"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채, 이머징 주식-한국 주식 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.53% (+0.09%p)
미 10년 국채 1.57% (+0.10%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.031%p (+0.003%pp)
한국 3년 국채 1.25% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.37% (+0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.113%p (+0.005%p)
미 BBB 회사채 3.06% (+0.11%p)
미 하이일드 5.84% (+0.11%p)
이머징 국채 5.11% (+0.05%p)
이머징 주식 7.73% (-0.14%p)
한국 주식 7.76% (-0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.77% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(109개, -13개) vs. 최저(1개, -11개)
+ 52주 최고
* 글로벌 메모리 반도체 (메모리 업황 긍정론 확산)
- SK하이닉스 (한국 반도체), Western Digital (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.1 (-0.1)
- KOSDAQ 6.7 (-0.1)
- 전기전자 27.2 (0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (-0.0)
- 금융 17.5 (0.0)
- 정유화학 6.5 (+0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.06배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.56조원 +0.04조원
- 비중, 2.06%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.36 (+0.06%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 4.8억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(+0.3%p)
* 미 대통령, Fannie Mae-Freddie Mac 민영화 계획 발표
[무역분쟁]
* 류허 중국 부총리, "경기하강 압력 커지는 중. 제조업과 민간기업 대출 확대해야"
[경협]
2019년 9월 5일 목요일
macro daily_2019.09.05
2019년 9월 5일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 10-2년 장단기 금리차가 어제 역전이 해소된데 이어 오늘은 더 확대됐습니다.
(2) 중국 국무원이 추가 지준율 인하를 시사했습니다.
(3) 홍콩 송환법 반대시위와 노딜 브렉시트 등 정치적 리스크가 완화됐습니다.
야간선물, 262.85 (+0.36%) 외인 계약 +778계약
1개월 NDF 환율 1,204.40원 (-3.64원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 69.2%(-8.3%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 30.8%(+8.3%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "소비가 미 경제 이끄는 중. 유럽 경제 특히 우려"
* 보스턴연은 총재(매파 투표권있음), "인플레 2%로 복귀할 것으로 확신"
* 댈러스연은 총재(중립 투표권없음), "소비자들이 심리적으로 받을 영향 주시중"
* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "미 고용시장, 과열조짐 없어"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 중국 국무원, 둔화되고 있는 경제에 현금주입 필요성 언급
- 폭넓고 특정된 지준율 인하 필요
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB 총재, "둔화 중인 경기를 조절하기 위한 민첩성 필요"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채, 이머징 주식-한국 주식 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.44% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.47% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.034%p (+0.026%pp)
한국 3년 국채 1.23% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.34% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.108%p (+0.004%p)
미 BBB 회사채 2.95% (+0.01%p)
미 하이일드 5.73% (+0.07%p)
이머징 국채 5.06% (-0.01%p)
이머징 주식 7.87% (+0.09%p)
한국 주식 7.82% (-0.05%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.77% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(109개, +33개) vs. 최저(12개, -9개)
+ 52주 최고
* 미국 금융정보 (ETF, 인덱스 시장 성장 수혜)
- CME (미국 금융거래소 데이터), ICE (미국 금융거래소 데이터)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.2 (-0.1)
- KOSDAQ 6.8 (+0.0)
- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (0.0)
- 금융 17.5 (0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.06배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.52조원 +0.03조원
- 비중, 2.06%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.30 (+0.01%)
* 미 레버리지론, 오늘 네 건 50억달러 판매
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(+0.4%p)
* 영국 의회, 총리의 10월 15일 조기총선 제안 거부
[무역분쟁]
[경협]
세줄요약
(1) 미 10-2년 장단기 금리차가 어제 역전이 해소된데 이어 오늘은 더 확대됐습니다.
(2) 중국 국무원이 추가 지준율 인하를 시사했습니다.
(3) 홍콩 송환법 반대시위와 노딜 브렉시트 등 정치적 리스크가 완화됐습니다.
야간선물, 262.85 (+0.36%) 외인 계약 +778계약
1개월 NDF 환율 1,204.40원 (-3.64원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 69.2%(-8.3%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 30.8%(+8.3%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "소비가 미 경제 이끄는 중. 유럽 경제 특히 우려"
* 보스턴연은 총재(매파 투표권있음), "인플레 2%로 복귀할 것으로 확신"
* 댈러스연은 총재(중립 투표권없음), "소비자들이 심리적으로 받을 영향 주시중"
* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "미 고용시장, 과열조짐 없어"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 중국 국무원, 둔화되고 있는 경제에 현금주입 필요성 언급
- 폭넓고 특정된 지준율 인하 필요
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB 총재, "둔화 중인 경기를 조절하기 위한 민첩성 필요"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채, 이머징 주식-한국 주식 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.44% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.47% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.034%p (+0.026%pp)
한국 3년 국채 1.23% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.34% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.108%p (+0.004%p)
미 BBB 회사채 2.95% (+0.01%p)
미 하이일드 5.73% (+0.07%p)
이머징 국채 5.06% (-0.01%p)
이머징 주식 7.87% (+0.09%p)
한국 주식 7.82% (-0.05%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.77% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(109개, +33개) vs. 최저(12개, -9개)
+ 52주 최고
* 미국 금융정보 (ETF, 인덱스 시장 성장 수혜)
- CME (미국 금융거래소 데이터), ICE (미국 금융거래소 데이터)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.2 (-0.1)
- KOSDAQ 6.8 (+0.0)
- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (0.0)
- 금융 17.5 (0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.06배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.52조원 +0.03조원
- 비중, 2.06%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.30 (+0.01%)
* 미 레버리지론, 오늘 네 건 50억달러 판매
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(+0.4%p)
* 영국 의회, 총리의 10월 15일 조기총선 제안 거부
[무역분쟁]
[경협]
피드 구독하기:
글 (Atom)