macro daily_2026.07.28

 [2026년 7월 28일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 애플이 역사적 신고가를 경신하며 작년 5월 이후 시총 1위에 복귀했습니다.

2 중국이 DUV 장비를 자체 생산하기 시작했다는 보도에 ASML이 5.8% 내렸습니다. 

3 글로벌 국가 섹터 로테이션이 계속되는 가운데 야간서물이 5% 하락했습니다.

K200 야간선물 등락률, -4.98% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,465.02원 (-1.83원)

KOSPI PBR 2.07배 (+0.02배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 65.2% -> 71.2%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.31% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.64% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.327%p (-0.020pp)

미 BBB 회사채 5.67% (-0.02%p)

미 하이일드 7.42% (+0.02%p)

이머징 국채 6.90% (-0.02%p)

이머징 주식 8.58% (+0.22%p)

한국 주식 14.25% (-0.14%p)

한국 3년 국채 3.86% (-0.09%p)

한국 10년 국채 4.33% (-0.11%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.463%p (-0.029%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 745.6 (-0.2)

- 전기전자 535.7 (0.0)

  -- 반도체 233.8 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.1)

- 자동차 18.7 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.6 (-0.8)

- 조선건설기계 12.4 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 48.5 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,217 (+73.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 168 (0.0)

- Industrials 210 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 249 (-1.0)

- IT 789 (+1.0)

  -- Semiconductor 336 (+2.0)

- Healthcare 286 (0.0)

- Communication 662 (+2.0)

- Financials 535 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 697.7 (-1.6)

<52주 최고 최저>

최고 (116개 +60개) 최저 (10개 -23개)

- Tech : 최고 (1개 +1개) Consumer Disc 최저 (0개 -4개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

* 슬로바키아 중앙은행 총재, "최소 한번 이상 금리인상 필요"

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 대통령, "이란 타격 중단. 대화할 기회 줄 것" <Axios>

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* 중국 국유 기업, DUV 반도체장비 양산 시작 <Information>

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.07.27

 [2026년 7월 27일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 중국 메모리기업 CXMT가 오늘 과창판에 상장합니다. 

2 엔비디아가 네이버에 10억달러를 투자한다고 블룸버그가 보도했습니다.

3 골드만 JP모건 등 글로벌 IB들이 AI 기업들이 발행한 회사채 헤지 상품을 출시했습니다.

K200 야간선물 등락률, -2.77% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,458.95원 (-0.05원)

KOSPI PBR 2.05배 (-0.03배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 65.2% -> 65.2%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.33% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.67% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.347%p (-0.010pp)

미 BBB 회사채 5.69% (-0.01%p)

미 하이일드 7.40% (+0.06%p)

이머징 국채 6.92% (+0.03%p)

이머징 주식 8.36% (-0.07%p)

한국 주식 14.39% (+0.86%p)

한국 3년 국채 3.95% (+0.04%p)

한국 10년 국채 4.44% (+0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.492%p (+0.012%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 745.8 (+1.7)

- 전기전자 535.7 (0.0)

  -- 반도체 233.9 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.6 (0.0)

- 자동차 18.7 (-0.1)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 7.4 (+0.5)

- 조선건설기계 12.4 (-0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 48.5 (+1.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,217 (+73.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 168 (-1.0)

- Industrials 210 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 250 (0.0)

- IT 789 (+1.0)

  -- Semiconductor 336 (+2.0)

- Healthcare 286 (0.0)

- Communication 660 (+70.0)

- Financials 535 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 699.1 (+3.9)

<52주 최고 최저>

최고 (56개 -38개) 최저 (23개 +6개)

- Tech : 최고 (0개 -1개) Consumer Disc 최저 (4개 +2개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

* ECB 수석 이코노미스트, "9월에 정책 스탠스 복기할 것"

(BOJ)

* 일본은행, 다음 회의서 기준금리 동결할 것 <니혼게이자이>

<정부 정책, 재정 교역>

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* 삼성전자, Broadcom과 2,000억달러 MOU 체결

- Broadcom, 삼성전자 2나노 공정 사용 예정

* Nvidia, 네이버에 10억달러 투자 계획

- 네이버 브룩필드 엔비디아, 국가 AI 인프라 확대에 총 100억달러 투자

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* Goldman JPMorgan, AI 채권 헤지상품 출시 

Column_streetwise_2026.07.25

  

- 길바닥 감성 -

 

* 로이드 블랭크파인 전 골드만삭스 CEO가 쓴 ‘streetwise’는 실전감각의 기록장입니다. 뉴욕 빈민가에서 보낸 어린 시절을 길게 기술하며 자신의 길바닥 감성을 자랑스러워합니다.

 

* 1994년 장기 저금리가 끝나던 시기, 골드만 트레이딩 부문은 채권에서 큰 손실을 입었고 파트너들은 떠났습니다. 블랭크파인은 회사를 상장시키는 편이 더 책임 있는 경영이라고 생각했습니다. 후에 복귀를 타진한 사람들은 야멸차게 돌려보냈습니다.

 

- 맨정신 -

 

* 2008년 리먼 브러더스 파산에 대한 기록도 다른 사람들과 다릅니다. 금융위기 회고록은 많고 대부분 자신을 영웅서사의 주인공으로 기록하지만, 뉴욕연방준비은행 지하 주차장에서 팀원이 “더는 못 버티겠다”고 하자 “여기가 해변이냐”고 몰아세운 장면을 소개합니다.

 

* 블랭크파인은 금융위기 당시 아랫사람에게 책임을 돌리던 다른 회사 트레이딩 수장을 비난하는가 하면 시장이 평온하면 자신은 불안하다고 털어놓습니다.

 

- 문제해결 능력 -

 

* 그래서 살아남을 수 있었습니다. 금융위기 영향에서 벗어나려고 워렌 버핏에게 굴욕적으로 비싸게 돈을 조달했습니다. 나중에 다른 사람들이 돈을 빌려줄 수 있었다고 했지만 필요한 건 버핏의 돈이었다고 잘라 말했습니다. 버핏의 신용으로 주가가 상승하자 다시 자본을 조달했습니다. 비싸게 산 크레딧은 반드시 써먹었습니다.

 

* 그는 살아남는 게 최우선이라고 몇 번이나 강조합니다. 딕 풀드 리먼 브러더스 CEO와 자신을 대비하는데, 풀드는 위기의 순간에도 회사 가치를 높게 평가하고 있었고 자산 가치 하락을 공매도 탓으로 돌렸다고 회상했습니다.

 

* 내가 위기에 빠지게 된 이유와 과정은 중요하지 않습니다. 블랭크파인의 말을 믿으면 그는 책임을 돌리거나 변명하지 않습니다. 다만 그 상황을 어떻게 벗어났는지만 얘기합니다. 투자라는 게 그렇습니다. 멋있게 벌었다고 두 배로 쳐주지 않고, 논리적으로 잃었다고 그 돈 누가 물어주지도 않습니다. 그저 문제를 해결해 나갈 뿐입니다.   

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2026.07.24

 [2026년 7월 24일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 위성락 국가안보실장이 미국이 추가 관세를 부과할 수 있다고 밝혔습니다.

2 한은이 지방 중소기업 지원을 강화하는 방향으로 대출제도를 개편합니다.

3 인텔이 데이터센터 CPU 수요가 이륙하고 있다고 평가했습니다.

K200 야간선물 등락률, -1.16% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,475.56원 (-0.74원)

KOSPI PBR 2.18배 (+0.10배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 65.2% -> 71.6%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.35% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.69% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.346%p (-0.011pp)

미 BBB 회사채 5.70% (+0.04%p)

미 하이일드 7.34% (+0.05%p)

이머징 국채 6.89% (+0.05%p)

이머징 주식 8.43% (-0.00%p)

한국 주식 13.53% (-0.60%p)

한국 3년 국채 3.91% (+0.00%p)

한국 10년 국채 4.39% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.480%p (+0.010%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 744.1 (+1.1)

- 전기전자 535.7 (+1.0)

  -- 반도체 233.9 (+1.2)

- 커뮤니케이션 8.6 (0.0)

- 자동차 18.8 (-0.2)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.9 (-0.0)

- 조선건설기계 12.4 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.5 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,112 (+3.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 169 (+3.0)

- Industrials 209 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 250 (-1.0)

- IT 788 (0.0)

  -- Semiconductor 335 (+1.0)

- Healthcare 286 (+1.0)

- Communication 590 (+30.0)

- Financials 534 (+2.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 695.4 (+5.3)

<52주 최고 최저>

최고 (76개 -18개) 최저 (32개 +15개)

- Tech : 최고 (1개 0개) Consumer Disc 최저 (6개 +4개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

* 한은, 지방중소기업 지원 강화하는 금융증개지원 대출 제도 개편

(인민은행)

(ECB)

* ECB, 기준금리 2.25%로 동결

- "에너지 충격이 완전히 반영되지 않았다" 

- ECB 총재, "일부 위원들, 인상 필요했나 자문. 9월에 금리인상 준비"

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 국가안보실장은 "미국, 301조 또는 다른 조항으로 추가 관세 가능성" 

* 미 대통령, 후티 반군 개입으로 이란 인프라 폭격 위협

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Intel, 3분기 매출 가이던스 158억~168억달러. 예상 150.6억달러 

- CEO, "데이터센터 CPU 수요, 공급 초과"

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.07.23

 [2026년 7월 23일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 알파벳의 2분기 클라우드 매출이 247억달러로 예상 224억달러를 상회했습니다.

2 이란 관련 불확실성이 이어지는 가운데 브렌트가 94불까지 올랐습니다.

3 내일 관세유예 종료를 앞두고 미 무역대표부가 관세가 정책의 중심이라고 밝혔습니다.

K200 야간선물 등락률, +2.42% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,476.18원 (-1.82원)

KOSPI PBR 2.08배 (+0.01배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 50.8% -> 65.2%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.30% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.65% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.357%p (-0.008pp)

미 BBB 회사채 5.66% (+0.03%p)

미 하이일드 7.29% (+0.05%p)

이머징 국채 6.84% (+0.01%p)

이머징 주식 8.43% (-0.17%p)

한국 주식 14.14% (-0.08%p)

한국 3년 국채 3.91% (+0.05%p)

한국 10년 국채 4.38% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.470%p (+0.006%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 743.0 (0.0)

- 전기전자 534.7 (0.0)

  -- 반도체 232.7 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.6 (0.0)

- 자동차 19.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.9 (-0.1)

- 조선건설기계 12.4 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.4 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,112 (+3.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 166 (+1.0)

- Industrials 209 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 788 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (0.0)

- Healthcare 286 (+1.0)

- Communication 560 (0.0)

- Financials 532 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 690.1 (+0.7)

<52주 최고 최저>

최고 (94개 +36개) 최저 (17개 -5개)

- Tech : 최고 (1개 +1개) Consumer Disc 최저 (2개 -4개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

* 경제 부총리, 수출업체들에 외화 국내환송 촉구

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

* 일본은행, 엔화 약세 막기 위해 기준금리 인상 가속 시사 <블룸버그>

<정부 정책, 재정 교역>

* 청와대, "미 글로벌 관세 종료임박, 동향 파악중"

- 24일 만료 예정 미국 10% 글로벌 관세 동향 예의주시

* USTR 대표, "추가 관세 계속될 것. 경제정책 중심에"

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Alphabet, 2분기 클라우드 매출 247.7억달러. 예상 224.6억달러, 전년동기 136.2억달러

- CEO, "AI 인프라 수요 강하다"

* Texas Instrument, 2분기 총이익률 16.8%. 예상 19.4%

(2차전지, 태양광, 친환경)

* Tesla, 2분기 FSD 구독자 148만명. 예상 140만명

- FCF 10.9억달러. 예상 -36.4억달러

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 골드만삭스 "헤지펀드, 美 테크주 사상 최대 속도로 매도" <Bloomberg>

macro daily_2026.07.22

 [2026년 7월 22일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 증시가 2분기 실적 기대로 올라 고점을 1.2% 남겨뒀습니다.

2 미 정부가 24일 관세 유예 만료를 앞두고 신규 조치를 예고했습니다.

3 Super Micro가 총이익률 가이던스를 2배 가까이 상향했습니다. 시간외 +18%

K200 야간선물 등락률, +4.08% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,481.91원 (+0.26원)

KOSPI PBR 2.07배 (+0.07배). 2007년 고점 2.12배

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 29.6% -> 50.8%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.26% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.62% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.365%p (-0.020pp)

미 BBB 회사채 5.63% (+0.03%p)

미 하이일드 7.24% (+0.02%p)

이머징 국채 6.83% (+0.02%p)

이머징 주식 8.60% (+0.03%p)

한국 주식 14.22% (-0.51%p)

한국 3년 국채 3.86% (-0.03%p)

한국 10년 국채 4.33% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.464%p (+0.019%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 743.0 (0.0)

- 전기전자 534.7 (0.0)

  -- 반도체 232.7 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.6 (0.0)

- 자동차 19.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.9 (-0.1)

- 조선건설기계 12.4 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.4 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,112 (+3.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 166 (+1.0)

- Industrials 209 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 788 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (0.0)

- Healthcare 286 (+1.0)

- Communication 560 (0.0)

- Financials 532 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 690.1 (+0.7)

<52주 최고 최저>

최고 (58개 +8개) 최저 (22개 0개)

- Tech : 최고 (0개 0개) Consumer Disc 최저 (6개 +5개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

(인민은행)

* 인민은행, 3분기 추가 금리 지준율 인하 여력 <상해증권보>

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 행정부, "미 무역대표부 주도로 신규 무역조치" 예고

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* TSMC, 2027년 파운드리 가격 10% 인상 방침 <니혼게이자이>

* Super Micro, "2분기 말 수주잔고 600억달러 초과" 

- 매출 총이익률 가이더스 8.3% -> 16%

* 엔비디아, 차세대 Vera CPU 아키텍처 세부 공개

- 에이전틱 AI 워크로드에서 x86 대비 최대 1.8배 성능 우위 주장

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 중국 퀀트 헤지펀드 급락. 일부 펀드 순자산가치(NAV) 20% 이상 급락 <Bloomberg>

macro daily_2026.07.21

 [2026년 7월 21일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 빅테크 실적발표를 앞두고 주식시장 움직임이 제한됐습니다.

2 코스닥 신용잔고가 작년 4월 이후 최저인 7.1조원까지 감소했습니다.

3 오는 24일 관세유예 만료를 앞두고 미국이 캐나다에 50% 관세를 부과했습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.89% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,475.59원 (-1.56원)

KOSPI PBR 2.00배 (-0.09배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 20.8% -> 29.6%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.20% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.59% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.385%p (+0.015pp)

미 BBB 회사채 5.60% (+0.06%p)

미 하이일드 7.22% (+0.08%p)

이머징 국채 6.81% (+0.05%p)

이머징 주식 8.57% (+0.22%p)

한국 주식 14.73% (+0.66%p)

한국 3년 국채 3.89% (+0.04%p)

한국 10년 국채 4.34% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.445%p (-0.003%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 743.0 (-0.3)

- 전기전자 534.7 (-0.1)

  -- 반도체 232.7 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.1)

- 자동차 19.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 7.0 (-0.1)

- 조선건설기계 12.4 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.4 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,109 (+2.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 166 (+1.0)

- Industrials 208 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 788 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (0.0)

- Healthcare 285 (0.0)

- Communication 558 (0.0)

- Financials 532 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 689.3 (+0.2)

<52주 최고 최저>

최고 (50개 -49개) 최저 (22개 +15개)

- Tech : 최고 (0개 -2개) Consumer Disc 최저 (1개 +1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

(인민은행)

* 인민은행, 1년·5년 대출우대금리(LPR) 14개월 연속 동결 

- 1년 만기 3.0%, 5년 만기 3.5%

(ECB)

* 치폴로네 ECB 집행위원, "스테이블코인 확산시 은행 소매예금 이탈로 대출재원 약화 경고 <PYMNTS>

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 행정부, 캐나다산 품목에 50% 관세 부과

- 에너지, 비료, 핵심 광물 제외

* 미 무역대표부 301조 관세조사 시한 도래 앞두고 한국 통상라인 대미 협상 총동원

<크레딧, 사모, 딜플로>

* 삼성바이오로직스, 2.7조원 규모 스위스 CDMO 폴리펩타이드그룹 인수 추진

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Google, Gemini 최적위한 서버용 반도체 개발중 <Information> 

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 싱가포르, 헤지펀드 감세 비자완화 검토 

macro daily_2026.07.20

 [2026년 7월 20일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 중국 증류 AI '키미 K3'의 성능이 우수하다는 소식에 반도체가 급락했습니다. 

2 22일 알파벳이 빅테크 중 처음으로 2분기 실적을 발표합니다.

3 닉스 전자 단일종목 레버리지 ETF의 시총이 당국 목표의 2배인 9.8조를 기록했습니다.

K200 야간선물 등락률, -4.31% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,487.28원 (+0.28원)

KOSPI PBR 2.09배 (-0.14배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 0.0% -> 20.8%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.17% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.54% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.371%p (-0.044pp)

미 BBB 회사채 5.54% (-0.01%p)

미 하이일드 7.14% (-0.02%p)

이머징 국채 6.76% (+0.02%p)

이머징 주식 8.35% (-0.02%p)

한국 주식 14.07% (+0.92%p)

한국 3년 국채 3.85% (-0.01%p)

한국 10년 국채 4.30% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.448%p (-0.017%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 743.3 (+0.3)

- 전기전자 534.8 (-0.0)

  -- 반도체 232.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 19.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 7.1 (+0.2)

- 조선건설기계 12.4 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.3 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,107 (+6.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 165 (0.0)

- Industrials 208 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 788 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (0.0)

- Healthcare 285 (0.0)

- Communication 558 (0.0)

- Financials 526 (+5.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 689.1 (+0.7)

<52주 최고 최저>

최고 (99개 +2개) 최저 (7개 -6개)

- Tech : 최고 (2개 -7개) Consumer Disc 최저 (0개 -5개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 제퍼슨 부의장 (중립 투표권있음), "인플레 둔화된다면 현재 정책 적절"

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권있음), "인플레를 낮추기 위해 금리 다소 올려야"

(한국은행)

* 한은 총재, 물가 2차 파급효과 강한 경계. "직접 효과보다 간접·2차 파급효과가 더 중요"

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

* BOJ, 7월 회의서 성장률 전망 상향·금리 동결 전망 <Japan Times>

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 정부, 이란 공습으로 세번째 사망자 발생  

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* 미 행정부, FINRA 수준의 AI 감독기구 발족 고려 

* Moonshot, 6개월내 홍콩증시 상장 계획

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.07.15

 [2026년 7월 16일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 Fed 의장과 뉴욕연은 총재가 AI 수요에 따른 인플레 가능성을 낮게 평가했습니다.

2 미 금리선물이 연말까지 50bp 인상 확률을 0%로 반영했습니다.

3 JP모건 골드만 블랙록이 주식과 국채의 토큰화를 계획하는 것으로 전해졌습니다.

K200 야간선물 등락률, -4.41% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,485.20원 (-5.50원)

KOSPI PBR 2.23배 (+0.13배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 99.6% 

- 50bp 인상확률 17.2% -> 0.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (+0.01%p)

미 2년 국채 4.13% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.54% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.415%p (+0.018pp)

미 BBB 회사채 5.55% (-0.04%p)

미 하이일드 7.16% (-0.06%p)

이머징 국채 6.74% (+0.02%p)

이머징 주식 8.37% (-0.01%p)

한국 주식 13.15% (-0.84%p)

한국 3년 국채 3.86% (-0.03%p)

한국 10년 국채 4.33% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.465%p (+0.015%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 743.0 (+0.6)

- 전기전자 534.8 (+0.6)

  -- 반도체 232.8 (+0.6)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 19.0 (+0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.9 (+0.1)

- 조선건설기계 12.4 (+0.1)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.3 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,101 (+10.0)

- Materials 65 (-1.0)

- Energy 165 (+1.0)

- Industrials 208 (-0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 788 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (0.0)

- Healthcare 285 (-1.0)

- Communication 558 (+3.0)

- Financials 526 (+6.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 688.5 (+0.1)

<52주 최고 최저>

최고 (97개 +13개) 최저 (13개 -5개)

- Tech : 최고 (9개 +3개) Consumer Disc 최저 (5개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "AI 투자로 일부 상품가격 오르고 있으나 공급이 대응할 것"

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "AI 수요에도 현재 금리 적절. 인플레 점진적 둔화 전망"

(한국은행)

(인민은행)

* 인민은행 총재, "통화정책, 지금보다 목표해서 실행할 것"

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 美, 이란 항구 해상봉쇄 재개하며 5일 연속 공습 지속

호르무즈 해협 통행 상선 위협 능력 저하를 목표로 공습 확대

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* ASML, 반도체 장비 가격 인상 계획 <Information>

* Anthropic, 수주내 IPO 투자자들과 미팅 계획 <블룸버그>

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

* a16z 투자회사 BraveHeart, 나스닥 IPO 신청

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.07.15

 [2026년 7월 15일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 6월 CPI가 예상을 밑돌았고 연말 50bp 인상확률이 17%까지 떨어졌습니다.

2 IBM이 고객사들이 메모리 서버에 Capex를 집중해 실적이 부진했다고 설명했습니다. 

3 중국 딥시크가 이르면 올해 안으로 IPO를 준비합니다.

K200 야간선물 등락률, +5.15% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,488.42원 (-1.38원)

KOSPI PBR 2.10배 (+0.01배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 64.8% -> 17.2%

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.18% (-0.09%p)

미 10년 국채 4.58% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.396%p (+0.052pp)

미 BBB 회사채 5.59% (-0.03%p)

미 하이일드 7.22% (+0.00%p)

이머징 국채 6.72% (-0.06%p)

이머징 주식 8.38% (+0.16%p)

한국 주식 13.99% (-0.12%p)

한국 3년 국채 3.89% (+0.08%p)

한국 10년 국채 4.34% (+0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.450%p (-0.007%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 742.4 (-2.0)

- 전기전자 534.2 (-2.1)

  -- 반도체 232.2 (-2.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 19.0 (+0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.9 (+0.1)

- 조선건설기계 12.3 (+0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.2 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,091 (-8.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 164 (0.0)

- Industrials 218 (-4.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 788 (+1.0)

  -- Semiconductor 334 (+1.0)

- Healthcare 286 (-3.0)

- Communication 555 (0.0)

- Financials 520 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 688.4 (+0.1)

<52주 최고 최저>

최고 (84개 +10개) 최저 (18개 0개)

- Tech : 최고 (6개 +1개) Consumer Disc 최저 (5개 +2개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "6월 CPI 한개의 지표일 뿐 임무 완수됐다 할 수 없어"

- "AI 공급충격 예측보다 빨리 왔다"

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

* ECB, 디지털유로 시범사업 참여기관 36곳 선정. Revolut, UniCredit, Deutsche Bank 등 

- 2027년 하반기 파일럿

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 6월 소비자물가, 전년비 3.5% 상승. 예상 +3.8%, 전월 4.2%

- 근원 CPI, +2.6%. 예상 +2.8%, 전월 +2.9%

* 미 대통령, "20% 호르무즈 항행비용 무역협정에 반영"

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* 중국 Deepseek, 이르면 올해 IPO 준비할 듯

- 자금조달 추진. 710억달러 가치 <FT>

* IBM, 2분기 매출 172억달러. 예상 178억달러

- CEO, "고객들, 서버 스토리지 메모리에 Capex 집중"

* Nvidia, 아시아 AI칩 고객사 절반 이상 배제 

- 싱가포르·말레이시아·일본 화이트리스트 도입

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.07.14

 [2026년 7월 14일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 실적 컨센서스가 금융은 상향됐고 반도체는 하향됐습니다.

2 오늘 미 6월 CPI가 발표됩니다. 전년비 4.2%에서 3.8%로 하락 예상입니다.

3 트럼프가 호르무즈 항행 선박에 미국이 20% 통행료를 받겠다고 밝혀 WTI가 +9%  

K200 야간선물 등락률, +0.03% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,498.33원 (-0.22원)

KOSPI PBR 2.09배 (-0.20배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 43.2% -> 64.8%

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.27% (+0.07%p)

미 10년 국채 4.62% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.344%p (-0.009pp)

미 BBB 회사채 5.62% (+0.07%p)

미 하이일드 7.22% (+0.06%p)

이머징 국채 6.78% (+0.04%p)

이머징 주식 8.22% (-0.00%p)

한국 주식 12.82% (+0.05%p)

한국 3년 국채 3.81% (+0.04%p)

한국 10년 국채 4.26% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.457%p (-0.009%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 744.4 (+0.2)

- 전기전자 536.3 (-0.2)

  -- 반도체 234.2 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.1)

- 자동차 19.0 (-0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.8 (+0.2)

- 조선건설기계 12.3 (-0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.1 (+0.2)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,099 (-1.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 164 (0.0)

- Industrials 212 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 787 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (+1.0)

- Healthcare 289 (-1.0)

- Communication 555 (-1.0)

- Financials 520 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 688.3 (+0.5)

<52주 최고 최저>

최고 (74개 +25개) 최저 (18개 +5개)

- Tech : 최고 (5개 -1개) Consumer Disc 최저 (3개 +2개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 월러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "2021~22년 실수 반복해선 안돼"

- "오늘밤 근원 인플레 높으면 금리 올려야 할 수도"

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미, 이란 항구 해상봉쇄 14일 발효 예고. 미 해군 오후 4시(동부시간)부터 시행 <CNBC>

* 한국 정부, 14일 국무회의서 하반기 경제성장전략 보고

- 반도체 슈퍼사이클 반영 연간 성장률 상향 관측

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

(2차전지, 태양광, 친환경)

* 이란 전쟁 장기화로 청정에너지 전환압박 가속 <Forbes>

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.07.13

 [2026년 7월 13일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 SK하이닉스와 한화오션 등이 선물환을 매도하며 원/달러 환율이 내렸습니다.

2 국내 5대 은행 가운데 3개가 가계대출 연간목표를 넘어선 것으로 전해졌습니다. 

3 고객예탁금이 107조원까지 줄었고, 신용융자도 감소세를 이어가고 있습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.48% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,498.28원 (-1.02원)

KOSPI PBR 2.29배 (+0.05배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 28.8% -> 43.2%

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.20% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.56% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.353%p (-0.024pp)

미 BBB 회사채 5.55% (+0.02%p)

미 하이일드 7.16% (+0.01%p)

이머징 국채 6.74% (+0.00%p)

이머징 주식 8.22% (+0.03%p)

한국 주식 12.77% (-0.31%p)

한국 3년 국채 3.77% (-0.01%p)

한국 10년 국채 4.23% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.466%p (-0.016%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 744.2 (+3.2)

- 전기전자 536.5 (+3.1)

  -- 반도체 234.3 (+3.1)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.1)

- 자동차 19.0 (-0.1)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.6 (+0.1)

- 조선건설기계 12.3 (-0.1)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 46.9 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,099 (-1.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 164 (0.0)

- Industrials 212 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 787 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (+1.0)

- Healthcare 290 (-2.0)

- Communication 556 (0.0)

- Financials 520 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.7 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (49개 +1개) 최저 (13개 -11개)

- Tech : 최고 (6개 0개) Consumer Disc 최저 (1개 -4개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

* 기재부 국제경제관리관, "원/달러 환율, 여전히 펀더멘털과 괴리"

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

* 일본은행, 회계연 2026년 성장률 전망 상향할 듯 <로이터>

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 USTR, '강제노동' 명목 한국산에 12.5% 관세 예고. 한국 정부 "부당" 입장 공식 전달 <서울경제>

<크레딧, 사모, 딜플로>

* 아폴로 글로벌, 이지젯 인수전서 캐슬레이크 제치고 57억파운드(약 77억달러) 대항입찰 제시 <Bloomberg>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* 오픈AI, 챗GPT·코덱스 결합한 '챗GPT 워크' 출시. 앤트로픽 코워크와 경쟁 심화

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

Column_Pig Market_2026.07.11

  

- Bull Market-

 

* 주가지수가 고점에서 20% 하락하면 약세장으로 정의하는 건 기술적입니다. 연초 이후 110% 올랐다가 90% 올라있는 시장을 약하다고 할 수 있는 건지, 레버리지가 잔뜩 끼어있는 상태라면 20%가 아니라 40%는 내려야 하는 것은 아닌지 등을 생각하게 됩니다.

 

- Bear Market -

 

* CLSA 전략가였던 러셀 네피어는 월스트리트저널 기사 7만편을 읽고 역사적인 약세장들을 분석해서 CLSA 자료처럼 생긴 노란색 표지의 책 ‘베어마켓’을 냈습니다. 네피어는 약세장들의 패턴을 분석하면서 밸류에이션, 물가, 심리를 기준으로 삼았고 PBR과 CA P/E, 구리가격, 거래량, 통화정책의 변화를 살폈습니다.

 

* 시대를 보정하면 1) PBR이 너무 높아진 상태에서 2) 메모리 가격이 빠지고 3) 거래가 줄면서 4)통화정책이 매파적으로 변할 때 베어마켓이 시작된다고 볼 수 있습니다.

 

- Pig Market -

 

* 이 기준들을 지금 시장에 적용하면 1) PBR은 2.24배로 높습니다. 자꾸 PER 낮다 그러는데, CA P/E는 27배입니다. 2) 메모리 현물 가격이 아직 빠지는 조짐은 없습니다. 3) 레버리지 ETF 때문이긴 하지만 거래는 아직 많습니다. 4) 각국 중앙은행이 매파적인지 아직 모르겠습니다. 물가도 아주 높진 않습니다.

 

* 밸류에이션이 높아져서 강세장의 힘이 빠지고 있는 건 확실해 보입니다. 그래도 주식을 대체할 자산은 딱히 보이지 않습니다. 러셀 네피어도 책에서 국면마다 채권, 크레딧과 주식을 비교했습니다. 40년이 지난 지금 비트코인, 부동산까지 더해서 봐도 그렇습니다.

 

* 주식시장 참가자들을 황소(롱), 곰(숏), 돼지(탐욕)로 나누는데, 지금은 황소랑 곰이 돼지들을 학살하는 구간입니다. 황소와 곰이 시장을 위아래로 흔들고 돼지들이 나가떨어지면 시장의 변동성도 같이 떨어질 겁니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2026.07.10

 [2026년 7월 10일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 상무장관이 삼성전자 SK하이닉스에 미국투자를 촉구했습니다.

2 메타가 AI 연산능력에 투자도 하고 외부에 임대도 하겠다고 밝혔습니다.

3 베일리기포드가 SK하이닉스 나스닥IPO에 코너스톤투자 약정을 체결했습니다.

K200 야간선물 등락률, +5.03% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,504.00원 (-5.00원)

KOSPI PBR 2.24배 (+0.02배). 2007년 고점 2.12배

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 45.2% -> 28.8%

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (-0.01%p)

미 2년 국채 4.17% (-0.04%p)

미 10년 국채 4.54% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.377%p (+0.016pp)

미 BBB 회사채 5.53% (-0.03%p)

미 하이일드 7.15% (+0.01%p)

이머징 국채 6.74% (-0.03%p)

이머징 주식 8.19% (+0.05%p)

한국 주식 13.09% (-0.08%p)

한국 3년 국채 3.78% (+0.01%p)

한국 10년 국채 4.26% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.482%p (+0.008%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 741.0 (+4.2)

- 전기전자 533.3 (+3.5)

  -- 반도체 231.1 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 19.1 (+0.1)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.5 (+0.1)

- 조선건설기계 12.4 (+0.1)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 46.9 (+0.5)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,100 (0.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 164 (0.0)

- Industrials 212 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 787 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (+1.0)

- Healthcare 292 (-1.0)

- Communication 556 (0.0)

- Financials 520 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.7 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (48개 -98개) 최저 (24개 +8개)

- Tech : 최고 (6개 +5개) Consumer Disc 최저 (5개 +4개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "스테이블코인, 은행 예금에 위협 아니다"

- "실질 임금 증가, 완만하게 디스인플레 요인"

(한국은행)

* 한은 총재, "달러 유동성 부족하지 않다. 원화 강세로 돌어살 여지 있어"

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 중국 6월 소비자물가, 전년비 1.0% 상승. 예상 +1.1%, 전월 +1.2%

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* 미 상무장관, 삼성전자 SK하이닉스에 미국내 메모리 반도체 생산 확대 촉구

* Meta CEO, "AI 컴퓨팅 파워 투자도 하고 외부에 공급도 할 것"

- "API 시스템, 여타 AI 최고 모델의 25% 가격에 공급"

* 마이크론, 미 반도체 공급망에 최대 30억달러 투자 발표 

- 글로벌웨이퍼스와 10년 웨이퍼 공급계약

* 중국, 알리바바·바이트댄스·딥시크에 엔비디아 H200 제한적 구매 허용 검토  

(2차전지, 태양광, 친환경)

* 터키 승용차 중 20%는 전기차 <블룸버그>

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 코튜매니지먼트·베일리기포드·Situational Awareness Partners, SK하이닉스 나스닥 IPO에 코너스톤 투자자로 최대 70억달러 약정. <CNBC>