2020년 4월 16일 매크로 데일리
세줄요약
(1) OPEC+ 감산에도 원유저장이 한계에 도달하면서 WTI가 장중 20달러를 하회했습니다.
(2) 아마존, 넷플릭스에 이어 게임주들이 52주 신고가에 합류했습니다.
(3) 21대 총선에서 여당이 176석을 확보했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.81%
1개월 NDF 환율 1,223.50원 (+6.40원)
미 5년 breakeven rate 0.83% (-0.94%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -1.34%
- 일본 -1.58%
- 대만 -0.90%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.069%(-0.005%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "바이러스 통제 잘 이뤄지면 미 경제 V자 반등"
* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권있음), "정상으로의 복귀 점진적일 것"
* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "인플레 하락을 걱정하지 상승을 걱정하지 않아"
* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "위기 극복에 가장 좋은 방법은 중앙은행이 거대해지는 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.50%(-0.10%p)
* 인민은행, 심천 청도 등에서 디지털 화폐 사용 시뮬레이션 <블룸버그>
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (0.00%p)
미 2년 국채 0.20% (-0.04%p)
미 10년 국채 0.63% (-0.13%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.436%p (-0.084%pp)
미 BBB 회사채 2.86% (-0.40%p)
미 하이일드 7.71% (-0.83%p)
이머징 국채 6.07% (-0.31%p)
이머징 주식 7.89% (-0.16%p)
한국 주식 8.58% (-0.10%p)
한국 3년 국채 1.00% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.46% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.462%p (-0.016%p)
한국 3년 IRS 금리 0.96% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.09% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.25% (-0.36%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(19개, +9개) vs. 최저(5개, +4개)
+ 52주 최고
* 글로벌 게임 (사회적 격리로 온라인 소비 증가)
- Activision Blizzard (미국 게임), Electronic Arts (미국 게임)
+ 52주 최저
* 유럽 은행 (구조조정으로 인한 대손충당금 증가 우려)
- Bank of Ireland (아일랜드 은행), Swedbank (스웨덴 은행)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 96.8 (-0.6)
- KOSDAQ 7.2 (-0.0)
- 전기전자 35.8 (-0.2)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 5.1 (-0.1)
- 화장품 1.3 (-0.1)
- 정유화학 4.0 (0.0)
- 조선건설기계 3.7 (-0.0)
- 철강 1.7 (-0.0)
- 금융 15.2 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.09배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.10조원 +0.10조원
- 비중, 1.83%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.86 (-0.18%, Par=100)
* 뉴욕 스포츠클럽, 파산신청 고려
[바이러스]
* 독일 총리, "5월 초 경제활동 재개할 계획"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.5%(+0.6%p)
* 여당, 21대 총선서 300석 중 180석 단독 확보
[무역분쟁]
[원자재]
* IEA, OPEC+ 합의 불구 원유 저장 한계 도달. WTI 장중 배럴당 20달러 하회
[주요기업]
* ASML, 2분기 가이던스 제시 보류 불구 양호한 업황 예상
2020년 4월 16일 목요일
2020년 4월 14일 화요일
macro daily_2020.04.14
2020년 4월 14일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 CDC 국장이 미국 내 바이러스가 현재 최고이고 앞으로 감소할 것으로 내다봤습니다.
(2) 아마존과 넷플릭스가 사상최고치를 경신했습니다.
(3) 올해 G20 성장률 컨센서스가 마이너스까지 하락했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.53%
1개월 NDF 환율 1,214.90원 (-2.85원)
미 5년 breakeven rate 0.92% (+0.05%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.06%
- 일본 +0.10%
- 대만 +0.31%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.074%(+0.002%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (+60.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 클라리다 Fed 부의장 (비둘기파 투표권있음), "경제, 정상궤도 오를 때까지 제로 수준 유지"
- "디플레이션으로부터 빠져나오게 할 수단 있다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.70%(+0.10%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (0.00%p)
미 2년 국채 0.24% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.76% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.520%p (+0.026%pp)
미 BBB 회사채 3.26% (-0.18%p)
미 하이일드 8.52% (-0.84%p)
이머징 국채 6.38% (-0.15%p)
이머징 주식 8.05% (-0.13%p)
한국 주식 8.68% (-0.28%p)
한국 3년 국채 1.00% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.48% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.478%p (+0.026%p)
한국 3년 IRS 금리 0.96% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.06% (+0.05%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -0.89% (-1.19%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(10개, +2개) vs. 최저(1개, -1개)
+ 52주 최고
* 온라인 소비 (저금리 + 사회적 격리)
- Amazon (미국 온라인 소매), Netflix (미국 미디어엔터)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 97.4 (-0.5)
- KOSDAQ 7.2 (-0.2)
- 전기전자 36.0 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)
- 자동차 5.2 (-0.2)
- 화장품 1.4 (-0.0)
- 정유화학 4.0 (-0.0)
- 조선건설기계 3.7 (-0.1)
- 철강 1.7 (-0.1)
- 금융 15.3 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.08배, +0.03배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.00조원 +0.03조원
- 비중, 1.85%, +0.08%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 91.03 (+0.85%, Par=100)
* UBS, "미 신용 스프레드 다시 벌어질 것. Fed가 가격 너무 올려놔"
[바이러스]
* 미 질병관리국장, "미국, 바이러스 peak에 가까워. 향후 수일간 바이러스 감소"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.9%(-0.3%p)
* 샌더스 미 민주당 상원의원, 바이든 전 부통령 지지
[무역분쟁]
[원자재]
* 사우디 Aramco, 5월 아시아향 OSP 2.95-5.50달러 인하
[주요기업]
* Amazon, 7만 5,000명 추가 고용 계획
세줄요약
(1) 미 CDC 국장이 미국 내 바이러스가 현재 최고이고 앞으로 감소할 것으로 내다봤습니다.
(2) 아마존과 넷플릭스가 사상최고치를 경신했습니다.
(3) 올해 G20 성장률 컨센서스가 마이너스까지 하락했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.53%
1개월 NDF 환율 1,214.90원 (-2.85원)
미 5년 breakeven rate 0.92% (+0.05%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.06%
- 일본 +0.10%
- 대만 +0.31%
자세히 보기
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.074%(+0.002%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (+60.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 클라리다 Fed 부의장 (비둘기파 투표권있음), "경제, 정상궤도 오를 때까지 제로 수준 유지"
- "디플레이션으로부터 빠져나오게 할 수단 있다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.70%(+0.10%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (0.00%p)
미 2년 국채 0.24% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.76% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.520%p (+0.026%pp)
미 BBB 회사채 3.26% (-0.18%p)
미 하이일드 8.52% (-0.84%p)
이머징 국채 6.38% (-0.15%p)
이머징 주식 8.05% (-0.13%p)
한국 주식 8.68% (-0.28%p)
한국 3년 국채 1.00% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.48% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.478%p (+0.026%p)
한국 3년 IRS 금리 0.96% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.06% (+0.05%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -0.89% (-1.19%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(10개, +2개) vs. 최저(1개, -1개)
+ 52주 최고
* 온라인 소비 (저금리 + 사회적 격리)
- Amazon (미국 온라인 소매), Netflix (미국 미디어엔터)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 97.4 (-0.5)
- KOSDAQ 7.2 (-0.2)
- 전기전자 36.0 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)
- 자동차 5.2 (-0.2)
- 화장품 1.4 (-0.0)
- 정유화학 4.0 (-0.0)
- 조선건설기계 3.7 (-0.1)
- 철강 1.7 (-0.1)
- 금융 15.3 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.08배, +0.03배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.00조원 +0.03조원
- 비중, 1.85%, +0.08%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 91.03 (+0.85%, Par=100)
* UBS, "미 신용 스프레드 다시 벌어질 것. Fed가 가격 너무 올려놔"
[바이러스]
* 미 질병관리국장, "미국, 바이러스 peak에 가까워. 향후 수일간 바이러스 감소"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.9%(-0.3%p)
* 샌더스 미 민주당 상원의원, 바이든 전 부통령 지지
[무역분쟁]
[원자재]
* 사우디 Aramco, 5월 아시아향 OSP 2.95-5.50달러 인하
[주요기업]
* Amazon, 7만 5,000명 추가 고용 계획
2020년 4월 13일 월요일
macro daily_2020.04.13
2020년 4월 13일 매크로 데일리
세줄요약
(1) OPEC+가 더 많은 국가들과 1,000만 b/d 감산에 합의했습니다.
(2) 주말새 미국 유럽의 코로나 확진자 수가 줄었습니다.
(3) Fed 관계자들이 V자 회복에 대해 부정적인 견해를 밝혔습니다.
* 미국 금융시장이 휴장했습니다.
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 콸스 Fed 부의장(중립 투표권있음), "바이러스에도 스트레스 테스트 계속할 것"
* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "시장기능, 완전히 돌아오지 않았지만 나아져"
* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권있음), "V자 회복은 보기 어려울 것. 18개월짜리 전략 펴야"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)
* 중국 3월 사회총융자, 5.15조위안 증가. 예상 +3.14조위안, 전월 0.85조위안
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB 부총재, "유럽 경기침체, 전세계 다른 지역보다 깊을 것"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
세줄요약
(1) OPEC+가 더 많은 국가들과 1,000만 b/d 감산에 합의했습니다.
(2) 주말새 미국 유럽의 코로나 확진자 수가 줄었습니다.
(3) Fed 관계자들이 V자 회복에 대해 부정적인 견해를 밝혔습니다.
* 미국 금융시장이 휴장했습니다.
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 콸스 Fed 부의장(중립 투표권있음), "바이러스에도 스트레스 테스트 계속할 것"
* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "시장기능, 완전히 돌아오지 않았지만 나아져"
* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권있음), "V자 회복은 보기 어려울 것. 18개월짜리 전략 펴야"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)
* 중국 3월 사회총융자, 5.15조위안 증가. 예상 +3.14조위안, 전월 0.85조위안
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB 부총재, "유럽 경기침체, 전세계 다른 지역보다 깊을 것"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 97.9 (-0.6)
- KOSDAQ 7.4 (-0.1)
- 전기전자 36.0 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.1)
- 자동차 5.4 (-0.0)
- 화장품 1.4 (-0.0)
- 정유화학 4.0 (-0.2)
- 조선건설기계 3.8 (-0.0)
- 철강 1.8 (0.0)
- 금융 15.4 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 3.97조원 +0.08조원
- 비중, 1.77%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.26 (0.00%, Par=100). 3월 11일 이후 최고
[바이러스]
* 미국 12일 COVID-19 확진자수, 3월 29일 이후 첫 1만명대 기록
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.2%(0.0%p)
[무역분쟁]
[원자재]
* OPEC+, 970만 b/d 감산 합의. 미국 캐나다 브라질 370만 b/d 감산 기여
- 미국이 사우디 러시아 간 의견 조율
[주요기업]
* Gilead, 렘데시비르 중증 환자 3분의 2에서 효능
* Lukoil, OPEC+ 합의 이후 국제유가 배럴당 30~40달러 예상
2020년 4월 10일 금요일
macro daily_2020.04.10
2020년 4월 10일 매크로 데일리
세줄요약
(1) Fed가 2.3조달러 지원책을 발표했습니다. 등급강등 회사채와 CLO가 매입대상에 포함됐습니다.
(2) OPEC+가 1,000만 b/d 감산에 합의했습니다. 유가는 실망매물 출회로 빠졌습니다.
(3) EU 재무장관들이 유로본드가 빠진 5,400억유로 구제금융에 합의했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.05%
1개월 NDF 환율 1,210.44원 (-9.46원)
미 5년 breakeven rate 0.87% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.23%
- 일본 -0.21%
- 대만 -1.24%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.072%(-0.002%p)
미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed, 2.3조달러 규모 대출 프로그램 발표
- 중소기업 지원에 6,000억달러
- 회사채 개인소비자 금융지원에 8,500억달러
- 3월 22일 기준 투기등급 하향 회사채까지 매입 대상
- 증권 매입 범위, ABS에서 CMBS CLO까지 확대
* Fed 의장, "은행들, 자본화 충분. 배당 중단할 필요 없다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (0.00%p)
미 2년 국채 0.23% (-0.02%p)
미 10년 국채 0.72% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.494%p (-0.022%pp)
미 BBB 회사채 3.44% (-0.14%p)
미 하이일드 9.36% (-0.21%p)
이머징 국채 6.53% (-0.04%p)
이머징 주식 8.18% (-0.00%p)
한국 주식 8.96% (+0.04%p)
한국 3년 국채 0.99% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.44% (-0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.452%p (-0.047%p)
한국 3년 IRS 금리 0.95% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.11% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 0.30% (-0.40%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(10개, +2개) vs. 최저(1개, -1개)
+ 52주 최고
* 미 특수 REITs (저금리 + 데이터센터 수요 증가)
- American Tower (미국 통신 REITs), Digital Realty (미국 데이터센터 REITs)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.5 (-0.4)
- KOSDAQ 7.5 (-0.1)
- 전기전자 36.0 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.1)
- 자동차 5.4 (0.0)
- 화장품 1.4 (0.0)
- 정유화학 4.2 (-0.1)
- 조선건설기계 3.8 (-0.0)
- 철강 1.8 (-0.1)
- 금융 15.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.06배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 3.89조원 +0.16조원
- 비중, 1.72%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.26 (+1.29%, Par=100). 3월 11일 이후 최고
[바이러스]
* 이탈리아 확진자수, 닷새만에 4,000명 대로 증가 반전
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.2%(0.0%p)
* EU 재무장관, 5,400억유로 구제금융 패키지 합의
- 보험기금 1,000억유로, EIB 2,000억유로, ESM 2,400억유로
* 이탈리아 총리, EU 재정정책 완화 요구
[무역분쟁]
[원자재]
* OPEC+, 4월 평균 산유량에서 1,000만 b/d 감산 합의
- 사우디 러시아, 850만 b/d 감산
[주요기업]
* Renault, 현금 확보 위해 배당계획 철회. 회장 25% 급여 삭감
세줄요약
(1) Fed가 2.3조달러 지원책을 발표했습니다. 등급강등 회사채와 CLO가 매입대상에 포함됐습니다.
(2) OPEC+가 1,000만 b/d 감산에 합의했습니다. 유가는 실망매물 출회로 빠졌습니다.
(3) EU 재무장관들이 유로본드가 빠진 5,400억유로 구제금융에 합의했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.05%
1개월 NDF 환율 1,210.44원 (-9.46원)
미 5년 breakeven rate 0.87% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.23%
- 일본 -0.21%
- 대만 -1.24%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.072%(-0.002%p)
미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed, 2.3조달러 규모 대출 프로그램 발표
- 중소기업 지원에 6,000억달러
- 회사채 개인소비자 금융지원에 8,500억달러
- 3월 22일 기준 투기등급 하향 회사채까지 매입 대상
- 증권 매입 범위, ABS에서 CMBS CLO까지 확대
* Fed 의장, "은행들, 자본화 충분. 배당 중단할 필요 없다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (0.00%p)
미 2년 국채 0.23% (-0.02%p)
미 10년 국채 0.72% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.494%p (-0.022%pp)
미 BBB 회사채 3.44% (-0.14%p)
미 하이일드 9.36% (-0.21%p)
이머징 국채 6.53% (-0.04%p)
이머징 주식 8.18% (-0.00%p)
한국 주식 8.96% (+0.04%p)
한국 3년 국채 0.99% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.44% (-0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.452%p (-0.047%p)
한국 3년 IRS 금리 0.95% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.11% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 0.30% (-0.40%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(10개, +2개) vs. 최저(1개, -1개)
+ 52주 최고
* 미 특수 REITs (저금리 + 데이터센터 수요 증가)
- American Tower (미국 통신 REITs), Digital Realty (미국 데이터센터 REITs)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.5 (-0.4)
- KOSDAQ 7.5 (-0.1)
- 전기전자 36.0 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.1)
- 자동차 5.4 (0.0)
- 화장품 1.4 (0.0)
- 정유화학 4.2 (-0.1)
- 조선건설기계 3.8 (-0.0)
- 철강 1.8 (-0.1)
- 금융 15.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.06배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 3.89조원 +0.16조원
- 비중, 1.72%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.26 (+1.29%, Par=100). 3월 11일 이후 최고
[바이러스]
* 이탈리아 확진자수, 닷새만에 4,000명 대로 증가 반전
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.2%(0.0%p)
* EU 재무장관, 5,400억유로 구제금융 패키지 합의
- 보험기금 1,000억유로, EIB 2,000억유로, ESM 2,400억유로
* 이탈리아 총리, EU 재정정책 완화 요구
[무역분쟁]
[원자재]
* OPEC+, 4월 평균 산유량에서 1,000만 b/d 감산 합의
- 사우디 러시아, 850만 b/d 감산
[주요기업]
* Renault, 현금 확보 위해 배당계획 철회. 회장 25% 급여 삭감
2020년 4월 9일 목요일
macro daily_2020.04.09
2020년 4월 9일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 샌더스 상원의원이 미 민주당 대선 경선을 포기했습니다.
(2) 미 레버리지론지수가 88.9까지 반등했습니다. 미 하이일드 스프레드가 다시 내렸습니다.
(3) 미 주요 기업들이 감원과 조업 축소에도 배당 계획은 유지하고 있습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +2.27%
1개월 NDF 환율 1,214.75원 (-6.40원)
미 5년 breakeven rate 0.85% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.55%
- 일본 +1.16%
- 대만 +0.03%
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.074%(-0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "미 경제, 하반기부터 회복. 바이러스에 달려"
- "미 경제, 위기에서 빠져나와도 이전보다 덜 번청할 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(-0.10%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB 총재, "EU 회원국 하나가 고통받으면 다른 나라들도 피할 수 없어"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (0.00%p)
미 2년 국채 0.25% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.77% (+0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.516%p (+0.064%pp)
미 BBB 회사채 3.58% (-0.03%p)
미 하이일드 9.57% (-0.35%p)
이머징 국채 6.57% (-0.07%p)
이머징 주식 8.18% (-0.29%p)
한국 주식 8.92% (-0.25%p)
한국 3년 국채 1.02% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.51% (-0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.499%p (-0.034%p)
한국 3년 IRS 금리 0.97% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.08% (-0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 0.10% (-0.45%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(8개, -5개) vs. 최저(2개, -3개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.9 (-1.7)
- KOSDAQ 7.5 (+0.0)
- 전기전자 36.1 (-1.4)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.1)
- 자동차 5.4 (0.0)
- 화장품 1.4 (-0.0)
- 정유화학 4.3 (-0.0)
- 조선건설기계 3.8 (-0.1)
- 철강 1.9 (-0.0)
- 금융 15.5 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.07배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 3.73조원 +0.06조원
- 비중, 1.68%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 88.98 (+0.83%, Par=100)
[바이러스]
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.2%(-1.8%p)
* 버니 샌더스 미 상원의원, 미 민주당 대선경선 포기
- 사실상 조 바이든 전 부통령 후보 확정
* 미 민주당, 다음 경기부양책으로 최소 5,000억달러 책정
[무역분쟁]
* WTO, 2020년 전세계 상품교역 13~32% 감소 전망
[원자재]
* 인도, 경제폐쇄로 원유수요 70% 감소
[주요기업]
* Volkswagen, 36억달러 배당 지급계획 재검토
* Heineken, 2분기 바이러스 영향 악화될 것으로 예상
세줄요약
(1) 샌더스 상원의원이 미 민주당 대선 경선을 포기했습니다.
(2) 미 레버리지론지수가 88.9까지 반등했습니다. 미 하이일드 스프레드가 다시 내렸습니다.
(3) 미 주요 기업들이 감원과 조업 축소에도 배당 계획은 유지하고 있습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +2.27%
1개월 NDF 환율 1,214.75원 (-6.40원)
미 5년 breakeven rate 0.85% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.55%
- 일본 +1.16%
- 대만 +0.03%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.074%(-0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "미 경제, 하반기부터 회복. 바이러스에 달려"
- "미 경제, 위기에서 빠져나와도 이전보다 덜 번청할 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(-0.10%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB 총재, "EU 회원국 하나가 고통받으면 다른 나라들도 피할 수 없어"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (0.00%p)
미 2년 국채 0.25% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.77% (+0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.516%p (+0.064%pp)
미 BBB 회사채 3.58% (-0.03%p)
미 하이일드 9.57% (-0.35%p)
이머징 국채 6.57% (-0.07%p)
이머징 주식 8.18% (-0.29%p)
한국 주식 8.92% (-0.25%p)
한국 3년 국채 1.02% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.51% (-0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.499%p (-0.034%p)
한국 3년 IRS 금리 0.97% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.08% (-0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 0.10% (-0.45%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(8개, -5개) vs. 최저(2개, -3개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.9 (-1.7)
- KOSDAQ 7.5 (+0.0)
- 전기전자 36.1 (-1.4)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.1)
- 자동차 5.4 (0.0)
- 화장품 1.4 (-0.0)
- 정유화학 4.3 (-0.0)
- 조선건설기계 3.8 (-0.1)
- 철강 1.9 (-0.0)
- 금융 15.5 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.07배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 3.73조원 +0.06조원
- 비중, 1.68%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 88.98 (+0.83%, Par=100)
[바이러스]
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.2%(-1.8%p)
* 버니 샌더스 미 상원의원, 미 민주당 대선경선 포기
- 사실상 조 바이든 전 부통령 후보 확정
* 미 민주당, 다음 경기부양책으로 최소 5,000억달러 책정
[무역분쟁]
* WTO, 2020년 전세계 상품교역 13~32% 감소 전망
[원자재]
* 인도, 경제폐쇄로 원유수요 70% 감소
[주요기업]
* Volkswagen, 36억달러 배당 지급계획 재검토
* Heineken, 2분기 바이러스 영향 악화될 것으로 예상
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