2019년 6월 24일 매크로 데일리
세줄요약
(1) FOMC 이후 미 하이일드채 금리가 급락했습니다.
(2) 트럼프 대통령이 북한에 친서를 보냈고, 북한은 이에 만족했다고 조선중앙통신이 보도했습니다.
(3) 피터 나바로 무역제조정책국장이 추가 관세의 수준이 아직 결정되지 않았다고 말했습니다.
야간선물, 275.65 (-0.02%) 외인 -370계약
1개월 NDF 환율 1,157.80원 (-5.95원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 72.0%(-6.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 28.0%(+6.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 클라리다 Fed 부의장(중립/투표권 있음), "금리인하에 우호적 주장 강해져"
- "지난 6~8주 상황변화, 확장적 정책의 근거"
* 브레이너드 Fed 이사(중립/투표권 있음), "경기는 견조하고 리스크가 누르는 상황"
- "인플레와 인플레 기대 실망스러운 수준"
* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파/투표권 없음), "FOMC에서 50bp 인하 주장했다"
- "근원 인플레 2% 도달할 때까지 금리인상 중단 주장"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 상반기까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.77% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.05% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.287%p (+0.036%pp)
한국 3년 국채 1.44% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.57% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.130%p (+0.002%p)
미 BBB 회사채 3.54% (-0.07%p)
미 하이일드 5.75% (-0.26%p)
이머징 국채 5.66% (-0.09%p)
이머징 주식 7.67% (-0.06%p)
한국 주식 7.93% (-0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (-0.01%p)
- 상향 : 영국
- 하향 : 브라질, 멕시코, 남아공
* 미 6월 Markit 제조업 PMI, 50.1. 예상 50.5, 전월 50.5
* EU 6월 Markit 제조업 PMI, 47.8. 전월 47.7
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.68 (-0.05%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(+0.3%p)
[무역]
* 중국 인민일보, "중국은 무역전쟁 끝까지 싸울 것"
- 글로벌 타임즈, "미국이 관세유지한다면 합의하지 않을 것"
* 나바로 미 무역제조정책국장, "추가관세 부과수준 아직 결정되지 않았다"
[경협]
* 미 대통령, 북한 국무위원장에 친서 보내. 북한 친서에 만족감 표시 <북한조선중앙통신>
[원자재]
* 미 대통령, 월요일에 대이란 추가 재제 발표 계획
2019년 6월 24일 마켓 데일리
1. 52주 최고(84개, -77개) vs. 최저(7개, -4개)
+ 52주 최고
* 글로벌 금광산 (금가격, 온스당 1,400달러 돌파)
- Barrick Gold (캐나다 금광산), Newcrest Mining (호주 금광산)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
+ 가이던스 하향
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 103.8 (-0.1)
- KOSDAQ 7.0 (+0.0)
- 전기전자 29.5 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.2 (-0.0)
- 금융 17.3 (-0.1)
- 정유화학 8.3 (-0.0)
- 자동차 5.6 (0.0)
- 철강 3.4 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.13배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.63조원 -0.00조원
- 비중, 2.28%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 6월 21일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 전세계 52주 최고 종목수가 161개로 늘어 기술적 과열 구간에 진입했습니다.
(2) USTR 대표가 정상회담 전 류허 부총리를 만난다고 말했습니다.
(3) OPEC 빅3가 하반기까지 감산을 연장하기를 희망한다고 밝혔습니다.
야간선물, 276.60 (+0.18%) 외인 +564계약
1개월 NDF 환율 1,157.86원 (-4.01원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 12.1%(+3.9%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 28.0%(-5.4%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (+5.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 미 대통령, Fed 의장 교체 권한 있다고 믿으나 현재 교체 계획 없어 <블룸버그>
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 상반기까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "2020년 봄을 지나서도 저금리 유지할 수 있다"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.78% (+0.04%p)
미 10년 국채 2.02% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.251%p (-0.030%pp)
한국 3년 국채 1.42% (-0.06%p)
한국 10년 국채 1.55% (-0.05%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.128%p (+0.010%p)
미 BBB 회사채 3.61% (+0.02%p)
미 하이일드 6.01% (+0.01%p)
이머징 국채 5.75% (-0.06%p)
이머징 주식 7.73% (-0.19%p)
한국 주식 7.93% (-0.17%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.91% (-0.00%p)
- 상향 : 호주, 이탈리아, 사우디 아라비아
- 하향 : 브라질, 영국
* 미 6월 필라델피아연은 제조업지수, 0.3. 예상 10.4, 전월 16.6
* 미 5월 경기선행지수, 전월비 0.0%. 예상 +0.1%, 전월 +0.2%
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.74 (+0.06%)
* 미 기관 레버리지론 펀드 부도율, 2020년 2%까지 상승 전망 <피치>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.4%(+0.1%p)
[무역]
* USTR 대표, "미중 정상회담 이전에 류허 중국 부총리 만날 것"
* Apple, USTR에 대중국 추가관세 반대 서한 발송
[경협]
* 중국 주석, "북한에 안보 경제 관련 힘껏 도와주겠다"
[반도체]
[원자재]
* 사우디-이라크-UAE, 모두 하반기까지 감산연장 희망 <블룸버그>
2019년 6월 21일 마켓 데일리
1. 52주 최고(161개, +76개) vs. 최저(11개, +4개)
+ 52주 최고
* 미국 자본시장 서비스 (주가지수 사상최고 기록하며 ETF 수요 증가)
- S&P Global (미국 자본시장), Moody's (미국 자본시장)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
+ 가이던스 하향
* Carnival (미국 호텔리조트, 2019년 EPS)
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 103.9 (-0.2)
- KOSDAQ 7.0 (+0.0)
- 전기전자 29.5 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.2 (-0.1)
- 금융 17.4 (-0.0)
- 정유화학 8.3 (-0.1)
- 자동차 5.6 (0.0)
- 철강 3.4 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.14배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.63조원 +0.00조원
- 비중, 2.27%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 6월 18일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 상무장관이 6월말 미중 정상회담의 최고 결과는 대화재개 정도일 것이라고 말했습니다.
(2) 인민은행이 Huaxia Bank의 영구채 발행을 승인했습니다.
(3) 삼성전자 파운드리가 내년 4분기부터 인텔의 PC용 CPU를 생산할 수 있다는 보도가 나왔습니다.
야간선물, 270.15 (-0.04%) 외인 -538계약
1개월 NDF 환율 1,185.29원 (-1.22원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 98.6%(-0.3%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, Huaxia Bank의 400억위안 영구채 발행 승인
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 상반기까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.87% (+0.03%p)
미 10년 국채 2.09% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.224%p (-0.016%pp)
한국 3년 국채 1.49% (+0.03%p)
한국 10년 국채 1.62% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.132%p (+0.012%p)
미 BBB 회사채 3.68% (+0.01%p)
미 하이일드 6.14% (+0.01%p)
이머징 국채 5.86% (+0.01%p)
이머징 주식 7.92% (+0.00%p)
한국 주식 8.10% (+0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.91% (+0.00%p)
- 상향 : 이탈리아
- 하향 : 영국, 호주
* 미 6월 엠파이어 제조업지수, -8.6. 예상 11, 전월 17.8
- 신규주문지수 9.7 -> -12.0
* 미 6월 NAHB 주택시장지수, 64. 예상 67, 전월 66
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.65 (-0.02%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.2%p)
[무역]
* 미 상무장관, "6월말 미중정상회담, 대화재가 정도가 기대할 수 있는 최고의 결과"
- "무역협상 타결되겠지만 6월은 아닐 것"
[경협]
[반도체]
* 삼성전자, 올해말까지 메모리반도체 시황 회복 어려울 것으로 예상 <한경>
* 삼성전자, 내년 4분기부터 인텔 PC용 CPU 생산 최종 조율 단계 <서경>
[원자재]
* OPEC+ 회원국들, 아직 다음 회의 일자 못 정해 <블룸버그>
