2019년 6월 18일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 상무장관이 6월말 미중 정상회담의 최고 결과는 대화재개 정도일 것이라고 말했습니다.
(2) 인민은행이 Huaxia Bank의 영구채 발행을 승인했습니다.
(3) 삼성전자 파운드리가 내년 4분기부터 인텔의 PC용 CPU를 생산할 수 있다는 보도가 나왔습니다.
야간선물, 270.15 (-0.04%) 외인 -538계약
1개월 NDF 환율 1,185.29원 (-1.22원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 98.6%(-0.3%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, Huaxia Bank의 400억위안 영구채 발행 승인
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 상반기까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.87% (+0.03%p)
미 10년 국채 2.09% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.224%p (-0.016%pp)
한국 3년 국채 1.49% (+0.03%p)
한국 10년 국채 1.62% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.132%p (+0.012%p)
미 BBB 회사채 3.68% (+0.01%p)
미 하이일드 6.14% (+0.01%p)
이머징 국채 5.86% (+0.01%p)
이머징 주식 7.92% (+0.00%p)
한국 주식 8.10% (+0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.91% (+0.00%p)
- 상향 : 이탈리아
- 하향 : 영국, 호주
* 미 6월 엠파이어 제조업지수, -8.6. 예상 11, 전월 17.8
- 신규주문지수 9.7 -> -12.0
* 미 6월 NAHB 주택시장지수, 64. 예상 67, 전월 66
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.65 (-0.02%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.2%p)
[무역]
* 미 상무장관, "6월말 미중정상회담, 대화재가 정도가 기대할 수 있는 최고의 결과"
- "무역협상 타결되겠지만 6월은 아닐 것"
[경협]
[반도체]
* 삼성전자, 올해말까지 메모리반도체 시황 회복 어려울 것으로 예상 <한경>
* 삼성전자, 내년 4분기부터 인텔 PC용 CPU 생산 최종 조율 단계 <서경>
[원자재]
* OPEC+ 회원국들, 아직 다음 회의 일자 못 정해 <블룸버그>
2019년 6월 18일 마켓 데일리
1. 52주 최고(56개, -1개) vs. 최저(13개, -1개)
+ 52주 최고
* 미국 중고차 소매 (업계 구조조정으로 가격 결정력 강화)
- CarMax (미국 특수소매), Autozone (미국 특수소매)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
+ 가이던스 하향
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 104.3 (-0.2)
- KOSDAQ 7.1 (+0.0)
- 전기전자 29.6 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.3 (-0.0)
- 금융 17.4 (+0.1)
- 정유화학 8.4 (-0.1)
- 자동차 5.6 (0.0)
- 철강 3.4 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.15배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.57조원 +0.02조원
- 비중, 2.27%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 6월 17일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 민주당 상원의원이 국가안보를 위해 화웨이 5G 통신장비를 대체하겠다고 말했습니다.
(2) 7월 9일 유럽 재무장관 회의를 앞두고 회원국들 간 이견이 나타나고 있습니다.
(3) 5월 미국 산업생산이 양호했던 것과 달리 중국 산업생산 증가율은 1991년 12월 이후 최저를 기록했습니다.
야간선물, 269.40 (-0.20%) 외인 -1,132계약
1개월 NDF 환율 1,185.75원 (+0.58원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 99.2%(-0.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 상반기까지 금리동결
* ECB 부총재, "인플레 기대, 궤적 벗어나면 행동 나설 것"
- "아직은 인플레 기대 안정적이지만 지켜보겠다"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.84% (+0.01%p)
미 10년 국채 2.08% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.240%p (-0.020%pp)
한국 3년 국채 1.46% (-0.023%p)
한국 10년 국채 1.58% (-0.040%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.120%p (-0.017%p)
미 BBB 회사채 3.67% (-0.00%p)
미 하이일드 6.13% (-0.02%p)
이머징 국채 5.85% (+0.04%p)
이머징 주식 7.92% (+0.06%p)
한국 주식 8.10% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.91% (+0.00%p)
- 상향 : 일본
- 하향 : 캐나다
* 미 5월 산업생산, 전월비 +0.4%. 예상 +0.2%, 전월 -0.4%
- 소매판매, 전월비 +0.5%. 예상 +0.6%, 전월 +0.3%
* 중국 5월 산업생산, 전년비 +5.0%. 예상 +5.4%, 전월 +5.4%
- 소매판매, 전년비 +8.6%. 예상 +8.1%, 전월 +7.2%
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.67 (-0.05%)
* 미 레버리지론 투자가들, 고위험 인수목적 대출 투자 꺼려 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(+0.1%p)
* 7월 9일 EU 재무장관 회의 앞두고 프랑스 재무장관 이탈리아에 불만 표시 <블룸버그>
- 프랑스 재무장관, "이탈리아, 재정계획 수정할 수 있는 몇일 남아있다"
[무역]
* 미 매릴랜드주 상원의원(민주), "국가안보 위해 5G 통신장비 화웨이 대체할 것"
[경협]
* 문 대통령 북유럽 순방 성과 4차 남북 정상회담으로 이어질지 촉각 <연합>
[반도체]
* 삼성전자, 26일에 투자자 포럼 개최
[원자재]
* IEA, "내년 전세계 원유공급 230만 b/d 증가. 수요 140만 b/d 증가 초과"
2019년 6월 17일 마켓 데일리
1. 52주 최고(57개, -5개) vs. 최저(14개, -1개)
+ 52주 최고
* 글로벌 금광산 (매크로 불확실성 속 금가격 전고점 근접)
- Newcrest Mining (호주 금광산), Agnico Eagle Mines (캐나다 금광산)
+ 52주 최저
* 유럽 은행 (EU 재무장관 회담 앞두고 국가간 이견 표출)
- Bank of Ireland (아일랜드 은행), Societe General (프랑스 은행)
2. 기업
+ 가이던스 상향
+ 가이던스 하향
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원) IT-> 커뮤니케이션 서비스 분류 반영
- KOSPI 104.5 (-0.0)
- KOSDAQ 7.1 (-0.1)
- 전기전자 29.6 (0.0)
- 커뮤니케이션 5.3 (0.0)
- 금융 17.3 (0.0)
- 정유화학 8.5 (-0.0)
- 자동차 5.6 (0.0)
- 철강 3.4 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.16배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.55조원 +0.05조원
- 비중, 2.26%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 6월 14일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 500여개 기업들이 트럼프 대통령에게 대중국 관세철회 요청 서한을 보냈습니다.
(2) 바젤위원회가 아직 레버리지론의 리스크가 규제를 요할만큼 크지 않다고 진단했습니다.
(3) 호르무즈 해협에서 유조선 2척이 피격당했습니다. 유가가 장중 +4%에서 +2%로 마감했습니다.
야간선물, 270.20 (+0.22%) 외인 +1,088계약
1개월 NDF 환율 1,182.10원 (-0.91원)
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 99.4%(+1.1%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 중국 국가외환관리국장, "위안화, 적정 수준에서 안정적으로 유지할 능력 있다"
- "국경간 자본이동 리스크 제어해 나갈 것"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 상반기까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.83% (-0.05%p)
미 10년 국채 2.09% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.260%p (+0.020%pp)
미 BBB 회사채 3.67% (-0.04%p)
미 하이일드 6.15% (+0.06%p)
이머징 국채 5.81% (-0.02%p)
이머징 주식 7.86% (+0.05%p)
한국 주식 8.09% (-0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.91% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 한국
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.72 (-0.02%)
* 바젤위원회, "지금 레버리지론 규제 신설할 만큼 리스크 크지 않다"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.0%(+0.1%p)
* 미 상원 원내대표, "재정한도 협상 타결 이전까지 부채한도 상향 없다"
[무역]
* 미 500개 기업, 미 대통령에 대중국 관세 철폐 공개서한
- Walmart, Target, Macy's 등 140개 그룹
[경협]
* 미 국무부, "북한과 실무협상 할 준비돼 있다"
[반도체]
[원자재]
* 호즈무즈 해협서 유조선 두 척 피격. 미 국무장관, UN 안보리에 이란문제 제기 시사
