macro daily_2026.10.20

 [2026년 10월 20일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 테크가 빈집이라는 인식 속에 미 증시가 어제 하락분의 절반을 되돌렸습니다.

2 고객예탁금이 94조원까지 감소해 지난 9월 4일 이후 최저를 기록했습니다. 

3 NAHB주택시장 29까지 떨어져 코로나 때보다 낮아졌습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.13% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,331.35원 (-0.90원)

VKOSPI 48.57, -0.32p

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 12월 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0%

- 50bp 인상확률 0.8% -> 7.2%

<크레딧>

미 기준금리 3.88% (0.00%p)

미 2년 국채 4.77% (+0.07%p)

미 10년 국채 5.14% (+0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.370%p (+0.005p)

미 BBB 회사채 6.20% (+0.08%p)

미 하이일드 8.45% (+0.14%p)

이머징 주식 9.25% (-0.05%p)

한국 주식 17.63% (-0.31%p)

한국 3년 국채 3.87% (+0.04%p)

한국 10년 국채 4.21% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.333%p (+0.003%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 790.2 (-0.1)

- 전기전자 560.6 (+0.4)

  -- 반도체 254.9 (+0.3)

- 커뮤니케이션 8.6 (0.0)

- 자동차 17.6 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 10.1 (-0.4)

- 조선건설기계 13.0 (+0.1)

- 금속 4.3 (0.0)

- 금융 50.6 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,347 (-8.0)

- Materials 61 (0.0)

- Energy 203 (+1.0)

- Industrials 215 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 294 (-1.0)

- IT 795 (0.0)

  -- Semiconductor 340 (0.0)

- Healthcare 288 (+1.0)

- Communication 692 (-10.0)

- Financials 543 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 729.9 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (66개 -24개) 최저 (55개 +20개)

- Tech : 최고 (0개 -4개), Healthcare 최고 (1개 -4개)

- Consumer Disc 최저 (9개 +6개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

* 일본은행 총재, "기조적 인플레, 2%에 상당히 근접"

* 일본 총리, "엔저와 고금리 내 탓 아니다"

<정부 정책, 재정 교역>

* 경제 부총리, "원/달러 환율, 펀더멘털 찾아가는 중"

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Deepseek, 내년 Huawei와 AI 반도체 개발 협력 <Information>

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>