macro daily_2021.07.30

 2021년 7월 30일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 정부가 자국 기업의 미국 상장을 계속 허용할 것이라고 CNBC가 보도했습니다.

(2) CATL이 어제 나트륨 이온 배터리를 공개했습니다. 

(3) 애플이 회사채 65억달러를 발행합니다. 40년물 가산금리가 92bp입니다.

미 5년 breakeven rate 2.652%, +0.011%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.0조원 +3.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.21%

1개월 NDF 환율 1,143.80원 (-2.65원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.278%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.70%(+0.20%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.020% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.20% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.26% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.061%p (+0.029%pp)

미 BBB 회사채 2.33% (+0.03%p)

미 하이일드 3.91% (+0.01%p)

이머징 국채 4.55% (+0.01%p)

이머징 주식 7.47% (-0.08%p) 

한국 주식 8.66% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 1.43% (+0.02%p)

한국 10년 국채 1.89% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.457%p (+0.023%p)

한국 3년 IRS 금리 1.43% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.68% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (173개 +28개)

 

* 미 대형 제약 (혁신 신약 허가 증가)

- Eli Lilly (미국 제약), Abbvie (미국 바이오테크) 

52주 최저, (36개 +9개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 226.5 (+0.4) 

- KOSDAQ 12.3 (-0.1)

- 전기전자 78.9 (+0.3)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (-0.1)

- 정유화학 21.2 (+0.1)

- 조선건설기계 3.9 (-0.0)

- 철강 10.5 (0.0)

- 금융 32.8 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 증권감독위, 중국 기업들의 미국 상장 계속 허용 <CNBC>

- DiDi Global, 비상장으로 전환 다우존스 보도 부인

2) Apple, 65억달러 규모 회사채 발행. 총 4개 트랜치

- 40년 만기, 국채에 0.92%p 가산 금리로 발행

3) Amazon, 3분기 매출 가이던스 1,060억~1,120억달러 제시. 예상 1,187억달러

- 시간외 7% 하락

4) CATL, 전일 나트륨 이온 배터리 공개

- CEO, "낮은 기온, 고속 충전, 친환경에서 앞서" 

5) 개인 주식거래 플랫폼 Robinhood, 상장 첫날 8% 하락

macro daily_2021.07.29

 2021년 7월 29일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 어제 저녁 중국 증감위가 금융시장 안정회의를 소집했습니다. 나스닥 골든드래곤 지수가 9% 올랐습니다.

(2) 7월 FOMC가 무난한 수준에서 마무리됐습니다.

(3) 페이스북이 애플의 프라이버시 정책 강화의 역풍을 언급했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.641%, +0.038%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.0조원 -8.6조원

K200 야간선물 등락률, +0.36%

1개월 NDF 환율 1,150.71원 (-3.79원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.275%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* FOMC, 기준금리 0.00~0.25% 동결

- 성명, "경제활동 및 고용, 강해지고 있으나 완전히 회복되지 않아"

* Fed 의장, "채권매입 조정에 대한 고려 있었다"

- "충분한 고용 진전으로부터 거리 있다"

- "국채보다 MBS 우선 테이퍼링은 지지 거의 없어"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.70%(+0.20%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.018% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.20% (0.00%p)

미 10년 국채 1.23% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.033%p (-0.000%pp)

미 BBB 회사채 2.30% (+0.01%p)

미 하이일드 3.90% (+0.12%p)

이머징 국채 4.54% (+0.05%p)

이머징 주식 7.55% (+0.16%p) 

한국 주식 8.76% (+0.11%p) 

한국 3년 국채 1.41% (+0.03%p)

한국 10년 국채 1.85% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.434%p (-0.061%p)

한국 3년 IRS 금리 1.40% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.65% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (145개 -7개)

 

* 미 대형 제약 (혁신 신약 허가 증가)

- Eli Lilly (미국 제약), Abbvie (미국 바이오테크) 

52주 최저, (27개 -8개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 226.1 (+0.6) 

- KOSDAQ 12.4 (0.0)

- 전기전자 78.6 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 12.7 (-0.0)

- 화장품 2.7 (0.0)

- 정유화학 21.1 (+0.1)

- 조선건설기계 3.9 (-0.0)

- 철강 10.5 (+0.5)

- 금융 32.8 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 중국 증권감독위, 어제 저녁 부주석 주재 금융시장 안정 회의 소집

- 나스닥 골든드래곤 차이나지수, 미국 시장서 9.3% 상승 

2) 미 상원, 5,500억달러 인프라 예산 합의 

- 1,100억달러 도로 교량

- 730억달러 전력망 개선

- 660억달러 철도 개선

- 650억달러 브로드밴드 확충

3) Facebook CEO, "애플의 프라이버시 정책 강화로 성장 역풍"

4) Ford, "반도체 부족 개선되는 중"

5) POSCO, 2023년까지 연 전기차 50만대분 고순도 니켈 생산

macro daily_2021.07.28

 2021년 7월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 정부가 불법 온라인 행위 시정에 나서며 위챗 가입이 일시 중단됐습니다.

(2) 미 CDC가 백신 접종자도 실내 마스크 착용을 권고했습니다.

(3) 애플 알파벳 MS 등 빅테크 기업들의 2분기 실적이 예상을 웃돌았습니다.

미 5년 breakeven rate 2.603%, -0.028%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 71.6조원 +3.4조원

K200 야간선물 등락률, -0.33%

1개월 NDF 환율 1,155.34원 (+5.14원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.268%(-0.015%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.50%(+0.15%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%

* 스페인 중앙은행 총재, 팬데믹 이후에도 채권 매입 유연성 유지 희망

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.012% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.20% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.23% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.033%p (-0.066%pp)

미 BBB 회사채 2.29% (-0.06%p)

미 하이일드 3.78% (-0.09%p)

이머징 국채 4.49% (-0.05%p)

이머징 주식 7.39% (+0.17%p) 

한국 주식 8.65% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 1.38% (+0.02%p)

한국 10년 국채 1.87% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.495%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 1.37% (+0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.60% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (152개 +6개)

 

* 미 주거용 RIETs (주택가격 상승)

- Sun Communities (미국 주거용 REITs), Camden Property (미국 주거용 REITs) 

52주 최저, (35개 -18개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 225.5 (+0.3) 

- KOSDAQ 12.4 (+0.1)

- 전기전자 78.6 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (+0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.7 (0.0)

- 정유화학 21.0 (+0.0)

- 조선건설기계 3.9 (-0.0)

- 철강 10.1 (0.0)

- 금융 32.7 (+0.4)

5. 뉴스 

1) 중국 정보화 기술부, 불법적 온라인 행위 시정하기 위한 캠페인 착수

- Tencent, "WeChat 신규사입 일시 중단. 보안기술 업그레이드 후 8월초 가입 재개" 

2) 미 질병통제예방센터, 백신 접종자도 실내서 마스크 착용 권고

3) Apple 회계연 3분기 매출, 814억달러. 예상 738억달러

- 서비스 매출 174억달러. 예상 163억달러

4) Alphabet 2분기 매출, 618억달러. 예상 562억달러

- CEO, "안드로이드 퍼블리셔들 사상최대 수익 거둬"

5) Rio Tinto, 세르비아서 24억달러 규모 리튬 프로젝트 착수

macro daily_2021.07.27

 2021년 7월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 상장 중국 주식들이 약세를 이어가는 가운데 ARK는 매도를 지속했습니다.

(2) 테슬라의 2분기 FCF가 예상을 웃돌면서 시간외서 2% 이상 올랐습니다.

(3) 퀄컴이 2024년부터 인텔에 반도체 생산을 위탁한다고 밝혔습니다.

미 5년 breakeven rate 2.631%, +0.055%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.7조원 -0.3조원

K200 야간선물 등락률, +0.40%

1개월 NDF 환율 1,153.32원 (-1.78원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.283%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.35%(+0.21%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.012% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.19% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.29% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.099%p (+0.021%pp)

미 BBB 회사채 2.35% (+0.01%p)

미 하이일드 3.87% (-0.01%p)

이머징 국채 4.54% (-0.00%p)

이머징 주식 7.22% (+0.01%p) 

한국 주식 8.60% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 1.36% (-0.02%p)

한국 10년 국채 1.85% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.488%p (-0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 1.37% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.60% (+0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (146개 -85개)

 

* 글로벌 소프트웨어 (디지털 전환 가속)

- Intuit (미국 응용S/W), Slack (미국 응용S/W) 

52주 최저, (53개 +33개) 

* 홍콩 부동산 (미국의 홍콩내 사업 경고)

- Kaisa Group (홍콩 부동산개발), Shimao Group (홍콩 부동산개발) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 225.2 (0.0) 

- KOSDAQ 12.3 (0.0)

- 전기전자 78.6 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 12.7 (+0.0)

- 화장품 2.7 (-0.0)

- 정유화학 21.0 (+0.0)

- 조선건설기계 3.9 (-0.1)

- 철강 10.1 (0.0)

- 금융 32.3 (+0.0)

5. 뉴스 

1) Tesla, 2분기 FCF 6.1억달러. 예상 -3.1억달러

- 연간 인도 대수 50% 증가 예상

- 시간외 2% 이상 상승

2) 미 증권위, 미 상장 중국 기업들에 정책 리스크 공개 의무화

3) Qualcomm, 2024년부터 Intel 파운드리서 20A 공정 적용해 자사 반도체 생산

4) 중국 외교부부장, "미국, 중국과 공존 모색해야. 관계교착은 미국 탓"

5) Ark, 미 상장 중국 주식 지속적으로 매도

macro daily_2021.07.26

 2021년 7월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 인터넷 기업들의 양호한 실적으로 나스닥지수가 신고가를 기록했습니다.

(2) 중국정부가 상장기업의 정규교육과정 수업과 텐센트의 음원독점을 금지했습니다. 

(3) 국내 기업들의 실적전망 상향 속도가 빨라지고 있습니다.

미 5년 breakeven rate 2.575%, +0.072%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 68.0조원 +0.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.19%

1개월 NDF 환율 1,152.63원 (+1.83원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.280%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.14%(-0.06%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%

* ECB, 시중은행들에 배당 자사주 매입 신중히 결정 요청

* 프랑스 중앙은행 총재, "금리인상 18개월 전 CPI 상승률 2% 확인해야"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.018% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.19% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.27% (+0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.078%p (+0.006%pp)

미 BBB 회사채 2.34% (+0.00%p)

미 하이일드 3.88% (-0.01%p)

이머징 국채 4.54% (+0.03%p)

이머징 주식 7.21% (+0.04%p) 

한국 주식 8.60% (-0.29%p) 

한국 3년 국채 1.38% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.88% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.495%p (-0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 1.39% (-0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.60% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (231개 +81개)

 

* 글로벌 소프트웨어 (디지털 전환 가속)

- Intuit (미국 응용S/W), Slack (미국 응용S/W) 

52주 최저, (20개 +7개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 225.2 (+1.0) 

- KOSDAQ 12.3 (-0.1)

- 전기전자 78.6 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (+0.0)

- 자동차 12.7 (+0.3)

- 화장품 2.7 (-0.0)

- 정유화학 21.0 (+0.2)

- 조선건설기계 4.0 (0.0)

- 철강 10.1 (+0.5)

- 금융 32.3 (+0.4)

5. 뉴스 

1) 중국 정부, 상장기업의 정규 교육과정 수업 금지

- Tal Edu -70.7%, New Oriental -63.9%

2) 중국 정부, Tencent에 음원 독점권 포기 명령

3) Volkswagen, "중국 자동차용 반도체 부족 3분기부터 완화될 듯"

4) Honeywell, 2021년 매출 가이던스 340억~348억달러 -> 346억~352억달러 상향

- "온라인 커머스 확대로 자동화 부문 성장 기대"

5) 유로존 7월 제조업 PMI, 62.6. 예상 62.5, 전월 63.4