2019년 4월 24일 데일리
세줄요약
(1) 미 S&P500지수, 나스닥지수가 IT S/W 기업들의 호실적으로 신고가를 기록했습니다.
(2) 캐나다 연기금이 CLO에 2.85억달러 투자 계획을 발표했습니다.
(3) 벨기에 화학업체 Umicore가 아시아 전기차 ESS 둔화로 부정적 영향이 예상된다고 밝혔습니다.
야간선물, 288.10 (+0.38%) 외인 +533계약
1개월 NDF 환율 1,141.75원 (-0.05원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.2%(-0.1%p)
- 2019년 금리인하 확률 56.2%(+5.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 올해 지준율 인하 여지 거의 없을 것으로 판단 <로이터>
- 통화정책의 확장적 편향은 지속
* 인민은행, 지난주 목표 중기대출자금 수요 측정 <블룸버그>
- TMLF 지속적으로 활용할지 보증할 수 없어
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 4.0% (-12.8%p)
- 2019년 금리인하 확률 18.9% (+12.7%p)
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 이사, "경기 모멘텀 둔화되면 추가 확장정책 고려"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.36% (-0.02%p)
미 10년 국채 2.57% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.205%p (+0.006%pp)
미 BBB 회사채 4.05% (-0.00%p)
미 하이일드 6.18% (-0.01%p)
이머징 국채 6.18% (-0.03%p)
이머징 주식 7.80% (+0.02%p)
한국 주식 8.24% (-0.02%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 3월 신규주택판매, 69.2만채. 예상 64.9만채, 전월 66.2만채
4. 기업
+ 가이던스 상향
- ebay (미국 인터넷소매, 2019년 매출 EPS)
- Lockheed Martin (미국 국방, 2019년 매출 EPS 영업현금흐름)
- United Technology (미국 항공 국방, 2019년 EPS)
- Verizon (미국 통신, 2019년 Capex)
- Procter&Gamble (미국 생활용품, 2019년 매출)
- Sherwin-Williams (미국 특수화학, 2019년 EPS)
- Edward Lifescience (미국 의료장비, 2019년 EPS)
- Boral (호주 건자재, 2019년 Capex)
- TransUnion (미국 컨설팅, 2019년 매출 EBITDA EPS)
+ 가이던스 하향
- Waters Corp (미국 생명과학서비스, EPS)
- Ingenico (프랑스 결제, 2019년 EBITDA)
- Centene (미국 생명보험, 2019년 매출)
- Koninklijke Ahold (네덜란드 식료품소매, 2019년 영업익 EPS)
- Stryker (미국 의료장비, 2019년 매출)
5. 52주 최고(85개, +57개) vs. 최저(5개, -5개)
+ 52주 최고
* 미국 결제 (아웃바운드 결제수요 증가)
- PayChex (미국 데이터처리), Automatic Data Processing (미국 데이터처리)
+ 52주 최저
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.32 (+0.02%)
* 캐나다 연금, CLO에 2.85억달러 투자키로
[정책]
* 정부, 오늘 국무회의서 추경 의결. 7조원 미만 편성 예상
[무역]
[경협]
* 러시아 정부, 25일 북러정상회담 공식 확인. 비핵화 논의
[반도체]
* B Riley, "2020년 낸드 메모리 생산 강한 반등 예상"
[원자재]
* Umicore, "중국 한국의 전기차 ESS향 수요 둔화로 부정적 압력 점증"
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 110.2 (0.0)
- KOSDAQ 6.8 (0.0)
- 전기전자 33.9 (-0.0)
- 금융 19.6 (-0.0)
- 정유화학 8.7 (-0.2)
- 자동차 5.2 (-0.0)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.30배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.81조원 +0.01조원
- 비중, 2.23%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
2019년 4월 23일 데일리
세줄요약
(1) 미국이 이란산 원유수입 제재의 예외를 연장하지 않는다고 발표했습니다.
(2) 할리버튼이 E&P 서비스시장의 가격결정력이 개선되고 있다고 밝혔습니다.
(3) 1분기 실적시즌은 현재까지 가이던스 상향이 하향보다 많습니다.
야간선물, 286.75 (+0.09%) 외인 +264계약
1개월 NDF 환율 1,139.82원 (-1.75원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.3%(+0.3%p)
- 2019년 금리인하 확률 51.0%(+6.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 16.8% (+9.4%p)
- 2019년 금리인하 확률 6.2% (-2.1%p)
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.38% (0.00%p)
미 10년 국채 2.58% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.199%p (+0.020%pp)
미 BBB 회사채 4.05% (+0.02%p)
미 하이일드 6.19% (+0.02%p)
이머징 국채 6.21% (+0.04%p)
이머징 주식 7.78% (+0.01%p)
한국 주식 8.26% (-0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 3월 기존주택판매, 연율 521만채. 예상 530만채, 전월 548만채
4. 기업
+ 가이던스 상향
- Whirlpool (미국 가전, 2019년 EPS 상향)
- Shionogi (일본 제약, 2019년 DPS 상향)
- Cadence Design (미국 S/W, 2019년 매출 EPS 상향)
- Realty Income (미국 REITs, 2019년 EPS FFO 상향)
+ 가이던스 하향
- Jacobs Engineering (미국 건설, EPS 하향)
5. 52주 최고(28개, -53개) vs. 최저(10개, -4개)
+ 52주 최고
* 캐나다 MLP (유가 상승 + LNG 수출 기대)
- TransCanada (캐나다 에너지저장수송), Pembina Pipeline (캐나다 에너지저장수송)
+ 52주 최저
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.32 (+0.02%)
[정책]
* 거제 통영 등 5곳 산업위기지역 2년 연장키로 <연합>
[무역]
[경협]
* 북한 국무위원장, 곧 러시아 방문 예정
[반도체]
* Tesla, "자율주행 반도체, Nvdia에서 자체생산으로 전환"
- 삼성전자에 자율주행 반도체 위탁 생산
* 삼성전자, "갤럭시폴드 미국 출시 연기. 원인 철저히 조사"
[원자재]
* Haliburton, "E&P 서비스시장의 가격 결정력 개선"
- "올해 Fracking Capex 축소. 해양고객 지출 14% 증가"
* 미 국무부, 오는 2일 이란제재 예외조치 연장 종료. 이행기간 1년
- 이란 정부, "미국, 원유수출 봉쇄시 호르무즈 해협 봉쇄"
* 미 대통령, "사우디와 OPEC, 이란 부족분 이상 수출해야"
- 사우디, "생산량 늘릴 수 있지만 이란제재 영향 평가할 것"
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 110.2 (-1.1)
- KOSDAQ 6.8 (+0.1)
- 전기전자 33.9 (-1.0)
- 금융 19.6 (+0.0)
- 정유화학 8.9 (-0.0)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.30배, -0.02배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.80조원 +0.00조원
- 비중, 2.24%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
2019년 4월 22일 데일리
세줄요약
(1) 미국, 유럽 금융시장이 부활절 연휴로 휴장했습니다.
(2) 기재부가 오늘 추경안을 브리핑합니다.
(3) 중국에서 발생한 아프리카 돼지열병 영향으로 돈육가격이 3년반만에 최고를 기록했습니다.
1개월 NDF 환율 1,135.45원 (-1.40원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 44.5%(0.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 7.4% (0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 8.3% (0.0%p)
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.38% (0.00%p)
미 10년 국채 2.56% (0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.179%p (0.000%pp)
미 BBB 회사채 4.03% (0.00%p)
미 하이일드 6.17% (+0.06%p)
이머징 국채 6.17% (0.00%p)
이머징 주식 7.77% (+0.01%p)
한국 주식 8.27% (-0.02%p)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.30 (0.00%)
[정책]
* 기재부, 오늘 추가경정예산 브리핑. 24일 국무회의 후 25일 의회에 예산안 제출
[무역]
[경협]
* 북한, 국무위원장 방러 앞두고 내부결속 움직임
[반도체]
[원자재]
* CME 돈육가격, 파운드당 90달러까지 상승. 2014년 말 이후 최고
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 111.3 (-0.1)
- KOSDAQ 6.7 (-0.0)
- 전기전자 34.9 (-0.0)
- 금융 19.6 (+0.0)
- 정유화학 8.9 (+0.0)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.32배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.82조원 +0.02조원
- 비중, 2.23%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
2019년 4월 19일 데일리
세줄요약
(1) 유로존 4월 제조업 PMI가 작년 7월 이후 처음으로 반등했습니다.
(2) 라스베가스 샌즈가 마카오 카지노 호조로 기대를 웃도는 실적을 발표했습니다.
(3) 북한이 북미 협상 파트너로 폼페이오 국무장관을 교체하라고 요구했습니다.
야간선물, 287.40 (+0.31%) 외인 +2,213계약
1개월 NDF 환율 1,136.04원 (-0.96원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 44.5%(+2.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 애틀랜타연은 총재(비둘기파), "인플레, 2%에 살짝 못 미치는 수준"
- "관세가 물가상승으로 전이되고 있는 것으로 보이지 않아"
* 댈러스연은 총재(중립), "올해 견조한 성장에 대한 확신 강해지는 중"
- "통화정책 스탠스 변경할 이유 없어 보인다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 7.4% (+3.8%p)
- 2019년 금리인하 확률 8.3% (+1.5%p)
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 분기 보고서에서 회계연 2021년까지 인플레 2% 미만 밝힐 듯 <로이터>
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.38% (-0.02%p)
미 10년 국채 2.56% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.179%p (-0.013%pp)
미 BBB 회사채 4.03% (-0.01%p)
미 하이일드 6.11% (+0.01%p)
이머징 국채 6.16% (-0.03%p)
이머징 주식 7.77% (-0.02%p)
한국 주식 8.29% (+0.13%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 유로존 4월 제조업 PMI, 47.8. 작년 7월 이후 처음 상승
* 미 3월 소매판매, 전월비 +1.6%. 예상 +1.0%, 전월 -0.2%
4. 기업
* Las Vegas Sands(카지노), 2019년 Capex 가이던스 5.7억달러 -> 25.7억달러 상향
- 마카오 카지노 매출 호조 영향
* Danaher(의료기기), 2019년 EPS 가이던스 4.75~4.85달러 -> 4.72~4.80달러 하향
* Philip Morris(담배), 2019년 EPS 가이던스 4.90달러 -> 4.87달러 하향
- 캐나다에서 제기된 소송 영향
5. 52주 최고(81개, -12개) vs. 최저(14개, +3개)
+ 52주 최고
* 미국 자본재 (중국에 이어 유로존 경기반등 기대)
- Fortive (미국 기계), Dover (미국 기계)
+ 52주 최저
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.30 (-0.01%)
* 지난주 미국 대출펀드에서 5.16억달러 순유출. 22주 연속
[정책]
[무역]
[경협]
* 북한 외무성 미국 담당국장, "미 국무장관 대신 다른 인물과 협상 원해"
[반도체]
* TSMC, 2분기 매출 가이던스 75.5억~76.5억달러 제시. 예상 76.3억달러
- 2분기 총이익률 가이던스 43~45%. 예상 45.3%
- CFO, "2020년부터 5나노 공정 대량생산 시작"
[원자재]
* Vale, Brucutu 철광석 광산 정상 운영 복귀
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 111.4 (+0.1)
- KOSDAQ 6.7 (-0.0)
- 전기전자 34.9 (-0.0)
- 금융 19.6 (+0.0)
- 정유화학 8.9 (-0.0)
- 자동차 5.2 (-0.0)
- 철강 3.7 (-0.0)
- 화장품 1.5 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.31배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.80조원 +0.02조원
- 비중, 2.25%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
2019년 4월 18일 데일리
세줄요약
(1) 중국 정부가 자동차등록 규정을 완화할 것이라는 기대로 중국 완성차들이 신고가를 기록했습니다.
(2) 메모리 반도체 재고 여건이 개선되고 있다고 클리블랜드리서치가 진단했습니다.
(3) Vale가 72시간내 주요 철광석 광산이 재가동될 것이라고 밝혔습니다. 철광석 가격이 사흘연속 빠졌습니다.
야간선물, 291.50 (-0.02%) 외인 +850계약
1개월 NDF 환율 1,131.21원 (-3.64원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 42.3%(+2.4%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 필라델피아연은 총재(중립), "올해와 내년 평균 인플레 2% 상회할 것"
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파), "올해 경기개선되며 일드커브 가팔라질 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 중국 총리, "중소기업들 자금조달 비용 더 낮출 것"
- "2019년 민간기업 회사채 발행액 2018년 초과"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 3.6% (+1.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 7.8% (-7.1%p)
* 오스트리아 ECB 위원, "유로존 경제, 하반기 안정 예상"
- "금리 계층화 도입할 시기 아니다"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.40% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.59% (+0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.192%p (+0.014%pp)
미 BBB 회사채 4.04% (-0.02%p)
미 하이일드 6.10% (-0.05%p)
이머징 국채 6.19% (-0.04%p)
이머징 주식 7.79% (-0.05%p)
한국 주식 8.16% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 기업
* Abbot Lab CEO, "인수할 만한 매력적인 매물 보이지 않는다"
* Vale, "72시간 내 주요 철광석 광산 재가동"
5. 52주 최고(93개, -10개) vs. 최저(11개, +2개)
+ 52주 최고
* 중국 자동차 (중국 발개위, 주요도시 자동차등록 규정 완화 가능성 제기)
- Geely Auto (중국 자동차), Greatwall Motors (중국 자동차)
+ 52주 최저
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.31 (+0.05%)
* 미 증권거래위원장, "레버리지론 규제 필요"
[정책]
[무역]
* 미 대통령, "중국과 무역협상 순조롭게 진행중. 곧 공식 업데이트"
[경협]
* 북한, 러시아와 정상회담 준비 <연합>
- 미 국가안보 보좌관, "3차 북미회담 전 핵포기 징후 있어야"
[반도체]
* Cleveland Research, "메모리 재고상황 개선중. 가격 결정력 나아지는 중"
[원자재]
* Alcoa, "중국 자동차 및 아시아 전선 수요 부진 예상"
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 111.3 (-0.5)
- KOSDAQ 6.7 (-0.2)
- 전기전자 34.9 (-0.3)
- 금융 19.6 (-0.1)
- 정유화학 8.9 (0.0)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.32배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.78조원 +0.03조원
- 비중, 2.21%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
