macro daily_2026.02.03

 2026년 2월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 삼성전자와 SK하이닉스의 2026년 순익 컨센서스가 57조원 상향됐습니다.

(2) KOSPI 올해 순익 PER이 9.37배까지 떨어졌습니다.

(3) 1월 ISM 제조업지수가 재고 재축적 수요로 11개월만에 50을 상회했습니다.

K200 야간선물 등락률, +3.81% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,451.54원 (-0.31원)

테더 1,479.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.606% (+0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 애틀랜타연은 총재 (매파 투표권없음), "올해 금리인하 예상하지 않는다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.55%(-0.09%p)

* 인민은행, 외인 관광객 급증에 위안화 강세 속도조절 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.86%, 프랑스 3.45%, 이탈리아 3.48%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.57% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.28% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.708%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.24% (+0.04%p)

미 하이일드 6.62% (+0.06%p)

이머징 국채 6.50% (+0.02%p)

이머징 주식 5.83% (+0.10%p) 

한국 주식 10.67% (+0.56%p) 

한국 3년 국채 3.15% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.60% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.450%p (-0.019%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (134개 +21개) 

* 글로벌 은행 (장단기 금리차 상승)

- 우리금융 (한국 은행), BNP Paribas (프랑스 은행)

52주 최저 (60개 +7개)

* 미국 응용 S/W (AI로 인한 수요 침식)

- Intuit (미국 S/W), HubSpot (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 423.5 (0.0) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 255.7 (+4.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 19.5 (-0.6)

- 화장품 1.0 (+0.0)

- 정유화학 6.1 (-0.3)

- 조선건설기계 11.3 (+0.0)

- 철강 2.2 (-0.1)

- 금융 36.3 (-0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* SpaceX, xAI와 합병 논의 

* Oracle, 채권으로 250억달러 자금조달

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 1월 ISM 제조업지수, 52.6. 예상 48.5, 전월 47.9

- 신규주문, 57.1. 전월 47.7 

- "고객 재고 낮은 수준"

* 미 대통령, 120억달러 들여 전략적 주요 광물 비축 계획