macro daily_2026.02.12

2026년 2월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 1월 고용이 예상을 웃돌면서 금리가 올랐습니다.

(2) 마이크론이 HBM4 수급을 긍정적으로 평가하며 10% 상승했습니다.

(3) CXMT가 월 생산능력을 28만장에서 30만장으로 확대하고 HBM3에 20%를 할당합니다. 

K200 야간선물 등락률, +2.68% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,443.71원 (-3.29원)

테더 1,476.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.524% (+0.044%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 캔자스시티연은 총재 (극매파 투표권있음), "인플레 억제 위해 제약적 금리 필요"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.62%(+0.02%p)

* 인민은행, 성장 촉진 위해 금리 인하하고 재정 시너지 낼 것 <증권보>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.79%, 프랑스 3.38%, 이탈리아 3.39%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.50% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.16% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.661%p (-0.028pp)

미 BBB 회사채 5.16% (+0.06%p)

미 하이일드 6.55% (+0.05%p)

이머징 국채 6.39% (+0.04%p)

이머징 주식 5.75% (-0.03%p) 

한국 주식 10.12% (-0.09%p) 

한국 3년 국채 3.20% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.63% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.435%p (-0.024%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (298개 +55개) 

* 글로벌 에너지 (새 해양유전 개발)

- ConocoPhillips (미국 에너지), Eni (이탈리아 에너지)

52주 최저 (56개 +37개)

* 응용 S/W (AI, 사업모델 침식)

- Accenture (미국 전문서비스), HubSpot (미국 응용 S/W) 

4. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 434.5 (+0.2) 

- KOSDAQ 10.1 (-0.1)

- 전기전자 261.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.1)

- 자동차 19.6 (+0.0)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 6.1 (+0.0)

- 조선건설기계 11.2 (+0.1)

- 철강 2.2 (0.0)

- 금융 37.2 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Micron CFO, "HBM4 2026년까지 수급 타이트해"

* CXMT, 올해 월 28만장 -> 30만장까지 생산능력 확장 계획

- 생산능력의 20% HBM3에 할당  

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 1월 비농업 고용자수, 17.2만명 증가. 예상 +6.2만명, 전월 +4.8만명

- 실업률, 4.3%. 예상 4.4%, 전월 4.4%