macro daily_2026.02.09

 2026년 2월 9일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 케빈 워시가 앨런 그린스펀의 정책을 계승할 것이라고 FT가 보도했습니다.

(2) 트럼프가 주택건설업체들에 대해 반독점 조사를 착수했습니다.

(3) 일본 자민당이 중의원 단독과반을 차지했고 엔화가 약세를 보였습니다.

K200 야간선물 등락률, +4.30% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,463.66원 (+0.01원)

테더 1,484.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.589% (+0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 워시 Fed 의장 지명자, "AI로 물가 자극 없이 금리 낮출 수 있다" <FT>

* 제퍼슨 Fed 부의장 (중립 투표권있음), "생산성 성장이 인플레 제어할 수 있다"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "올해 한 두 차례 금리인하 예상" <로이터>

* 애틀랜타연은 총재 (매파 투표권없음), "인플레 2% 복귀가 최우선 과제"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.56%(-0.01%p)

* 인민은행, 위안화 연동 스테이블코인 발행 금지

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.84%, 프랑스 3.44%, 이탈리아 3.46%)

* ECB, EU 지도자들에게 경제성장 위한 긴급 조치 촉구

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.49% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.20% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.708%p (-0.023pp)

미 BBB 회사채 5.18% (+0.03%p)

미 하이일드 6.68% (+0.10%p)

이머징 국채 6.46% (+0.08%p)

이머징 주식 5.90% (+0.08%p) 

한국 주식 10.63% (+0.16%p) 

한국 3년 국채 3.24% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.71% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.476%p (-0.011%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (213개 +21개) 

* 일본 자동화 기계 (로봇 수요 기대)

- Daifuki (일본 기계), Kubota (일본 기계)

52주 최저 (62개 +17개)

* 미국 SaaS (AI로 인한 수요 침식)

- Salesforce (미국 S/W), ServiceNow (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 433.9 (+0.3) 

- KOSDAQ 10.3 (-0.1)

- 전기전자 261.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (+0.0)

- 자동차 19.6 (0.0)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 6.2 (+0.1)

- 조선건설기계 11.3 (+0.1)

- 철강 2.2 (0.0)

- 금융 36.5 (+0.2)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 삼성전자, 설명절 이후 HBM4 양산 

* LG엔솔, Stellantis와 배터리 합작 종료

<펀드>

* 일본 GPIF, 4분기 5.8% 수익률 기록

* 미 재무장관, "지난주 금가격 변동성 배후 중국"

<정책, 지표> 

* 일본 자민당, 중의원 선거서 단독 과반 

* 미 대통령, 주택건설기업들 반독점 조사 시작 

* FDA, 비만치료제 불법 복제약 퇴출 조치