2019년 3월 11일 데일리
세줄요약
(1) 이탈리아가 G7 국가들중 처음으로 일대일로 참가의사를 밝힌 가운데 미국 국무부 관리가 경고 메시지를 보냈습니다.
(2) 주말 발표된 중국 2월 수출이 전년대비 20% 감소했습니다. 춘제 영향 때문으로 보입니다.
(3) 인민은행 총재가 지난 수년간에 비하면 제한적이지만 지준율을 인하할 수 있다고 말했습니다.
야간선물, 274.75 (-0.11%) 외인 -534계약
1개월 NDF 환율 1,132.31원 (-2.04원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 금리인상 확률 0.6%(+0.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 20.5%(+2.1%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장(중립), "경제전망에 비춰볼 때 정책으로 대응해야 할 사안 없다"
ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 20.8% (-13.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 0.0% (-5.5%p)
* 리투아니아 ECB 위원, "ECB, 9월까지 TLTRO 세부사항 결정할 시간 있다"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 총재, "추가 지준율 인하여지 있지만 과거보다 제한적"
- "수출 늘리기 위해 위안화 절하하지 않겠다"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드 채권-이머징 국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.46% (-0.00%p)
미 10년 국채 2.62% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.160%p (-0.019%pp)
미 BBB 회사채 4.26% (-0.00%p)
미 하이일드 6.73% (+0.16%p)
이머징 국채 6.41% (+0.08%p)
이머징 주식 8.26% (+0.18%p)
한국 주식 9.37% (+0.11%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.02% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 2월 비농업고용자수, +2.5만명. 예상 +18.0만명, 전월 +31.1만명
- 실업률 3.8%. 예상 3.9%, 전월 4.0%
- 평균시간당 임금, 전년비 +3.4%. 예상 +3.3%, 전월 +3.1%
* 중국 2월 수출, 전년비 -20.7%. 예상 -5.0%, 전월 +9.1%
* 중국 2월 사회총융자, 0.7조위안. 예상 1.3조위안, 전월 4.6조위안
4. 기업
* NVDIA, 반도체 설계회사 Mellanox 인수할 듯 <블룸버그>
* 에티오피아 항공기 추락. 보잉 737기 5개월간 두번째 사고
5. 52주 최고(39개, 0개) vs. 최저(9개, 0개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.43 (-0.19%)
* 레버리지론 판매 수수료 2019년 들어 하락 <블룸버그>
[재정]
* 미 재무장관, 비정상적 재정상황 9~10월까지 지속
[무역]
* 미 국무부 자문역, "이탈리아, 중국의 일대일로 지지해선 안돼"
- 이탈리아, 이달말 중국과 일대일로 동참 서명 예정
[경협]
* 존 볼턴 미 국무부 보좌관, "북한 미사일 동향 주시. 추측은 하지 않을 것"
[반도체]
[원자재]
* 인니 대통령, 고무가격 올리기 위한 조치 주문
- 태국, 말레이시아와 수출축소 합의
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 121.6 (+0.0)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 43.0 (+0.0)
- 금융 19.8 (+0.0)
- 정유화학 9.6 (-0.0)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.8 (-0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.35배, +0.02배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.39조원 +0.04조원
- 비중, 2.14%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
2019년 3월 11일 월요일
2019년 3월 8일 금요일
daily_2019.03.08(Eng ver)
1. Centralbanks
Fed : hike twice in 2019 + continue to shrink balance sheet
- Probability to hike in 2019 1.9%(-6.5%p)
- Probability to cut in 2019 5.4%(+1.2%p)
US recession probability 25.0% (0.0%p)
FOMC
- Most hawkish : 1
- Hawkish : 5
- Neutral : 6
- Dovish : 3
- Most dovish : 2
European Central Bank : stop quantitative easing in 2019 + hold key rate until summer
- Probability to hike in 2019 33.8%(-10.1%p)
Bank of Japan : target 10Y JGB yield to 0%
People's Bank of China : prudent and flexible policy
2. Credit Cycle
Fed Fund rate : 2.50%
US 2Y T-bill : 2.51% (-0.03%p)
US 10Y T-Note : 2.68% (-0.04%p)
- US 10Y - 2Y : 0.172% (0.000%pp)
US BBB corp bond : 4.30% (-0.03%p)
US high yield 6.56% (+0.02%p)
Emerging government bond 6.37% (-0.01%p)
Emerging stock yield 8.10% (-0.03%p)
Korea stock yield 9.25% (-0.07%p)
3. Macro
G20 GDP growth rate consensus in 2019 : 3.02% (0.00%p)
- Up :
- Down :
4. HiLo in MSCI World Index 52week hig (32, 0 vs. 52week low (8, -1)
+ 52week high
* US REITs
- UDR (US Residential REITs), Mid-American Apt (US Residential REITs)
+ 52week low
+ Korea Market
* Kospi200 futures on After hours , 277.40 (-0.54%) foreign investors -1,379 constracts
* KRW 1M NDF 1,133.95 Won (+4.95 Won)
* Net Income consensus in 2019 (trillion won)
- KOSPI 121.6 (+0.0)
- KOSDAQ 6.9 (+0.1)
- IT 43.0 (+0.0)
- Financial 19.8 (0.0)
- Refiners & Chemicals 9.6 (-0.1)
- Auto 5.2 (0.0)
- Steel 3.8 (0.0)
- Cosmetics 1.6 (0.0)
* Samll-Mid cap / Big cap, 1.33X, -0.01X (1.78X in 2015.07.24)
* Kosdaq loan amount, 5.35 trillion won +0.03 trillion won
- % of Market cap, 2.12%, +0.04%p (Low 1.5%~2.0% High)
Fed : hike twice in 2019 + continue to shrink balance sheet
- Probability to hike in 2019 1.9%(-6.5%p)
- Probability to cut in 2019 5.4%(+1.2%p)
US recession probability 25.0% (0.0%p)
FOMC
- Most hawkish : 1
- Hawkish : 5
- Neutral : 6
- Dovish : 3
- Most dovish : 2
European Central Bank : stop quantitative easing in 2019 + hold key rate until summer
- Probability to hike in 2019 33.8%(-10.1%p)
Bank of Japan : target 10Y JGB yield to 0%
People's Bank of China : prudent and flexible policy
2. Credit Cycle
Fed Fund rate : 2.50%
US 2Y T-bill : 2.51% (-0.03%p)
US 10Y T-Note : 2.68% (-0.04%p)
- US 10Y - 2Y : 0.172% (0.000%pp)
US BBB corp bond : 4.30% (-0.03%p)
US high yield 6.56% (+0.02%p)
Emerging government bond 6.37% (-0.01%p)
Emerging stock yield 8.10% (-0.03%p)
Korea stock yield 9.25% (-0.07%p)
3. Macro
G20 GDP growth rate consensus in 2019 : 3.02% (0.00%p)
- Up :
- Down :
4. HiLo in MSCI World Index 52week hig (32, 0 vs. 52week low (8, -1)
+ 52week high
* US REITs
- UDR (US Residential REITs), Mid-American Apt (US Residential REITs)
+ 52week low
+ Korea Market
* Kospi200 futures on After hours , 277.40 (-0.54%) foreign investors -1,379 constracts
* KRW 1M NDF 1,133.95 Won (+4.95 Won)
* Net Income consensus in 2019 (trillion won)
- KOSPI 121.6 (+0.0)
- KOSDAQ 6.9 (+0.1)
- IT 43.0 (+0.0)
- Financial 19.8 (0.0)
- Refiners & Chemicals 9.6 (-0.1)
- Auto 5.2 (0.0)
- Steel 3.8 (0.0)
- Cosmetics 1.6 (0.0)
* Samll-Mid cap / Big cap, 1.33X, -0.01X (1.78X in 2015.07.24)
* Kosdaq loan amount, 5.35 trillion won +0.03 trillion won
- % of Market cap, 2.12%, +0.04%p (Low 1.5%~2.0% High)
daily_2019.03.08
2019년 3월 8일 데일리
세줄요약
(1) ECB가 올해 경제성장률 전망치를 1.7%에서 1.1%로 0.6%p나 하향했습니다.
(2) 유럽발 글로벌 경기둔화 우려가 점화되면서 미 2년 국채금리가 기준금리를 하회했습니다.
(3) 경기둔화 우려와 시장금리 하락으로 글로벌 유틸리티, REITs 등 경기방어주가 신고가를 기록했습니다.
야간선물, 277.40 (-0.54%) 외인 -1,379계약
1개월 NDF 환율 1,133.95원 (+4.95원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(-1.9%p)
- 2019년 금리인하 확률 18.4%(+13.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 브레이너드 Fed 이사(중립), 2019년 후반께 B/S 축소 종료 계획 재확인
- "중국, 독일, 일본, 유로존 경제 취약. 부드러운(Soft) 통화정책 경로 지지"
ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 33.8% (-16.1%p)
- 2019년 금리인하 확률 5.5% (+5.5%p)
* ECB, 기준금리 0.0%로 동결
- ECB, 2019년 경제성장률 전망 1.7% -> 1.1% 하향
* ECB 총재, "적당한 시점에 TLTRO 관련 세부내용 발표"
- "TLTRO 재개 만장일치로 결정. 대출여건 개선될 것"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드 채권-이머징 국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.46% (-0.05%p)
미 10년 국채 2.64% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.179%p (+0.007%pp)
미 BBB 회사채 4.26% (-0.04%p)
미 하이일드 6.57% (+0.01%p)
이머징 국채 6.33% (-0.04%p)
이머징 주식 8.08% (-0.02%p)
한국 주식 9.26% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.02% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 기업
* Continental(독일 자동차) CFO, "중국 자동차 시장 여건 매우 도전적"
- "배터리셀 생산 2020년 말까지 결정"
* CBRE(싱가포르 부동산), "부동산 서비스 사업여건 2017년과 비슷"
- "무역분쟁 영향 없어, 중국 가장 높은 성장세 보이는 시장"
5. 52주 최고(39개, +7개) vs. 최저(9개, +1개)
+ 52주 최고
* 글로벌 REITs (경기불확실성 + 시장금리 하락)
- American Tower (미국 특수REITs), Goodman (호주 산업용REITs)
+ 52주 최저
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.71 (-0.00%)
* 브레이너드 Fed 이사, "레버리지론 시장 주시하고 있다"
[재정]
* 중국 재정부장, "올해 실제 감세액, 앞서 발표한 것보다 클 것"
[무역]
[경협]
* 볼턴 미 국무부 보좌관, "미 대통령, 북한과 추가 대화에 열린 마음"
[반도체]
[원자재]
* 베네수엘라 국영 석유기업, 해상 비상사태 선포
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 121.6 (+0.0)
- KOSDAQ 6.9 (+0.1)
- 전기전자 43.0 (+0.0)
- 금융 19.8 (0.0)
- 정유화학 9.6 (-0.1)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.8 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.33배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.35조원 +0.03조원
- 비중, 2.12%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
세줄요약
(1) ECB가 올해 경제성장률 전망치를 1.7%에서 1.1%로 0.6%p나 하향했습니다.
(2) 유럽발 글로벌 경기둔화 우려가 점화되면서 미 2년 국채금리가 기준금리를 하회했습니다.
(3) 경기둔화 우려와 시장금리 하락으로 글로벌 유틸리티, REITs 등 경기방어주가 신고가를 기록했습니다.
야간선물, 277.40 (-0.54%) 외인 -1,379계약
1개월 NDF 환율 1,133.95원 (+4.95원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(-1.9%p)
- 2019년 금리인하 확률 18.4%(+13.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 브레이너드 Fed 이사(중립), 2019년 후반께 B/S 축소 종료 계획 재확인
- "중국, 독일, 일본, 유로존 경제 취약. 부드러운(Soft) 통화정책 경로 지지"
ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 33.8% (-16.1%p)
- 2019년 금리인하 확률 5.5% (+5.5%p)
* ECB, 기준금리 0.0%로 동결
- ECB, 2019년 경제성장률 전망 1.7% -> 1.1% 하향
* ECB 총재, "적당한 시점에 TLTRO 관련 세부내용 발표"
- "TLTRO 재개 만장일치로 결정. 대출여건 개선될 것"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드 채권-이머징 국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.46% (-0.05%p)
미 10년 국채 2.64% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.179%p (+0.007%pp)
미 BBB 회사채 4.26% (-0.04%p)
미 하이일드 6.57% (+0.01%p)
이머징 국채 6.33% (-0.04%p)
이머징 주식 8.08% (-0.02%p)
한국 주식 9.26% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.02% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 기업
* Continental(독일 자동차) CFO, "중국 자동차 시장 여건 매우 도전적"
- "배터리셀 생산 2020년 말까지 결정"
* CBRE(싱가포르 부동산), "부동산 서비스 사업여건 2017년과 비슷"
- "무역분쟁 영향 없어, 중국 가장 높은 성장세 보이는 시장"
5. 52주 최고(39개, +7개) vs. 최저(9개, +1개)
+ 52주 최고
* 글로벌 REITs (경기불확실성 + 시장금리 하락)
- American Tower (미국 특수REITs), Goodman (호주 산업용REITs)
+ 52주 최저
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.71 (-0.00%)
* 브레이너드 Fed 이사, "레버리지론 시장 주시하고 있다"
[재정]
* 중국 재정부장, "올해 실제 감세액, 앞서 발표한 것보다 클 것"
[무역]
[경협]
* 볼턴 미 국무부 보좌관, "미 대통령, 북한과 추가 대화에 열린 마음"
[반도체]
[원자재]
* 베네수엘라 국영 석유기업, 해상 비상사태 선포
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 121.6 (+0.0)
- KOSDAQ 6.9 (+0.1)
- 전기전자 43.0 (+0.0)
- 금융 19.8 (0.0)
- 정유화학 9.6 (-0.1)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.8 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.33배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.35조원 +0.03조원
- 비중, 2.12%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
2019년 3월 7일 목요일
daily_2019.03.07(Eng ver)
1. Centralbanks
Fed : hike twice in 2019 + continue to shrink balance sheet
- Probability to hike in 2019 1.9%(-6.5%p)
- Probability to cut in 2019 5.4%(+1.2%p)
US recession probability 25.0% (0.0%p)
FOMC
- Most hawkish : 1
- Hawkish : 5
- Neutral : 6
- Dovish : 3
- Most dovish : 2
European Central Bank : stop quantitative easing in 2019 + hold key rate until summer
- Probability to hike in 2019 33.8%(-10.1%p)
Bank of Japan : target 10Y JGB yield to 0%
People's Bank of China : prudent and flexible policy
2. Credit Cycle
Fed Fund rate : 2.50%
US 2Y T-bill : 2.51% (-0.03%p)
US 10Y T-Note : 2.68% (-0.04%p)
- US 10Y - 2Y : 0.172% (0.000%pp)
US BBB corp bond : 4.30% (-0.03%p)
US high yield 6.56% (+0.02%p)
Emerging government bond 6.37% (-0.01%p)
Emerging stock yield 8.10% (-0.03%p)
Korea stock yield 9.25% (-0.07%p)
3. Macro
G20 GDP growth rate consensus in 2019 : 3.02% (0.00%p)
- Up :
- Down :
4. HiLo in MSCI World Index 52week hig (32, 0 vs. 52week low (8, -1)
+ 52week high
* US REITs
- UDR (US Residential REITs), Mid-American Apt (US Residential REITs)
+ 52week low
+ Korea Market
* Kospi200 futures on After hours , 280.25 (-0.09%) foreign investors -522 constracts
* KRW 1M NDF 1,127.28 Won (-1.62 Won)
* Net Income consensus in 2019 (trillion won)
- KOSPI 121.6 (-0.4)
- KOSDAQ 6.8 (+0.0)
- IT 43.0 (-0.4)
- Financial 19.8 (+0.0)
- Refiners & Chemicals 9.7 (-0.0)
- Auto 5.2 (-0.0)
- Steel 3.8 (0.0)
- Cosmetics 1.6 (0.0)
* Samll-Mid cap / Big cap, 1.34X, +0.00X (1.78X in 2015.07.24)
* Kosdaq loan amount, 5.32 trillion won -0.14 trillion won
- % of Market cap, 2.08%, -0.03%p (Low 1.5%~2.0% High)
Fed : hike twice in 2019 + continue to shrink balance sheet
- Probability to hike in 2019 1.9%(-6.5%p)
- Probability to cut in 2019 5.4%(+1.2%p)
US recession probability 25.0% (0.0%p)
FOMC
- Most hawkish : 1
- Hawkish : 5
- Neutral : 6
- Dovish : 3
- Most dovish : 2
European Central Bank : stop quantitative easing in 2019 + hold key rate until summer
- Probability to hike in 2019 33.8%(-10.1%p)
Bank of Japan : target 10Y JGB yield to 0%
People's Bank of China : prudent and flexible policy
2. Credit Cycle
Fed Fund rate : 2.50%
US 2Y T-bill : 2.51% (-0.03%p)
US 10Y T-Note : 2.68% (-0.04%p)
- US 10Y - 2Y : 0.172% (0.000%pp)
US BBB corp bond : 4.30% (-0.03%p)
US high yield 6.56% (+0.02%p)
Emerging government bond 6.37% (-0.01%p)
Emerging stock yield 8.10% (-0.03%p)
Korea stock yield 9.25% (-0.07%p)
3. Macro
G20 GDP growth rate consensus in 2019 : 3.02% (0.00%p)
- Up :
- Down :
4. HiLo in MSCI World Index 52week hig (32, 0 vs. 52week low (8, -1)
+ 52week high
* US REITs
- UDR (US Residential REITs), Mid-American Apt (US Residential REITs)
+ 52week low
+ Korea Market
* Kospi200 futures on After hours , 280.25 (-0.09%) foreign investors -522 constracts
* KRW 1M NDF 1,127.28 Won (-1.62 Won)
* Net Income consensus in 2019 (trillion won)
- KOSPI 121.6 (-0.4)
- KOSDAQ 6.8 (+0.0)
- IT 43.0 (-0.4)
- Financial 19.8 (+0.0)
- Refiners & Chemicals 9.7 (-0.0)
- Auto 5.2 (-0.0)
- Steel 3.8 (0.0)
- Cosmetics 1.6 (0.0)
* Samll-Mid cap / Big cap, 1.34X, +0.00X (1.78X in 2015.07.24)
* Kosdaq loan amount, 5.32 trillion won -0.14 trillion won
- % of Market cap, 2.08%, -0.03%p (Low 1.5%~2.0% High)
daily_2019.03.07
2019년 3월 7일 데일리
세줄요약
(1) Fed가 베이지북을 통해 경기평가를 하향했습니다. 반도체 업체들의 중국수요 둔화가 보고됐습니다.
(2) ECB가 새 TLTRO 만기와 금리에 대해 논의할 것으로 알려졌습니다.
(3) 코스닥 신용잔고가 4일 5.46조원까지 증가한 뒤 이틀 연속 감소했습니다.
야간선물, 280.25 (-0.09%) 외인 -552계약
1개월 NDF 환율 1,127.28원 (-1.62원)
자세히 보기
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 금리인상 확률 1.9%(-6.5%p)
- 2019년 금리인하 확률 5.4%(+1.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(매파), "경제전망, 기본적으로 긍정적이나 불확실성 드리워져"
- "인내의 의미는 판단을 내릴 시간을 갖겠다는 것"
* 미 경제, 약간에서 완만한 확장세 완만한 확장에서 후퇴 <베이지북>
ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 33.8%(-10.1%p)
* ECB, 경제전망 충분히 하향하고 새 LTRO 논의할 듯 <블룸버그>
- 2021년까지 인플레 전망 하향할 듯
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
2. Credit Cycle : 미 하이일드 채권 이머징 국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.51% (-0.03%p)
미 10년 국채 2.68% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.172%p (0.000%pp)
미 BBB 회사채 4.30% (-0.03%p)
미 하이일드 6.56% (+0.02%p)
이머징 국채 6.37% (-0.01%p)
이머징 주식 8.10% (-0.03%p)
한국 주식 9.25% (-0.07%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.02% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 기업
5. 52주 최고(32개, 0개) vs. 최저(8개, -1개)
+ 52주 최고
* 미국 REITs (경기불확실성 + 시중금리 상승 제한)
- UDR (미국 주거용 REITs), Mid-American Apt (미국 주거용 REITs)
+ 52주 최저
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.71 (-0.11%)
* KKR, 비은행 대출시장 큰손 부상 <블룸버그>
[재정]
* OECD, 미국 중국 영국 유로존 성장률 전망 하향
- "영국, 브렉시트 합의 못하면 경기침체 빠질 것"
[무역]
* 미 대통령, "중국과 좋은 합의 아니면 합의하지 않을 것"
[경협]
* 북한, 동창리 미사일 발사장 재건 움직임 <38>
- 존 볼턴 미 국무부 보좌관, "북한 비핵화 거부하면 제재 강화 고려"
[반도체]
* Cleveland Research, Micron 올해 매출 전망 255억달러 -> 240억달러 하향
- "낸드가격, 2분기 중 cash cost 아래로 떨어질 듯"
[원자재]
* Aramco, 4월 아시아향 OSP 0.70달러 -> 1.20달러로 올려
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 121.6 (-0.4)
- KOSDAQ 6.8 (+0.0)
- 전기전자 43.0 (-0.4)
- 금융 19.8 (+0.0)
- 정유화학 9.7 (-0.0)
- 자동차 5.2 (-0.0)
- 철강 3.8 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.34배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.32조원 -0.14조원
- 비중, 2.08%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
세줄요약
(1) Fed가 베이지북을 통해 경기평가를 하향했습니다. 반도체 업체들의 중국수요 둔화가 보고됐습니다.
(2) ECB가 새 TLTRO 만기와 금리에 대해 논의할 것으로 알려졌습니다.
(3) 코스닥 신용잔고가 4일 5.46조원까지 증가한 뒤 이틀 연속 감소했습니다.
야간선물, 280.25 (-0.09%) 외인 -552계약
1개월 NDF 환율 1,127.28원 (-1.62원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 금리인상 확률 1.9%(-6.5%p)
- 2019년 금리인하 확률 5.4%(+1.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(매파), "경제전망, 기본적으로 긍정적이나 불확실성 드리워져"
- "인내의 의미는 판단을 내릴 시간을 갖겠다는 것"
* 미 경제, 약간에서 완만한 확장세 완만한 확장에서 후퇴 <베이지북>
ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 33.8%(-10.1%p)
* ECB, 경제전망 충분히 하향하고 새 LTRO 논의할 듯 <블룸버그>
- 2021년까지 인플레 전망 하향할 듯
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
2. Credit Cycle : 미 하이일드 채권 이머징 국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.51% (-0.03%p)
미 10년 국채 2.68% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.172%p (0.000%pp)
미 BBB 회사채 4.30% (-0.03%p)
미 하이일드 6.56% (+0.02%p)
이머징 국채 6.37% (-0.01%p)
이머징 주식 8.10% (-0.03%p)
한국 주식 9.25% (-0.07%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.02% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 기업
5. 52주 최고(32개, 0개) vs. 최저(8개, -1개)
+ 52주 최고
* 미국 REITs (경기불확실성 + 시중금리 상승 제한)
- UDR (미국 주거용 REITs), Mid-American Apt (미국 주거용 REITs)
+ 52주 최저
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.71 (-0.11%)
* KKR, 비은행 대출시장 큰손 부상 <블룸버그>
[재정]
* OECD, 미국 중국 영국 유로존 성장률 전망 하향
- "영국, 브렉시트 합의 못하면 경기침체 빠질 것"
[무역]
* 미 대통령, "중국과 좋은 합의 아니면 합의하지 않을 것"
[경협]
* 북한, 동창리 미사일 발사장 재건 움직임 <38>
- 존 볼턴 미 국무부 보좌관, "북한 비핵화 거부하면 제재 강화 고려"
[반도체]
* Cleveland Research, Micron 올해 매출 전망 255억달러 -> 240억달러 하향
- "낸드가격, 2분기 중 cash cost 아래로 떨어질 듯"
[원자재]
* Aramco, 4월 아시아향 OSP 0.70달러 -> 1.20달러로 올려
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 121.6 (-0.4)
- KOSDAQ 6.8 (+0.0)
- 전기전자 43.0 (-0.4)
- 금융 19.8 (+0.0)
- 정유화학 9.7 (-0.0)
- 자동차 5.2 (-0.0)
- 철강 3.8 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.34배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.32조원 -0.14조원
- 비중, 2.08%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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