macro daily_2026.03.19

 2026년 3월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 마이크론이 예상을 42% 웃도는 3분기 매출 가이던스를 제시하고 시간외서 내렸습니다.

(2) 미 2월 PPI가 예상을 웃돌면서 연내 금리인하 확률이 100%에서 56%로 떨어졌습니다.

(3) NDF서 원/달러 환율이 1,508원까지 뛰었습니다.

K200 야간선물 등락률, -3.78% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,508.34원 (+7.74원)

테더 1,488.00원

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2026년 6월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.632% (+0.040%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* FOMC, Fed Fund Target 금리 3.50~3.75%로 동결

- 스티븐 미란, 25bp 인하 소수의견

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "최근 몇주 단기 기대 인플레 상승"

- "금리, 제약적이거나 그렇지 않은 사이 경계에 있어"

한국은행

* 한은, 디지털화폐 실험. 예금토큰으로 보조금 지급

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.94%, 프랑스 3.60%, 이탈리아 3.72%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.77% (+0.10%p)

미 10년 국채 4.26% (+0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.492%p (-0.033pp)

미 BBB 회사채 5.39% (+0.04%p)

미 하이일드 7.27% (+0.08%p)

이머징 국채 6.70% (+0.05%p)

이머징 주식 5.88% (-0.11%p) 

한국 주식 9.82% (+0.47%p) 

한국 3년 국채 3.26% (-0.06%p)

한국 10년 국채 3.61% (-0.09%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.345%p (-0.028%p)

3. 딜 플로

* LS파워, Constellation energy로부터 미 발전자산 50억달러에 인수

4. 52주 최고 최저 

52주 최고 (74개 -9개) 

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- Devon Energy (미국 에너지), EOG Resources (미국 에너지)

52주 최저 (32개 +2개)

5. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 481.8 (+0.1) 

- KOSDAQ 9.3 (0.0)

- 전기전자 302.6 (+0.7)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.9 (0.0)

- 정유화학 5.8 (+0.1)

- 조선건설기계 10.6 (+0.0)

- 철강 2.2 (0.0)

- 금융 37.6 (+0.0)

6. 미국 시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 2,979 (+1.0)

- Materials 60 (0.0) 

- Energy 108 (0.0)

- Industrials 203 (0.0)

- Consumer Staples 148 (0.0)

- Consumer Discretionary 244 (0.0)

- IT 809 (+0.1)

- Healthcare 306 (0.0)

- Communication 484 (0.0)

- Financials 510 (0.0)

- Real Estate 31 (0.0) 

- Utility 75 (-0.1)

6. 주요 뉴스

<헤지펀드>

<패밀리오피스>

 

<사모 크레딧>

<산업, 기업> 

* Micron, 3분기 조정 매출 327억~342억달러. 예상 235억달러

- 2027년 Capex 300억달러로 100억달러 상향

- 2026년 Capex 가이던스 200억달러

* 여천 NCC 등 4개사, 이번주 사업재편 확정

<정책, 지표> 

* 미 대통령, 자국 선박 강제하는 존스법 60일 유예

* 이란, 카타르 LNG 공장 타격

* 미 2월 생산자물가, 전년비 3.4% 상승. 예상 +3.0%, 전월 +2.9%