macro daily_2025.12.24

 2025년 12월 24일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) S&P500 지수가 실적전망 상향에 힘입어 역사적 신고가를 경신했습니다.

(2) 구리, 은 등 원자재 가격이 역사적 신고가를 기록했습니다.

(3) 올 들어 글로벌 태양광 ETF가 51% 올라 블록체인 ETF 38% 보다 더 올랐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.74% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,479.73원 (-1.42원)

테더 1,492.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.517%(+0.024%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

* 한은, "필요시 안정화 조치 등 대응 강구"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.53%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.86%, 프랑스 3.56%, 이탈리아 3.55%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.53% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.16% (+0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.633%p (-0.026pp)

미 BBB 회사채 5.18% (+0.00%p)

미 하이일드 6.62% (-0.02%p)

이머징 국채 6.48% (-0.01%p)

이머징 주식 6.36% (-0.08%p) 

한국 주식 9.37% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 2.96% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.37% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.417%p (+0.047%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (147개 -11개)

* 미국 은행 (장단기 금리차 확대)

- Bank of America (미국 은행), Citigroup (미국 은행)

52주 최저 (20개 +9개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 309.4 (+0.1) 

- KOSDAQ 10.7 (-0.1)

- 전기전자 142.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (0.0)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (+0.0)

- 정유화학 6.3 (0.0)

- 조선건설기계 11.6 (+0.1)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 12월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 89.1. 예상 91.0, 전월 92.9

macro daily_2025.12.23

 2025년 12월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) VIX가 52주 최저로 떨어졌고 공포와 탐욕지수가 탐욕구간에 진입했습니다.

(2) 글로벌 52주 최고 종목 158개 가운데 41개가 소재였습니다. 

(3) 알파벳이 재생에너지 기업을 인수하며 미 태양광 전반이 올랐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.16% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,478.04원 (-2.66원)

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.493%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 마이런 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "추가 금리인하 하지 않으면 경기침체 리스크"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.52%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.89%, 프랑스 3.61%, 이탈리아 3.59%)

* 독일 ECB 위원, "가시적인 시일 안에 금리인상 예상하지 않아"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.50% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.16% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.658%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.18% (+0.01%p)

미 하이일드 6.64% (-0.01%p)

이머징 국채 6.49% (-0.02%p)

이머징 주식 6.44% (-0.05%p) 

한국 주식 9.39% (-0.20%p) 

한국 3년 국채 2.99% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.36% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.370%p (+0.030%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (158개 +35개)

* 글로벌 철강 (공급과잉 축소 기대)

- Geradu (브라질 철강), Vale (브라질 광산)

52주 최저 (20개 +9개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 309.3 (0.0) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 142.0 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (0.0)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 6.3 (0.0)

- 조선건설기계 11.5 (-0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Alphabet, 재생 에너지 기업 Intersect 47.5억달러에 인수

* Nvidia, H200 생산능력 확대 계획 <로이터>

- 내년 2월 중순까지 H200 중국 수출 계획

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 중국 정부, EU 유제품에 42.7% 반덤핑 관세 부과 계획

macro daily_2025.12.22

 2025년 12월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) LG화학이 석유화학 사업재편안을 정부에 제출했습니다.

(2) 오픈AI의 연산마진율이 작년 52%에서 70%로 높아진 것으로 전해졌습니다.

(3) 마이크론이 실적발표 후 10.2% 오른 다음날에도 7% 상승했습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.45% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,473.72원 (-4.33원)

테더 1,489.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.489%(+0.013%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 뉴욕연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "긴급하게 금리 인하해야 할 필요 느끼지 않아"

- "올해 1.50~1.75% 성장 예상. 내년에 높아질 것"

* 클리블랜드연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "당분간 동결이 기본 시나리오"

한국은행

* 한은, 외환건전성 부담금 6개월 간 한시 면제

- 6개월간 금융기관 예치 외화예금 초과지준금에 이자지급

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.52%(+0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.89%, 프랑스 3.61%, 이탈리아 3.58%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.48% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.14% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.664%p (+0.006pp)

미 BBB 회사채 5.17% (+0.03%p)

미 하이일드 6.65% (-0.02%p)

이머징 국채 6.51% (+0.05%p)

이머징 주식 6.49% (+0.00%p) 

한국 주식 9.59% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 3.01% (+0.05%p)

한국 10년 국채 3.35% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.340%p (-0.005%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (123개 +49개)

* 미국 소재 (글로벌 공급과잉 축소 기대)

- Steel Dynamics (미국 철강), Freeport-Mcmoran (미국 기초소재)

52주 최저 (11개 -16개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 309.3 (+0.0) 

- KOSDAQ 10.8 (+0.0)

- 전기전자 142.0 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (0.0)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 6.3 (0.0)

- 조선건설기계 11.5 (0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* LG화학, 석유화학 사업재편 계획안 제출

- 여수 1공장(에틸렌 연 120만t) 폐쇄 가능성 거론

* OpenAI, Compute 이익률 올해 말 70% 도달 <블룸버그>

- 작년말 52%에서 상승

- Compute margin, 추론비용. 학습비용과 인건비는 불포함

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 12월 미시간대 소비심리지수, 52.9. 예상 53.5, 전월 53.3

Column_심리의 기술4_2025.12.20

  

- 살 사람, 산 사람, 안 살 사람 -

 

* 투자가 점점 어려워지고 있습니다. 한국의 개인 투자가 그런데 디지털 수용성이 높은 것도 한 원인입니다.

 

* 한국 사람들이 비교를 좋아하는 건 사회가 동질적이어서 입니다. 비슷하게 생겼고, 비슷한 집에서 자라, 획일적인 교육을 받으니 조금이라도 다르면 그걸 드러내고 싶어 합니다. 그러니 SNS는 쉽게 사람들을 끌어들입니다.

 

- SIR 모델 -

 

* 투자자들이 FOMO를 느끼는 과정은 대중들이 전염병에 걸리는 것과 같습니다. 성인 100명당 인스타 계정이 56개인 나라에서 FOMO에 감염될 사람은 많고, SNS에서 수익률 인증 몇 번 보면 투자 안 할 재간이 없습니다.

 

* 그 사람들이 다른 사람들에게 FOMO를 퍼뜨립니다. 24시간 모바일 뱅킹과 아침 7시부터 저녁 8시까지 열리는 넥스트레이드는 생각할 시간조차 빼앗아 갑니다. 텔레그램에서 보고 은행 이체해서 MTS로 매수하기까지는 1분도 걸리지 않습니다.

 

- 면역 -

 

* 감염되기 싫으면 면역이 있어야 합니다. 실패로 생긴 항체는 트라우마를 만듭니다. 그러기 전에 만드는 방법은 공부, 리서치 외엔 없습니다.

 

* FOMO는 잠재 감염군이 많을수록, 전염력이 높을수록 강합니다. 물리적, 정신적, 가상적(?)으로 밀집돼 있는 이 나라에서 FOMO에 빠지지 않으려면 정보를 정제하고, 매매 시간을 한정하고, 남는 시간에 공부해야 합니다.

 

2025년 고생 많으셨습니다.

새해 복 많이 받으세요

macro daily_2025.12.19

 2025년 12월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 마이크론이 10% 오르고 메모리 수요자인 HP와 Dell은 4% 내렸습니다.

(2) 미 11월 CPI가 예상을 밑돌면서 금리는 내렸고 주가는 올랐습니다.

(3) H&M, 인디텍스 같은 패스트패션 주식들이 52주 신고가를 기록했습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.57% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,473.63원 (-0.77원)

테더 1,493.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.476%(-0.016%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 시카고연은 총재 (중립 투표권있음), "인플레 추세 지속되면 금리 꽤 떨어질 수 있다"

한국은행

* 국민연금, 한은과 스왑 체결후 외환 스왑 시작

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.86%, 프랑스 3.57%, 이탈리아 3.56%)

* ECB, 기준금리 2.0%로 동결

* ECB 관계자들, "금리인하 사이클 끝났을 것" <블룸버그>

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.45% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.11% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.658%p (-0.012pp)

미 BBB 회사채 5.14% (-0.04%p)

미 하이일드 6.67% (-0.02%p)

이머징 국채 6.45% (-0.03%p)

이머징 주식 6.49% (-0.03%p) 

한국 주식 9.65% (+0.14%p) 

한국 3년 국채 2.96% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.31% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.345%p (+0.018%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (74개 -3개)

* 글로벌 패스트패션 (마진 확장)

- H&M (스웨덴 의류), Inditex (스페인 의류)

52주 최저 (27개 -3개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 309.3 (+1.1) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 142.0 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (-0.0)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 6.3 (0.0)

- 조선건설기계 11.5 (0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* OpenAI, 7,500억달러 가치로 자금조달 추진 <Information>

<펀드>

* Citadel, 2026년 두바이에 오피스 개설

<정책, 지표> 

* 미 11월 소비자물가, 전년비 2.7% 상승. 예상 +3.1%

- 근원 CPI, +2.6%. 예상 +3.0%

macro daily_2025.12.18

 2025년 12월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 마이크론이 예상 두 배에 달하는 다음 분기 매출 가이던스를 제시했습니다.

(2) 미 사모펀드가 오라클의 100억달러 미시간 데이터센터 사업에 참여하지 않기로 했습니다.

(3) 차기 Fed 의장 레이스에서 밀린 월러가 인하를 서두르지 않을 것이라고 말했습니다. 

K200 야간선물 등락률, -1.87% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,475.41원 (+0.81원)

테더 1,496.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.492%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 월러 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "기준금리, 중립수준보다 50~100bp 높아"

- "금리 완만하게 내릴 수 있다. 서두를 필요 없어"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "아슬아슬하게 인플레가 고용보다 걱정"

한국은행

* 한은 총재, "물가 영향, 양극화 생각하면 환율 안심할 수준 아니다"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(0.00%p)

* 인민은행, 2026년에도 완만한 완화 기조 유지 <증권보>

- 기준금리 지준율 인하 정책 수단으로 구비 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.86%, 프랑스 3.57%, 이탈리아 3.56%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.48% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.15% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.670%p (+0.010pp)

미 BBB 회사채 5.18% (+0.02%p)

미 하이일드 6.69% (+0.02%p)

이머징 국채 6.48% (+0.04%p)

이머징 주식 6.52% (+0.10%p) 

한국 주식 9.47% (-0.13%p) 

한국 3년 국채 2.99% (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.32% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.327%p (+0.014%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (77개 -2개)

* 글로벌 금융 (시중금리 상승)

- Barclays (영국 은행), UBS (스위스 은행)

52주 최저 (30개 -1개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 308.2 (+1.7) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 142.0 (+1.2)

- 커뮤니케이션 8.2 (0.0)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 6.3 (0.0)

- 조선건설기계 11.5 (+0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Micron, 회계연 2분기 매출 가이던스 183억~191억달러. 예상 143억달러

- 조정 EPS 가이던스, 8.22~8.62달러. 예상 4.71달러

- 총이익률 가이던스, 67~69%. 예상 55.7% 

* Blue owl Capital, Oracle 100억달러 미시간 데이터센터 사업에 참여 않기로 <FT>

* LG엔솔, "Ford, 9.6조원 규모 배터리 공급계약 해지" 

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 

macro daily_2025.12.17

2025년 12월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 10월 11월 고용지표가 경기우려를 촉발하며 유가와 금리가 내렸습니다. 

(2) KT&G가 52주 신고가를 경신하며 시총순위 31위를 기록했습니다.

(3) 테슬라가 자율주행차 기대감에 역사상 최고가를 기록했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.40% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,471.77원 (-1.43원)

테더 1,488.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.492%(-0.021%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 뉴욕연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "지난주 금리인하로 통화정책 적절한 위치"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "인플레가 더 시급한 위험. 내년까지 금리 동결해야"

한국은행

* 금통위원 대다수, 금융안정 주목. 고환율 집값우려

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.84%, 프랑스 3.54%, 이탈리아 3.54%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.48% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.14% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.660%p (-0.002pp)

미 BBB 회사채 5.16% (-0.03%p)

미 하이일드 6.67% (-0.02%p)

이머징 국채 6.44% (-0.04%p)

이머징 주식 6.44% (-0.05%p) 

한국 주식 9.55% (+0.21%p) 

한국 3년 국채 3.00% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.31% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.313%p (-0.029%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (79개 개)

* 글로벌 필수소비재 (고금리로 인한 경기우려)

- KT&G (한국 담배), Dollar Tree (미국 대중상업시설)

52주 최저 (31개 +8개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 306.5 (0.0) 

- KOSDAQ 10.8 (+0.1)

- 전기전자 140.8 (+2.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (0.0)

- 자동차 20.0 (+0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 6.3 (+0.0)

- 조선건설기계 11.5 (-0.5)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Apple, iPhone 라인업 확장 계획 <Information>

* Pfizer, 2026년 매출 가이던스 595억~625억달러. 예상 616억달러

- 신약 파이프라인 리빌딩

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 11월 비농업 고용자수, 6.4만명 증가. 예상 +5.0만명, 전월 -10.5만명

- 실업률, 4.6%. 예상 4.5% 

* 유로존 12월 제조업 PMI, 49.2. 예상 49.9, 전월 49.6

- 일본, 49.7

- 미국, 51.8 

macro daily_2025.12.15

 2025년 12월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 한은이 1월부터 대출채권 담보 긴급여신 제도를 시행합니다.

(2) 일본은행이 이번 사이클에서 기준금리를 1% 이상으로 올릴 것으로 전해졌습니다.

(3) 브로드컴이 AI 마진율에 대한 우려를 촉발시키며 미 증시가 테크를 중심으로 내렸습니다.  

K200 야간선물 등락률, -2.38% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,472.73원 (-5.07원)

테더 1,497.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.508%(-0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 필라델피아연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "인플레보다 노동시장 리스크 더 많아"

* 캔자스시티연은 총재 (극매파 투표권있음), "인플레 너무 높아 반대했다"

* 시카고연은 총재 (중립 투표권있음), "내년에 매파 아니다. 1분기까지 기다리는 리스크 없다"

* 클리블랜드연은 총재 (극매파 투표권없음), "다소 제약적 금리 선호"

한국은행

* 한은, 1월부터 대출채권 담보 신규 긴급여신 제도 시행

- 담보 범위, 법인의 부동산담보대출 및 신용대출 신용등급 BBB- 이상 대출채권

- 한은, 담보 인정 범위 점차 확대 계획

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.52%(+0.02%p)

* 중국 정부, 소비 부양 위해 금융 상업 지원

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.85%, 프랑스 3.57%, 이탈리아 3.54%)

일본은행 

* 일본은행, 이번 사이클에서 0.75% 이상으로 인상 가능 

- 일본은행 관계자들, 중립금리 1% 이상 판단

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.52% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.18% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.662%p (+0.043pp)

미 BBB 회사채 5.19% (+0.04%p)

미 하이일드 6.67% (-0.04%p)

이머징 국채 6.54% (+0.01%p)

이머징 주식 6.41% (+0.03%p) 

한국 주식 9.17% (-0.12%p) 

한국 3년 국채 3.08% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.41% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.326%p (+0.060%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (166개 -2개)

* 글로벌 금융 (시중금리 하방경직성)

- Citigroup (미국 은행), US Bancorp (미국 은행)

52주 최저 (23개 -11개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 306.5 (+0.5) 

- KOSDAQ 10.7 (+0.0)

- 전기전자 138.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (0.0)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 6.3 (-1.4)

- 조선건설기계 12.0 (+0.3)

- 철강 2.4 (-0.0)

- 금융 36.0 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Broadcom, AI 제품 이익률이 비 AI 제품 총이익률보다 낮아

- 2026년 OpeanAI 매출 크게 기대하지 않아

* SpaceX, 2026년 IPO 준비. 밸류에이션 8,000억달러

* China Vanke, 20억위안 규모 회사채 연기 실패

<펀드>

* 중국 정부, 반도체 산업 지원에 700억달러 패키지 검토

<정책, 지표> 

* 

Column_심리의 기술(3)_2025.12.13

  

- 사람이기에 -

 

* 돈이 많아질수록 무뎌지기 때문에, 공포가 탐욕보다 2.5배 강하기 때문에, 사람의 투자엔 허점이 있습니다.

 

* 하지만 돈이 늘고 줄어드는 만큼 감정을 1대1로 조정할 수 있으면 투자에서 가장 높은 경지에 도달할 수 있습니다.

 

- 돈 : 감정 = 1 : 1 -

 

* 돈이 늘수록 감흥은 줄어듭니다. 시드가 1억일 때 1억을 벌면 세상 기쁘지만, 시드가 100억일 때 1억을 벌면 100분의 1만큼 기쁩니다. 그래서 100%, 1%로 반응하면 안됩니다. 1억, 1억으로 반응하는 훈련을 해야 합니다.

 

* 그리고 1억을 벌었을 때 흥분한 것만큼만 1억을 잃었을 때 짜증나야 합니다. +1억에서 안팔고 있었으면 -1억이 될 때까지 포지션을 자르면 안됩니다. -100만원에서 -1억 100만원을 느끼면 안됩니다.

 

- 역발상 -

 

* 역발상 투자는 남들이랑 거꾸로 하는 게 아닙니다. 대중이 느끼는 심리 상태를 거스르는 겁니다.

 

* 대중들이 한계효용 체감을 느끼며 얼마 먹지도 않은 주식을 팔고 있을 때 거기서 더 지르는 게 역발상이고, 대중들이 급등하다 제자리로 돌아온 주식을 팔고 있을 때 거기서 더블업 하는 게 역발상입니다.

 

좋은 주말 되십시오 

macro daily_2025.12.12

 2025년 12월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 증시가 소재 산업재 금융을 중심으로 반등하며 사상최고 마감했습니다. 

(2) 스테이블코인 피해주였던 비자와 마스터가 금융업종을 끌어올렸습니다.

(3) IEA가 5월 이후 처음으로 내년 원유 공급과잉 전망 규모를 축소했습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.19% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,470.05원 (-2.15원)

테더 1,489.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.514%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

* 한은 부총재보, "금리 환율 변동성 확대. 모니터링 강화"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.84%, 프랑스 3.55%, 이탈리아 3.52%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.53% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.14% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.619%p (+0.011pp)

미 BBB 회사채 5.15% (-0.02%p)

미 하이일드 6.71% (+0.03%p)

이머징 국채 6.53% (+0.01%p)

이머징 주식 6.38% (-0.01%p) 

한국 주식 9.28% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 3.10% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.36% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.266%p (-0.019%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (168개 +44개)

* 글로벌 금융 (시중금리 하방경직성)

- Citigroup (미국 은행), US Bancorp (미국 은행)

52주 최저 (34개 -8개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 306.0 (+0.2) 

- KOSDAQ 10.7 (0.0)

- 전기전자 138.8 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 20.0 (+0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 7.7 (+0.0)

- 조선건설기계 11.7 (-0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Oracle, 2026회계년 Capex 가이던스 350억달러 -> 500억달러 상향 

* Disney, OpenAI에 10억달러 투자 계획 

* Eli Lilly, 비만 치료제 3상 23% 체중감소 효과 확인

* SK온, 미국 합작법인 Ford와 각자 운영키로

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* IEA, 2026년 원유공급 381.5만 b/d 초과 전망. 기존 전망서 23.1만 b/d 축소 

- 5월 이후 처음 공급과잉 예상 축소

macro daily_2025.12.11

 2025년 12월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 12월 FOMC가 장단기 스티프닝을 시사하며 미 지역은행이 급등했습니다.

(2) 파월이 추가 관세가 없을 경우 인플레는 1분기가 피크일 것이라고 말했습니다.

(3) 중국 딥시크가 엔비디아 블랙웰을 밀수해서 쓰고 있는 것으로 전해졌습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.33% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,462.55원 (-8.45원)

테더 1,483.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.510%(-0.026%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* FOMC, Fed Fund 금리 목표 3.50~3.75%로 25bp 인하

- 소수의견, 50bp 인하 1명. 동결 2명

- 성명, "자산을 충분한 수준으로 축소. 단기 국채 매입해 충분한 수준 유지"

- 12월 12일부터 단기국채 매입 시작. 30일간 400억달러 

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "국채 매입은 수개월간 높은 수준 유지"

- "금리인상, 다음 조치로 보는 사람 없을 것" 

- "추가 관세 없으면 상품 인플레 1분기 피크"

- "노동시장, 상당한 하방 리스크 있을 수도"

한국은행

* 김종화 금통위원, "환율 상승, 주로 수급에서 기인"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.49%(-0.01%p)

* IMF, 중국 무역흑자 급증에 유연한 환율 권고

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.85%, 프랑스 3.56%, 이탈리아 3.54%)

* ECB 총재, "다음주 성장률 전망 상향할 수도"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (-0.25%p) 

미 2년 국채 3.54% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.15% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.608%p (+0.035pp)

미 BBB 회사채 5.17% (-0.02%p)

미 하이일드 6.68% (-0.02%p)

이머징 국채 6.52% (-0.02%p)

이머징 주식 6.39% (+0.04%p) 

한국 주식 9.22% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 3.08% (+0.00%p)

한국 10년 국채 3.37% (-0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.285%p (-0.084%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (124개 +38개)

* AI 밸류체인 (AI 투자 기대)

- Broadcomm (미국 반도체), Micron (미국 반도체)

52주 최저 (42개 +1개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 305.8 (+0.1) 

- KOSDAQ 10.7 (+0.1)

- 전기전자 138.8 (+0.2)

- 커뮤니케이션 8.2 (-0.0)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 7.7 (+0.0)

- 조선건설기계 11.7 (0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Deepseek, Nvidia Blackwell 밀수해 다음 모델에 채용 <Information> 

* Kioxia, 10세대 낸드 메모리 2026년 생산 <니혼게이자이>

- 삼성전자, SK하이닉스 9세대 낸드 양산중

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 

macro daily_2025.12.10

 2025년 12월 10일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) JP모건이 내년 비용이 인플레를 반영해 9% 증가할 것이라고 밝혔습니다.

(2) 케빈 해싯이 Fed가 25bp 이상 금리인하를 시사했지만 시중금리는 올랐습니다.

(3) 스페이스X가 내년 IPO를 추진합니다. 목표 밸류는 1.5조달러입니다.

K200 야간선물 등락률, +0.48% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,468.05원 (-1.65원)

테더 1,477.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.653%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 미 국가경제위원장, "Fed, 25bp 이상 금리 내릴 여력 충분"

한국은행

* 한은, 가계신용 줄여 기업으로 전환시 장기 성장률 0.2%p 상승 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.85%, 프랑스 3.55%, 이탈리아 3.54%)

일본은행 

* 일본은행 총재, "일본경제, 지속가능한 물가상승에 근접"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.89% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.61% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.18% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.573%p (-0.016pp)

미 BBB 회사채 5.19% (+0.00%p)

미 하이일드 6.70% (+0.09%p)

이머징 국채 6.54% (+0.04%p)

이머징 주식 6.35% (0.00%p) 

한국 주식 9.20% (+0.03%p) 

한국 3년 국채 3.08% (+0.05%p)

한국 10년 국채 3.45% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.369%p (-0.002%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (86개 -14개)

* 미 투자은행 (M&A 활성화)

- MorganStanley (미국 투자은행), GoldmanSachs (미국 투자은행)

52주 최저 (41개 0개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 305.7 (+2.1) 

- KOSDAQ 10.6 (0.0)

- 전기전자 138.6 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 7.7 (+0.1)

- 조선건설기계 11.7 (-0.0)

- 철강 2.4 (-0.0)

- 금융 36.0 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* SpaceX, 2026년 IPO 추진. 300억달러 이상 조달

- 목표 밸류에이션 1.5조달러

* Microsoft, 인도에 4년간 175억달러 투자 예정

* 중국 정부, Nvidia H200 수입 통제키로 <FT>

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 10월 JOLTS 구인자수, 767만명. 예상 711.7만명, 전월 765.8만명

macro daily_2025.12.09

 2025년 12월 9일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 독일인 ECB 집행이사가 차기 총재에 관심을 내비치며 내년 인상을 시사했습니다.

(2) 워너브러더스 인수에 파라마운트가 가세했습니다. M&A 기대로 투자은행이 올랐습니다.

(3) 트럼프가 이번주 AI 규제를 단순화하는 '원 룰' 행정명령을 발표합입니다.

K200 야간선물 등락률, -0.71% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,467.06원 (-2.34원)

테더 1,489.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.654%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 미 국가경제위원장, "Fed 의장, 아마 금리인하가 신중한 것이라는데 동의" 

한국은행

* 한은, 오늘 국채 5년 10년 20년 비지표물 1.5조원 이내 단순매입 계획

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.79%, 프랑스 3.52%, 이탈리아 3.48%)

* 이사벨 슈나벨 ECB 집행이사, "요청받는다면 현 ECB 총재 후임으로 나설 준비"

- "다음 행동이 인상이라는 시장 예상에 불편하지 않다"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.89% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.57% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.16% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.589%p (+0.014pp)

미 BBB 회사채 5.18% (+0.01%p)

미 하이일드 6.60% (-0.03%p)

이머징 국채 6.50% (+0.01%p)

이머징 주식 6.35% (-0.04%p) 

한국 주식 9.11% (-0.12%p) 

한국 3년 국채 3.03% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.40% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.371%p (+0.009%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (100개 -21개)

* 미 투자은행 (M&A 활성화)

- MorganStanley (미국 투자은행), GoldmanSachs (미국 투자은행)

52주 최저 (41개 +16개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 303.6 (0.0) 

- KOSDAQ 10.6 (0.0)

- 전기전자 138.5 (+2.1)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 7.6 (+0.0)

- 조선건설기계 11.7 (-0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Paramount, Warner Brothers 주당 30달러에 현금인수 제안

- Netflix의 주당 27.75달러보다 높아

- 은행들, Paramount에 540억달러 대출 약정

* 미 행정부, Nvidia H200 중국 수출 허용할 듯 <블룸버그>

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 중국 정치국, "완만한 통화 완화와 적극적 재정 정책 유지할 것"

* 미 대통령, 주단위 AI 규제 불허하는 '원 룰' 행정명령 추진

- 이번주 발표 예정

macro daily_2025.12.08

 2025년 12월 8일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 이번 주 FOMC를 앞두고 9월 PCE가 예상에 부합하며 미 증시가 사상최고 부근에서 거래됐습니다. 

(2) 구리 가격이 사상최고를 경신하며 관련주들이 일제히 올랐습니다.

(3) 엔비디아 출신들이 설립한 중국 GPU 기업이 상장 첫날 469% 폭등했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.45% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,471.73원 (-0.32원)

테더 1,491.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.649%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.51%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.79%, 프랑스 3.52%, 이탈리아 3.48%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.89% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.56% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.13% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.575%p (-0.003pp)

미 BBB 회사채 5.17% (+0.04%p)

미 하이일드 6.63% (+0.03%p)

이머징 국채 6.49% (+0.02%p)

이머징 주식 6.39% (-0.01%p) 

한국 주식 9.23% (-0.17%p) 

한국 3년 국채 2.99% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.35% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.362%p (+0.012%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (121개 -3개)

* 구리 광산 (구리가격 상승)

- Boliden (스웨덴 기초소재), Southern Copper (미국 기초소재)

52주 최저 (25개 -6개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 303.6 (-0.1) 

- KOSDAQ 10.6 (+0.0)

- 전기전자 136.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.1)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 7.6 (-0.0)

- 조선건설기계 11.7 (0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* SpaceX, 8,000억달러 가치에 신주발행 논의 <WSJ> 

- CEO, 2026년 상장 추진 보도 부인 

* Netflix, 주당 27.75달러에 Warner Bros 인수 

<펀드>

* 미 9월 개인 소득 전월비 0.4% 증가. 예상 +0.3%, 전월 +0.4%

- 개인 지출, 0.3%. 예상 +0.3%, 전월 +0.5%

- 근원 PCE, 전년비 2.8% 상승. 예상 +2.8%, 전월 +2.9% 

<정책, 지표> 

* 미 재무장관, "미 올해 성장률 3%로 마칠 것"

Column_월드 모델_2025.12.06

  

- 감각적 학습 -

 

* AI 3황 얀 르쿤은 LLM도 데이터가 많지 않다고 주장합니다. 얀 르쿤은 4살짜리 아이가 1만 6,000시간 깨어있었다면 4년 동안 초당 20메가바이트의 데이터가 아이에게 전달됐을 것이고, 그러면 총 경험 데이터는 110조 바이트에 달해 LLM을 학습시키는데 필요한 데이터 20조 바이트보다 다섯 배 넘게 많다고 설명했습니다.

 

* 사람은 언어보다 감각으로 훨씬 더 많은 정보를 받아들인다는 겁니다. 그렇게 때문에 AI도 물리적 실체를 가져야 한다고 주장했습니다. 그는 LLM이 어려운 문제는 풀 수 있지만 운전은 배우지 못한다고 지적했습니다.

 

- 현실 세계 -

 

* AI에게 현실 세계를 가르치는 월드 모델은 시간, 공간, 물리적 상호작용을 학습합니다. 그래야 사과나무에서 사과가 떨어진다는 것, 과속방지턱이 있으면 속도를 줄여야 한다는 것을 알 수 있습니다.

 

* 유튜브에서 중국의 쿵푸 로봇을 보면 감탄이 나오지만 이 쿵푸 로봇은 같은 동작만 반복할 뿐 뒤로 돌아가 뒤통수를 때리는 건 막지 못합니다. 월드 모델의 핵심은 시뮬레이선 능력입니다.

 

- LLM은 아무것도 아니다 -

 

* 얀 르쿤은 사람들이 지금 LLM의 유창함에 속고 있다고 주장합니다. 하도 말을 잘 하니 할 줄 아는 게 많아 보이지만 정말 말뿐이라는 겁니다.

 

* 피지컬 AI에 대해 사람들은 손가락을 움직이고 뛰는 걸 보며 신기해하지만 피지컬 AI가 완성되는 순간은 200미터 오른쪽에서 자동차가 시속 50킬로미터로 다가올 때 시속 4킬로미터로 걷고 있는 로봇이 부딪히지 않는다는 걸 계산했으면서도 후다닥 길을 건너는 그 때입니다.

 

* 그러기 위해 중요한 건 감속기나 배터리가 아닙니다. 현실 세계의 물리 데이터들이고, LLM과 비교할 수 없을 만큼 많은 데이터를 저장해야 하는 메모리 반도체입니다.

 

좋은 주말 되십시오 

macro daily_2025.12.05

 2025년 12월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC를 대기하며 미 주식시장이 보합권에서 움직였습니다.

(2) 중국 국채 금리도 경제공작회의를 앞두고 장기물 중심으로 올랐습니다.

(3) 중국 AI 반도체 기업 캠브리콘이 내년 생산을 세배 확대할 계획입니다.

K200 야간선물 등락률, -0.25% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,472.52원 (-0.98원)

테더 1,493.00원

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.660%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(+0.01%p)

* 중국 30년 국채선물, 경제공작회의 앞두고 하락

- 30년 국채금리 2.247%

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.77%, 프랑스 3.52%, 이탈리아 3.46%)

* 이탈리아 중앙은행장, "인플레 기본적으로 통제돼 있어"

일본은행 

* 일본은행, 12월 금정위서 기준금리 인상 가능성 높아 <로이터>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.89% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.52% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.09% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.578%p (+0.004pp)

미 BBB 회사채 5.13% (+0.03%p)

미 하이일드 6.60% (-0.00%p)

이머징 국채 6.47% (+0.02%p)

이머징 주식 6.40% (+0.01%p) 

한국 주식 9.40% (+0.03%p) 

한국 3년 국채 3.02% (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.37% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.350%p (+0.022%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (124개 +16개)

* 글로벌 금융 (글로벌 금리상승)

- WellsFargo (미국 은행), Citigroup (미국 은행)

52주 최저 (31개 -3개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 303.7 (+0.3) 

- KOSDAQ 10.6 (0.0)

- 전기전자 136.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (0.0)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 7.6 (0.0)

- 조선건설기계 11.7 (+0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Meta CEO, 메타버스 지출 30% 감축 계획

* Anthropic CEO, "일부 테크 기업들 AI 지출 과도"

* 중국 Cambricon, Nvidia GPU 대체위해 생산 세배 확대 계획 

- 시가총액 815억달러 

<펀드>

* MorganStanley, 데이터센터 익스포져 일부 이전 방안 검토 

<정책, 지표> 

* 미 주간 신규실업수당 청구건수 19.1만건. 예상 22.0만건, 전주 21.6만건