2019년 5월 2일 글로벌 데일리
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1. 52주 최고(58개, +7개) vs. 최저(0개, -2개)
+ 52주 최고
* 미국 소프트웨어 (디지털 결제시장 성장)
- Visa (미국 데이터처리), Patchex (미국 데이터처리)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Estee Lauder (미국 화장품, 2019년 매출 EPS)
* Pfizer (미국 제약, 2019년 EPS)
* Merck (미국 제약, 2019년 매출 EPS)
* Amgen (미국 바이오테크, 2019년 매출 EPS)
* CVS Health (미국 헬스케어 서비스, 2019년 EPS, 영업익)
* Humana (미국 헬스케어 서비스, 2019년 EPS)
* Royal Caribbean (미국 호텔레저, 2019년 Capex)
* General Motors (미국 완성차, 2019년 EPS)
* Johnson Controls (미국 건축자재, 2019년 EPS)
* L3 Technology (미국 국방, 2019년 EPS)
* Ingersol Rand (미국 산업용기계, 2019년 EPS)
* Shopify (캐나다 IT서비스, 2019년 매출 영업익)
+ 가이던스 하향
* Yum Brands (미국 레스토랑, 2019년 EPS)
* Mondelez Intl (미국 포장식품, 2019년 FCF)
* Marathon Oil (미국 E&P, 2019년 Capex)
* Ely Lilly (미국 제약, 2019년 매출)
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 109.0 (-0.2)
- KOSDAQ 6.8 (-0.0)
- 전기전자 33.0 (-0.1)
- 금융 19.8 (+0.0)
- 정유화학 8.5 (-0.0)
- 자동차 5.5 (+0.1)
- 철강 3.6 (-0.1)
- 화장품 1.5 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.31배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.82조원 -0.06조원
- 비중, 2.25%, -0.07%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
2019년 5월 2일 목요일
macro daily_2019.05.02
2019년 5월 2일 매크로 데일리
세줄요약
(1) FOMC가 기준금리를 동결했습니다. Fed 의장은 금리 인상/인하 가능성 모두 낮다고 밝혔습니다.
(2) 미국이 중국산 수입품 2,000억달러에 부과한 관세 10%를 철회할 것이라고 폴리티코가 보도했습니다.
(3) 애플이 750억달러 자사주 매입을 발표했습니다. 작년보다 25% 감소했습니다.
야간선물, 285.75 (+0.12%) 외인 +258계약
1개월 NDF 환율 1,163.80원 (+0.35원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 56.0%(-11.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* FOMC, 기준금리 2.25~2.50%로 동결. 초과지준부리 2.40% -> 2.35%로 인하
- 성명, "근원 인플레 하락해 2% 밑도는 중"
* Fed 의장, "기준금리, 어느 쪽으로도 움직일 유인 크지 않다"
- "이후 회의서 Repo 기구 아이디어에 대해 살펴보겠다"
- "중국과 유럽의 지표 개선. 무역협상 진전되고 있고 브렉시트 리스크 감소"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 16.5% (+11.3%p)
- 2019년 금리인하 확률 6.8% (-7.1%p)
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.30% (+0.02%p)
미 10년 국채 2.50% (-0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.195%p (-0.021%pp)
미 BBB 회사채 3.97% (+0.01%p)
미 하이일드 6.12% (-0.03%p)
이머징 국채 6.12% (-0.08%p)
이머징 주식 7.79% (-0.03%p)
한국 주식 8.16% (-0.15%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (+0.01%p)
- 상향 : 중국
- 하향 : 호주, 사우디
* 한국 4월 수출, 전년비 -2.0%. 예상 -5.9, 전월 -8.2%
* 미 4월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 129.2. 예상 126.8, 전월 124.2
* 미 4월 ISM 제조업지수, 52.8. 예상 55.0, 전월 55.3
* 미 4월 ADP 민간고용자수, +27.5만명. 예상 +18.0만명, 전월 +15.1만명
5. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.51 (+0.01%)
* 미 레버리지론 발행 감소로 마진 6개월래 최저 하락
[정책]
* 미 대통령-민주당, 2030년까지 2조달러 규모 인프라 투자 합의
- 3주 후 재회동에서 자금조달 방안 논의키로
[무역]
* 미중, 5월 10일 무역협상 타결 발표 가능성
* 미중, 기존 부과 관세 철회하는데 합의 근접
- 2,000억달러 규모 10% 수입관세 철회할 듯
- 500억달러 규모 25% 수입관세는 유지
[경협]
* 미 국무장관, "북한 비핵화 한가지 접근법만 존재"
[반도체]
* Fiat Chrysler, 올해 하반기 connected ecosystem 공개
[원자재]
* 미 주간 원유재고, +993만배럴. 예상 +147만배럴, 전주 +547만배럴
세줄요약
(1) FOMC가 기준금리를 동결했습니다. Fed 의장은 금리 인상/인하 가능성 모두 낮다고 밝혔습니다.
(2) 미국이 중국산 수입품 2,000억달러에 부과한 관세 10%를 철회할 것이라고 폴리티코가 보도했습니다.
(3) 애플이 750억달러 자사주 매입을 발표했습니다. 작년보다 25% 감소했습니다.
야간선물, 285.75 (+0.12%) 외인 +258계약
1개월 NDF 환율 1,163.80원 (+0.35원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 56.0%(-11.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* FOMC, 기준금리 2.25~2.50%로 동결. 초과지준부리 2.40% -> 2.35%로 인하
- 성명, "근원 인플레 하락해 2% 밑도는 중"
* Fed 의장, "기준금리, 어느 쪽으로도 움직일 유인 크지 않다"
- "이후 회의서 Repo 기구 아이디어에 대해 살펴보겠다"
- "중국과 유럽의 지표 개선. 무역협상 진전되고 있고 브렉시트 리스크 감소"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 16.5% (+11.3%p)
- 2019년 금리인하 확률 6.8% (-7.1%p)
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.30% (+0.02%p)
미 10년 국채 2.50% (-0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.195%p (-0.021%pp)
미 BBB 회사채 3.97% (+0.01%p)
미 하이일드 6.12% (-0.03%p)
이머징 국채 6.12% (-0.08%p)
이머징 주식 7.79% (-0.03%p)
한국 주식 8.16% (-0.15%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (+0.01%p)
- 상향 : 중국
- 하향 : 호주, 사우디
* 한국 4월 수출, 전년비 -2.0%. 예상 -5.9, 전월 -8.2%
* 미 4월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 129.2. 예상 126.8, 전월 124.2
* 미 4월 ISM 제조업지수, 52.8. 예상 55.0, 전월 55.3
* 미 4월 ADP 민간고용자수, +27.5만명. 예상 +18.0만명, 전월 +15.1만명
5. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.51 (+0.01%)
* 미 레버리지론 발행 감소로 마진 6개월래 최저 하락
[정책]
* 미 대통령-민주당, 2030년까지 2조달러 규모 인프라 투자 합의
- 3주 후 재회동에서 자금조달 방안 논의키로
[무역]
* 미중, 5월 10일 무역협상 타결 발표 가능성
* 미중, 기존 부과 관세 철회하는데 합의 근접
- 2,000억달러 규모 10% 수입관세 철회할 듯
- 500억달러 규모 25% 수입관세는 유지
[경협]
* 미 국무장관, "북한 비핵화 한가지 접근법만 존재"
[반도체]
* Fiat Chrysler, 올해 하반기 connected ecosystem 공개
[원자재]
* 미 주간 원유재고, +993만배럴. 예상 +147만배럴, 전주 +547만배럴
2019년 4월 29일 월요일
daily_2019.04.29
2019년 4월 29일 데일리
세줄요약
(1) 시진핑 중국 국가주석이 일대일로 포럼서 미국의 무역협상 조건을 수용할 것을 시사했습니다.
(2) 트럼프 미 대통령이 사우디와 다른 나라들에 증산을 요구했다고 말해 국제유가가 3.7% 빠졌습니다.
(3) 미국 1분기 GDP가 3.2% 늘었지만 내용이 좋지 않아 달러지수가 하락하고 금리인하 베팅이 늘었습니다.
야간선물, 282.60 (+0.30%) 외인 +865계약
1개월 NDF 환율 1,157.68원 (-3.18원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 66.4%(+7.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 1.8% (-1.2%p)
- 2019년 금리인하 확률 22.3% (+14.1%p)
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 5월 10~25년 국채 매입규모 축소 계획
- 1,500억~2,500억엔 -> 1,000억~2,500억엔
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.28% (-0.05%p)
미 10년 국채 2.50% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.216%p (+0.013%pp)
미 BBB 회사채 3.96% (-0.04%p)
미 하이일드 6.15% (+0.01%p)
이머징 국채 6.20% (-0.00%p)
이머징 주식 7.82% (+0.02%p)
한국 주식 8.31% (-0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.89% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 터키
* 미 1분기 GDP, 연율 +3.2%. 예상 +2.3%, 전분기 +2.2%
- 내구재소비 감소 vs. 재고투자 증가
4. 기업
+ 가이던스 상향
* Suzuki Motor (일본 완성차, 2019년 매출)
* Air Liquid (프랑스 산업용가스, 2019년 순익)
* Ventas (미국 헬스케어 REITs, 2019년 순익)
* Digital Realty (미국 특수 REITs, 2019년 순익)
+ 가이던스 하향
* Autoliv (스웨덴 자동차부품, 2019년 매출)
* Archer-Daniel (미국 농산품, 2019년 Capex)
* Kirin Hldgs (일본 음료, 2019년 순익)
* Yara Intl (노르웨이 비료, 2019년 EPS)
5. 52주 최고(80개, +20개) vs. 최저(10개, -4개)
+ 52주 최고
* 미국 금융데이터 서비스 (ETF 등 상품시장 성장 수혜)
- S&P Global (미국 데이터 서비스), Thompson Reuters (캐나다 데이터 서비스)
+ 52주 최저
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.43 (+0.03%)
[정책]
* 행정안전부, "지자체 추경 13.5조원 편성 완료"
- 역대 최대 규모 vs. 2009년 10.4조원. 2018년 7.7조원
[무역]
* 중국 국가주석, 2차 일대일로 포럼서 미국 요구 수용 시사 <블룸버그>
- 1) 보조금 축소 2) 지재권 보호 3) 외인투자 개방 4) 위안화 절하 방지 언급
[경협]
* 북한, 판문점 선언 1주년에 한미훈련 비난
[반도체]
* Baird, Western Digital 투자의견 'Outperform' -> 'Underperform'으로 하향
- "낸드 메모리 펀더멘털 악화 반영"
[원자재]
* 미 대통령, "사우디와 다른 나라들에 원유공급 확대 요구했고 모두 동의"
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 109.2 (-0.2)
- KOSDAQ 6.8 (+0.0)
- 전기전자 33.1 (-0.1)
- 금융 19.8 (+0.0)
- 정유화학 8.5 (-0.1)
- 자동차 5.4 (-0.0)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.5 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.30배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.88조원 +0.01조원
- 비중, 2.32%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
세줄요약
(1) 시진핑 중국 국가주석이 일대일로 포럼서 미국의 무역협상 조건을 수용할 것을 시사했습니다.
(2) 트럼프 미 대통령이 사우디와 다른 나라들에 증산을 요구했다고 말해 국제유가가 3.7% 빠졌습니다.
(3) 미국 1분기 GDP가 3.2% 늘었지만 내용이 좋지 않아 달러지수가 하락하고 금리인하 베팅이 늘었습니다.
야간선물, 282.60 (+0.30%) 외인 +865계약
1개월 NDF 환율 1,157.68원 (-3.18원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 66.4%(+7.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 1.8% (-1.2%p)
- 2019년 금리인하 확률 22.3% (+14.1%p)
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 5월 10~25년 국채 매입규모 축소 계획
- 1,500억~2,500억엔 -> 1,000억~2,500억엔
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.28% (-0.05%p)
미 10년 국채 2.50% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.216%p (+0.013%pp)
미 BBB 회사채 3.96% (-0.04%p)
미 하이일드 6.15% (+0.01%p)
이머징 국채 6.20% (-0.00%p)
이머징 주식 7.82% (+0.02%p)
한국 주식 8.31% (-0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.89% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 터키
* 미 1분기 GDP, 연율 +3.2%. 예상 +2.3%, 전분기 +2.2%
- 내구재소비 감소 vs. 재고투자 증가
4. 기업
+ 가이던스 상향
* Suzuki Motor (일본 완성차, 2019년 매출)
* Air Liquid (프랑스 산업용가스, 2019년 순익)
* Ventas (미국 헬스케어 REITs, 2019년 순익)
* Digital Realty (미국 특수 REITs, 2019년 순익)
+ 가이던스 하향
* Autoliv (스웨덴 자동차부품, 2019년 매출)
* Archer-Daniel (미국 농산품, 2019년 Capex)
* Kirin Hldgs (일본 음료, 2019년 순익)
* Yara Intl (노르웨이 비료, 2019년 EPS)
5. 52주 최고(80개, +20개) vs. 최저(10개, -4개)
+ 52주 최고
* 미국 금융데이터 서비스 (ETF 등 상품시장 성장 수혜)
- S&P Global (미국 데이터 서비스), Thompson Reuters (캐나다 데이터 서비스)
+ 52주 최저
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.43 (+0.03%)
[정책]
* 행정안전부, "지자체 추경 13.5조원 편성 완료"
- 역대 최대 규모 vs. 2009년 10.4조원. 2018년 7.7조원
[무역]
* 중국 국가주석, 2차 일대일로 포럼서 미국 요구 수용 시사 <블룸버그>
- 1) 보조금 축소 2) 지재권 보호 3) 외인투자 개방 4) 위안화 절하 방지 언급
[경협]
* 북한, 판문점 선언 1주년에 한미훈련 비난
[반도체]
* Baird, Western Digital 투자의견 'Outperform' -> 'Underperform'으로 하향
- "낸드 메모리 펀더멘털 악화 반영"
[원자재]
* 미 대통령, "사우디와 다른 나라들에 원유공급 확대 요구했고 모두 동의"
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 109.2 (-0.2)
- KOSDAQ 6.8 (+0.0)
- 전기전자 33.1 (-0.1)
- 금융 19.8 (+0.0)
- 정유화학 8.5 (-0.1)
- 자동차 5.4 (-0.0)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.5 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.30배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.88조원 +0.01조원
- 비중, 2.32%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
2019년 4월 26일 금요일
daily_2019.04.26
2019년 4월 26일 데일리
세줄요약
(1) 인텔이 올해 매출과 FCF 가이던스를 낮췄습니다. 재고소진 기간이 길어지고 있다고 밝혔습니다.
(2) Facebook이 올해 Capex 가이던스를 낮췄습니다.
(3) 인민은행 부총재가 중립적 통화정책 스탠스를 재확인했습니다.
야간선물, 283.20 (-0.02%) 외인 +247계약
1개월 NDF 환율 1,158.66원 (-1.16원)
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 58.9%(-3.9%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 부총재, "통화정책, 긴축적이지도 확장적이지도 않게 가져갈 것"
- "중소기업 대출 늘려도 레버리지 비율 높아지지 않아"
- "구조적 디레버리징 지속. T-MLF, 보통 분기 첫달 마지막주 시행"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 3.0% (-2.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 8.2% (-2.0%p)
* ECB 부총재, "우리의 의무 달성이 어려워지면 QE도 사용될 수 있다"
- "유럽 은행들 통합 필요해질 것. 도이치-코메 합병, 찬성도 반대도 안해"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "2020년께 금리인상 고려하지 않고 있다"
- "일본은 특히 목표 달성하는데 오래 걸려"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.33% (+0.01%p)
미 10년 국채 2.53% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.203%p (+0.001%pp)
미 BBB 회사채 4.00% (+0.00%p)
미 하이일드 6.14% (+0.02%p)
이머징 국채 6.20% (+0.07%p)
이머징 주식 7.80% (+0.02%p)
한국 주식 8.32% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.89% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코, 아르헨티나
* 미 3월 내구재주문, 전월비 +2.7%. 예상 +0.8%, 전월 -1.1%
- 비국방 자본재주문, +1.3%. 예상 +0.2%, 전월 +0.1%
4. 기업
+ 가이던스 상향
* Starbucks (미국 레스토랑, 2019년 EPS)
* ServiceNow (미국 시스템S/W, 2019년 매출)
* FreeFort McMoran (미국 기초소재, 2019년 영업현금흐름 Capex)
* Xerox (미국 사무용가전, 2019년 EPS)
* T&D Hldgs (일본 생명보험, 2019년 매출)
* Alexion Pharm (미국 바이오텍, 2019년 매출 EPS)
* Fortive (미국 계측장비, 2019년 EPS)
* Baxter (미국 헬스케어, 2019년 EPS)
* Iberdrola (스페인 전력, 2019년 순익)
* Takeda Pharm (일본 제약, 2019년 매출)
* Celgene (미국 바이오텍, 2019년 순익)
+ 가이던스 하향
* Intel (미국 반도체, 2019년 매출 EPS FCF)
- CEO, "재고소진 기간, 예상보다 길어지고 있다"
* Facebook (미국 인터넷, 2019년 Capex)
* 3M (미국 특수화학 , 2019년 FCF)
* Rockwell Automation (미국 계측기계, 2019년 매출)
* Webtec (미국 , 2019년 EPS)
* Hershey (미국 음식료, 2019년 EPS)
* LKQ (미국 자동차도매, 2019년 EPS)
* Alliance Data System (미국 소비자금융, 2019년 매출 EPS)
* Juniper Networks (미국 통신장비, 2019년 EPS)
* Sumitomo Chemical (일본 화학, 2019년 매출 영업익 EPS)
* Illumina (미국 의료장비, 2019년 매출)
* Intuit (미국 응용 S/W, 2019년 매출)
* BMSD (미국 빅파마, 2019년 EPS)
* Abbvie (미국 빅파마, 2019년 EPS)
5. 52주 최고(60개, -40개) vs. 최저(14개, +2개)
+ 52주 최고
* 미국 할인점 (미국 소매판매, 할인점 중심 증가)
- Dollar General (미국 할인점), Dollar Tree (미국 할인점)
+ 52주 최저
* 일본 전력 유틸리티 (센다이 지역 원전 가동 중단 가능성)
- Tohoku Electric Power (일본 유틸리티), Kansai Electric Power (일본 유틸리티)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.43 (+0.03%)
[정책]
* 인도네시아 정부, 대선후 투자 7.0~7.4% 증가 예상. 2020년 경제성장률 5.3~5.6% 전망
[무역]
[경협]
* 북한 국무위원장, "한반도 평화, 미국 태도에 달려. 모든 상황 대비"
[반도체]
* Intel CEO, "메모리 가격 하락, 부정적 시황에 영향"
[원자재]
* 독일 폴란드, "러시아산 원유 오염으로 정유시설 부식. 수입중단"
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 119.4 (-0.7)
- KOSDAQ 6.8 (-0.0)
- 전기전자 33.3 (-0.5)
- 금융 19.8 (-0.0)
- 정유화학 8.6 (-0.1)
- 자동차 5.4 (+0.1)
- 철강 3.7 (-0.0)
- 화장품 1.5 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.30배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.87조원 +0.03조원
- 비중, 2.28%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
세줄요약
(1) 인텔이 올해 매출과 FCF 가이던스를 낮췄습니다. 재고소진 기간이 길어지고 있다고 밝혔습니다.
(2) Facebook이 올해 Capex 가이던스를 낮췄습니다.
(3) 인민은행 부총재가 중립적 통화정책 스탠스를 재확인했습니다.
야간선물, 283.20 (-0.02%) 외인 +247계약
1개월 NDF 환율 1,158.66원 (-1.16원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 58.9%(-3.9%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 부총재, "통화정책, 긴축적이지도 확장적이지도 않게 가져갈 것"
- "중소기업 대출 늘려도 레버리지 비율 높아지지 않아"
- "구조적 디레버리징 지속. T-MLF, 보통 분기 첫달 마지막주 시행"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 3.0% (-2.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 8.2% (-2.0%p)
* ECB 부총재, "우리의 의무 달성이 어려워지면 QE도 사용될 수 있다"
- "유럽 은행들 통합 필요해질 것. 도이치-코메 합병, 찬성도 반대도 안해"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "2020년께 금리인상 고려하지 않고 있다"
- "일본은 특히 목표 달성하는데 오래 걸려"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.33% (+0.01%p)
미 10년 국채 2.53% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.203%p (+0.001%pp)
미 BBB 회사채 4.00% (+0.00%p)
미 하이일드 6.14% (+0.02%p)
이머징 국채 6.20% (+0.07%p)
이머징 주식 7.80% (+0.02%p)
한국 주식 8.32% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.89% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코, 아르헨티나
* 미 3월 내구재주문, 전월비 +2.7%. 예상 +0.8%, 전월 -1.1%
- 비국방 자본재주문, +1.3%. 예상 +0.2%, 전월 +0.1%
4. 기업
+ 가이던스 상향
* Starbucks (미국 레스토랑, 2019년 EPS)
* ServiceNow (미국 시스템S/W, 2019년 매출)
* FreeFort McMoran (미국 기초소재, 2019년 영업현금흐름 Capex)
* Xerox (미국 사무용가전, 2019년 EPS)
* T&D Hldgs (일본 생명보험, 2019년 매출)
* Alexion Pharm (미국 바이오텍, 2019년 매출 EPS)
* Fortive (미국 계측장비, 2019년 EPS)
* Baxter (미국 헬스케어, 2019년 EPS)
* Iberdrola (스페인 전력, 2019년 순익)
* Takeda Pharm (일본 제약, 2019년 매출)
* Celgene (미국 바이오텍, 2019년 순익)
+ 가이던스 하향
* Intel (미국 반도체, 2019년 매출 EPS FCF)
- CEO, "재고소진 기간, 예상보다 길어지고 있다"
* Facebook (미국 인터넷, 2019년 Capex)
* 3M (미국 특수화학 , 2019년 FCF)
* Rockwell Automation (미국 계측기계, 2019년 매출)
* Webtec (미국 , 2019년 EPS)
* Hershey (미국 음식료, 2019년 EPS)
* LKQ (미국 자동차도매, 2019년 EPS)
* Alliance Data System (미국 소비자금융, 2019년 매출 EPS)
* Juniper Networks (미국 통신장비, 2019년 EPS)
* Sumitomo Chemical (일본 화학, 2019년 매출 영업익 EPS)
* Illumina (미국 의료장비, 2019년 매출)
* Intuit (미국 응용 S/W, 2019년 매출)
* BMSD (미국 빅파마, 2019년 EPS)
* Abbvie (미국 빅파마, 2019년 EPS)
5. 52주 최고(60개, -40개) vs. 최저(14개, +2개)
+ 52주 최고
* 미국 할인점 (미국 소매판매, 할인점 중심 증가)
- Dollar General (미국 할인점), Dollar Tree (미국 할인점)
+ 52주 최저
* 일본 전력 유틸리티 (센다이 지역 원전 가동 중단 가능성)
- Tohoku Electric Power (일본 유틸리티), Kansai Electric Power (일본 유틸리티)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.43 (+0.03%)
[정책]
* 인도네시아 정부, 대선후 투자 7.0~7.4% 증가 예상. 2020년 경제성장률 5.3~5.6% 전망
[무역]
[경협]
* 북한 국무위원장, "한반도 평화, 미국 태도에 달려. 모든 상황 대비"
[반도체]
* Intel CEO, "메모리 가격 하락, 부정적 시황에 영향"
[원자재]
* 독일 폴란드, "러시아산 원유 오염으로 정유시설 부식. 수입중단"
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 119.4 (-0.7)
- KOSDAQ 6.8 (-0.0)
- 전기전자 33.3 (-0.5)
- 금융 19.8 (-0.0)
- 정유화학 8.6 (-0.1)
- 자동차 5.4 (+0.1)
- 철강 3.7 (-0.0)
- 화장품 1.5 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.30배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.87조원 +0.03조원
- 비중, 2.28%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
2019년 4월 25일 목요일
daily_2019.04.25
2019년 4월 25일 데일리
세줄요약
(1) 마이크로소프트, 페이스북이 예상을 웃도는 실적을 발표했습니다.
(2) 달러지수가 98을 상회했습니다. 2017년 5월 이후 최고를 기록했습니다.
(3) 북한이 통일전선부장을 김영철에서 장금철로 교체했습니다.
야간선물, 283.85 (-0.14%) 외인 +182계약
1개월 NDF 환율 1,154.90원 (+4.15원)
자세히 보기
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(-0.2%p)
- 2019년 금리인하 확률 62.8%(+6.6%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, Target MLF 1년물 3.15%에 2,674억위안 공급
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 5.6% (+1.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 10.2% (-8.7%p)
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.32% (-0.04%p)
미 10년 국채 2.52% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.202%p (-0.003%pp)
미 BBB 회사채 4.00% (-0.05%p)
미 하이일드 6.12% (-0.06%p)
이머징 국채 6.13% (-0.05%p)
이머징 주식 7.78% (-0.02%p)
한국 주식 8.31% (+0.07%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 독일 Ifo 기업 경기지수, 99.2. 예상 99.9, 전월 99.7
4. 기업
+ 가이던스 상향
* Caterpillar (미국 건설장비, 2019년 EPS)
- CFO, "미국 수요, 아직 피크 아니다. 재고 낮은 수준"
* SAP (독일 응용 S/W, 2020년 영업익)
* TE Connectivity (미국 기술서비스, 2019년 EPS)
* Duke Realty (미국 산업용 REITs, 2019년 FFO Per Share)
* NEC (일본 IT서비스, 2019년 매출 영업익 순익)
* Varian Medical (미국 의료장비, 2019년 매출)
* Airproduct (미국 특수화학, 2019년 Capex EPS)
* Northrop Grumman (미국 국방, 2019년 EPS)
* Anthem (미국 의료보험, 2019년 EPS)
* Paypal (미국 소비자금융, 2019년 EPS)
* Thermofisher Scientific (미국 의료장비, 2019년 매출 EPS)
+ 가이던스 하향
- O'Reilly Automotive (미국 자동차소매, 영업현금흐름)
- Nissan (일본 자동차, 2019년 매출 영업익 순익 EPS)
- Canon (일본 사무용가전, 2019년 매출 영업익 순익 EPS)
- Amphenol (미국 전기부품, 2019년 매출 EPS)
- Kao (일본 생활용품, 2019년 EPS)
- Boston Scientific (미국 의료장비, 2019년 매출)
5. 52주 최고(100개, +15개) vs. 최저(12개, +7개)
+ 52주 최고
* 글로벌 S/W (클라우드 성장에 힘입은 양호한 실적)
- SAP (독일 S/W 서비스), Autodesk (미국 S/W 서비스)
+ 52주 최저
* 일본 전력 유틸리티 (센다이 지역 원전 가동 중단 가능성)
- Tohoku Electric Power (일본 유틸리티), Kyushu Electric Power (일본 유틸리티)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.40 (+0.04%)
* Fitch, 4월에 레버리지론 부도율 상승 가능성
[정책]
[무역]
* 미 대통령, "중국과 잘 하고 있다(Doing Well)"
[경협]
* 북한, 통일전선부장 김영철에서 장금철로 교체
[반도체]
* 삼성전자, 시스템 반도체에 2030년까지 133조원 투자
[원자재]
* 사우디 석유장관, "원유시장, 당장 조치 필요해 보이지 않는다"
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 110.1 (-0.1)
- KOSDAQ 6.8 (-0.0)
- 전기전자 33.8 (-0.1)
- 금융 19.8 (+0.2)
- 정유화학 8.7 (-0.0)
- 자동차 5.3 (+0.1)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.31배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.84조원 +0.03조원
- 비중, 2.25%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
세줄요약
(1) 마이크로소프트, 페이스북이 예상을 웃도는 실적을 발표했습니다.
(2) 달러지수가 98을 상회했습니다. 2017년 5월 이후 최고를 기록했습니다.
(3) 북한이 통일전선부장을 김영철에서 장금철로 교체했습니다.
야간선물, 283.85 (-0.14%) 외인 +182계약
1개월 NDF 환율 1,154.90원 (+4.15원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(-0.2%p)
- 2019년 금리인하 확률 62.8%(+6.6%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, Target MLF 1년물 3.15%에 2,674억위안 공급
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 5.6% (+1.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 10.2% (-8.7%p)
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.32% (-0.04%p)
미 10년 국채 2.52% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.202%p (-0.003%pp)
미 BBB 회사채 4.00% (-0.05%p)
미 하이일드 6.12% (-0.06%p)
이머징 국채 6.13% (-0.05%p)
이머징 주식 7.78% (-0.02%p)
한국 주식 8.31% (+0.07%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 독일 Ifo 기업 경기지수, 99.2. 예상 99.9, 전월 99.7
4. 기업
+ 가이던스 상향
* Caterpillar (미국 건설장비, 2019년 EPS)
- CFO, "미국 수요, 아직 피크 아니다. 재고 낮은 수준"
* SAP (독일 응용 S/W, 2020년 영업익)
* TE Connectivity (미국 기술서비스, 2019년 EPS)
* Duke Realty (미국 산업용 REITs, 2019년 FFO Per Share)
* NEC (일본 IT서비스, 2019년 매출 영업익 순익)
* Varian Medical (미국 의료장비, 2019년 매출)
* Airproduct (미국 특수화학, 2019년 Capex EPS)
* Northrop Grumman (미국 국방, 2019년 EPS)
* Anthem (미국 의료보험, 2019년 EPS)
* Paypal (미국 소비자금융, 2019년 EPS)
* Thermofisher Scientific (미국 의료장비, 2019년 매출 EPS)
+ 가이던스 하향
- O'Reilly Automotive (미국 자동차소매, 영업현금흐름)
- Nissan (일본 자동차, 2019년 매출 영업익 순익 EPS)
- Canon (일본 사무용가전, 2019년 매출 영업익 순익 EPS)
- Amphenol (미국 전기부품, 2019년 매출 EPS)
- Kao (일본 생활용품, 2019년 EPS)
- Boston Scientific (미국 의료장비, 2019년 매출)
5. 52주 최고(100개, +15개) vs. 최저(12개, +7개)
+ 52주 최고
* 글로벌 S/W (클라우드 성장에 힘입은 양호한 실적)
- SAP (독일 S/W 서비스), Autodesk (미국 S/W 서비스)
+ 52주 최저
* 일본 전력 유틸리티 (센다이 지역 원전 가동 중단 가능성)
- Tohoku Electric Power (일본 유틸리티), Kyushu Electric Power (일본 유틸리티)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.40 (+0.04%)
* Fitch, 4월에 레버리지론 부도율 상승 가능성
[정책]
[무역]
* 미 대통령, "중국과 잘 하고 있다(Doing Well)"
[경협]
* 북한, 통일전선부장 김영철에서 장금철로 교체
[반도체]
* 삼성전자, 시스템 반도체에 2030년까지 133조원 투자
[원자재]
* 사우디 석유장관, "원유시장, 당장 조치 필요해 보이지 않는다"
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 110.1 (-0.1)
- KOSDAQ 6.8 (-0.0)
- 전기전자 33.8 (-0.1)
- 금융 19.8 (+0.2)
- 정유화학 8.7 (-0.0)
- 자동차 5.3 (+0.1)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.31배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.84조원 +0.03조원
- 비중, 2.25%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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