Rafiki Research

2019년 10월 23일 매크로 데일리 세줄요약 (1) 글로벌 산업용기계 업종이 신고가를 기록중입니다. 물류 자동화 투자가 원인으로 파악됩니다. (2) 달러지수가 상승 추세선 하단에서 하방 경직성을 보이고 있습니다. (3) 문재인 대통령이 시정연설에서 기업투자 세제혜택을 늘리겠다고 말했습니다. 야간선물, 277.65 (-0.20%) 외인 -54계약 1개월 NDF 환율 1,171.07원 (+0.98원) 시간외 등락률 * 중국A +0.29%  * 일본 -0,24% * 대만 0.00%  자세히 보기 rafikiresearch.blogspot.com t.me/rafikiresearch 1.중앙은행들 Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성 - 2019년 12월말까지 동결 확률 6.4%(-1.0%p) - 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 57.8%(-7.4%p)  - 2019년 12월말까지 50bp 인하 확률 35.9%(+8.5%p) 미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p) FOMC - 극매파 : 1명 - 매파 : 3명 - 중립 : 7명 - 비둘기파 : 4명 - 극비둘기파 : 2명 인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 * 인민은행, 어제 공개시장조작 통해 2,500억위안 유동성 공급. 5월 이후 최대규모 ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정 * ECB, "3분기 신규사업 대출 및 가계 대출 기준 타이트해져" 일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표 2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전" 미 기준금리 2.00% (0.00%p)  미 2년 국채 1.60% (-0.02%p) 미 10년 국채 1.77% (-0.03%p) - 미 10-2년 장단기 금리차 +0.170%p (-0.008%pp) 한국 3년 국채 1.37% (-0.04%p) 한국 10년 국채 1...

2019년 10월 22일 매크로 데일리 세줄요약 (1) 세계최대 컨테이너선사 머스크가 올해 EBITDA 가이던스를 12% 상향했습니다. (2) 트럼프 대통령이 11월 APEC서 중국과 합의안에 서명할 수 있다고 말했습니다. (3) 넷플릭스가 10.5년 선순위채 발행계획을 공개했습니다. 야간선물, 275.85 (+0.47%) 외인 +1,438계약 1개월 NDF 환율 1,171.70원 (-0.36원) 시간외 등락률 * 중국A +0.21%  * 일본 +0,44% * 대만 +0.67%  자세히 보기 rafikiresearch.blogspot.com t.me/rafikiresearch 1.중앙은행들 Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성 - 2019년 12월말까지 동결 확률 7.4%(-0.2%p) - 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 65.2%(+3.8%p)  - 2019년 12월말까지 50bp 인하 확률 27.4%(-3.7%p) 미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p) FOMC - 극매파 : 1명 - 매파 : 3명 - 중립 : 7명 - 비둘기파 : 4명 - 극비둘기파 : 2명 인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 * 인민은행, 1년 LPR(Loan Prime Rate) 4.20% 결정. 예상 4.15%, 전월 4.20% ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정 일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표 2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전" 미 기준금리 2.00% (0.00%p)  미 2년 국채 1.62% (+0.05%p) 미 10년 국채 1.80% (+0.05%p) - 미 10-2년 장단기 금리차 +0.178%p (-0.002%pp) 한국 3년 국채 1.41% (+0.03%p) 한국 10년 국채 1.67% (+0.08%p) - 한국 10-3년 장단기...

2019년 10월 21일 매크로 데일리 세줄요약 (1) 최근 Fed 관계자들의 비둘기파적 발언이 이어지며 달러지수가 상승추세 하단까지 밀렸습니다.  (2) 화웨이가 미 통신사들과 5G 라이센싱 초기협의를 하고 있다고 로이터가 전했습니다. (3) 캐피탈그룹이 SK하이닉스 주식 1.2조원을 클럽 블록딜로 매각할 것으로 알려졌습니다.   야간선물, 273.50 (+0.04%) 외인 +1,480계약 1개월 NDF 환율 1,178.04원 (-3.42원) 시간외 등락률 * 중국A +0.25%  * 일본 0,00% * 대만 -0.19%  자세히 보기 rafikiresearch.blogspot.com t.me/rafikiresearch 1.중앙은행들 Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성 - 2019년 12월말까지 동결 확률 7.6%(-4.6%p) - 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 61.4%(-0.5%p)  - 2019년 12월말까지 50bp 인하 확률 31.1%(+5.2%p) 미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p) FOMC - 극매파 : 1명 - 매파 : 3명 - 중립 : 7명 - 비둘기파 : 4명 - 극비둘기파 : 2명 * 클라리다 Fed 부의장(비둘기파 투표권있음), "경기확장 지속시키기 위해 적절히 행동할 것" - "하반기 성장률, 상반기보다 낮다는 사실은 명확" * 댈러스연은 총재(중립 투표권없음), "미 경제, 올해 대략 2.00%. 내년 1.75% 성장" - "11월과 연말 사이 한차례 추가 금리인하 예상" * 캔자스시티연은 총재(극매파 투표권있음), "미 경제, 2% 살짝 밑도는 수준의 성장추세에 근접" * 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "9월 이후 발표된 경제지표 기대보다 약해" - "통화정책, 일정부분 확장적이어야...

2019년 10월 18일 매크로 데일리 세줄요약 (1) Fed가 B/S를 확대중인 가운데 달러가 약세로 반전하며 원/달러 환율도 NDF서 1,180원을 밑돌았습니다. (2) 문재인 대통령이 내년 건설투자를 중심으로 재정지출 확대를 강조했습니다. (3) TSMC, 에릭슨 등 글로벌 IT 기업들이 양호한 3분기 실적을 발표했습니다. 야간선물, 277.15 (+0.49%) 외인 +1,847계약 1개월 NDF 환율 1,178.25원 (-8.68원) 시간외 등락률 * 중국A +0.20%  * 일본 +0,31% * 대만 +0.14%  자세히 보기 rafikiresearch.blogspot.com t.me/rafikiresearch 1.중앙은행들 Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성 - 2019년 12월말까지 동결 확률 12.2%(+1.9%p) - 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 61.9%(+1.4%p)  - 2019년 12월말까지 50bp 인하 확률 25.9%(-3.3%p) 미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p) FOMC - 극매파 : 1명 - 매파 : 3명 - 중립 : 7명 - 비둘기파 : 4명 - 극비둘기파 : 2명 * 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "금리 낮아서 추가 인하 여력 많지 않아. 경기하강 구간서 재정정책 필요" 인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정 일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표 2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전" 미 기준금리 2.00% (0.00%p)  미 2년 국채 1.59% (+0.00%p) 미 10년 국채 1.75% (+0.01%p) - 미 10-2년 장단기 금리차 +0.153%p (+0.004%pp) 한국 3년 국채 1.38% (+0.06%p) 한국 10년 국채 1....

2019년 10월 17일 매크로 데일리 세줄요약 (1) 홍콩정부가 시위후 경기침체를 인정하고 주택공급을 위한 토지취득 계획을 발표했습니다.  (2) 트럼프 대통령이 무역전쟁의 화력을 EU로 옮겨가고 있습니다.  (3) 넷플릭스가 내년 FCF 개선을 전망하면서 장마감후 주가가 9% 올랐습니다.  야간선물, 277.50 (+0.20%) 외인 +1,100계약 1개월 NDF 환율 1,185.54원 (-2.27원) 시간외 등락률 * 중국A +0.18%  * 일본 +0,07% * 대만 -0.02%  자세히 보기 rafikiresearch.blogspot.com t.me/rafikiresearch 1.중앙은행들 Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성 - 2019년 12월말까지 동결 확률 10.3%(-8.2%p) - 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 60.5%(+5.0%p)  - 2019년 12월말까지 50bp 인하 확률 29.2%(+3.2%p) 미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p) FOMC - 극매파 : 1명 - 매파 : 3명 - 중립 : 7명 - 비둘기파 : 4명 - 극비둘기파 : 2명 * 시카고연은 총재(비둘기파 투표권있음), "통화정책, 인플레 기대 끌어올릴 만큼 공격적이어야" * 브래이너드 Fed 이사(중립 투표권있음), "효용과 비용 감안했을 때 마이너스 금리는 매력적이지 않아" 인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정 * 독일 중앙은행 총재, "ECB 통화정책의 한계에 도달한 것 아냐" - "일부 추가 재정지출 가능. 경제전망 더 악화되지 않으면 재정 불필요" 일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표 * 일본은행 총재, "일본은행 B/S 계속 확장될 것으로 예상" 2. Credit Cycle : 미...