macro daily_2026.03.26

 2026년 3월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 이란이 미 휴전안을 거부했음에도 대화 기대가 이어지며 주가가 반등했습니다. 

(2) 구글이 메모리를 덜 쓰는 LLM 알고리즘을 공개했고 관련주들이 내렸습니다.

(3) 키옥시아 등이 냔야 10억달러 3자배정 유증에 참여합니다.

K200 야간선물 등락률, -1.26% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,493.48원 (-6.27원)

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1.중앙은행들

- 2026년 6월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.676% (-0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 시카고연은 총재 (중립 투표권없음), "금리인하 전 인플레 둔화 확인해야"

* 바 Fed 이사 (중립 투표권있음), "인플레 대응 위해 당분간 금리동결 필요"

* 미란 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "유가 쇼크로 인플레 예상 2.7%로 높여"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.52%(+0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.95%, 프랑스 3.65%, 이탈리아 3.83%)

* 프랑스 중앙은행장, "ECB 올해 금리인상 너무 섣불러"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.88% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.33% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.445%p (-0.030pp)

미 BBB 회사채 5.44% (-0.04%p)

미 하이일드 7.40% (+0.07%p)

이머징 국채 6.81% (-0.05%p)

이머징 주식 8.36% (-0.14%p) 

한국 주식 10.76% (-0.17%p) 

한국 3년 국채 3.55% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.85% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.300%p (-0.006%p)

3. 딜 플로

* Kioxia Sandisk Solidigm, Nanya 3자 배정 유상증자 참여

- 10억달러 규모 증자

4. 52주 최고 최저 

52주 최고 (34개 -1개) 

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- Occidental Petroleum (미국 에너지), Cenovus Energy (미국 에너지)

52주 최저 (35개 -32개)

5. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 485.3 (+1.3) 

- KOSDAQ 9.4 (0.0)

- 전기전자 305.1 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (-0.0)

- 자동차 19.8 (0.0)

- 화장품 0.9 (0.0)

- 정유화학 5.8 (-0.1)

- 조선건설기계 11.1 (+0.4)

- 철강 2.2 (0.0)

- 금융 37.6 (+0.0)

6. 미국 시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,011 (+2.0)

- Materials 60 (0.0) 

- Energy 115 (+0.2)

- Industrials 204 (-0.1)

- Consumer Staples 148 (0.0)

- Consumer Discretionary 244 (0.0)

- IT 831 (0.0)

-- Semiconductor 389 (0.0)

- Healthcare 304 (0.0)

- Communication 487 (0.0)

- Financials 510 (0.0)

- Real Estate 31 (0.0) 

- Utility 76 (0.0)

6. 주요 뉴스

<헤지펀드>

<패밀리오피스>

 

<사모 크레딧>

* 

<산업, 기업> 

* Google, 메모리 덜 쓰는 LLM 알고리즘 공개 

* Merck, 58억달러에 Terns Pharm 현금 인수

* Meta-Google, 소셜 미디어 중독에 책임

<정책, 지표> 

* 이란, 미국 휴전안 거부. 자체 조건 제시

- 미-이스라엘 공격 중단 보장, 전쟁피해 배상, 호르무즈 해협 권한 인정 등 

* 미 대통령, 5월 14~15일 중국 방문 예정 

* 미 우정청, 소포에 8% 유류 할증료 부과 예정 <WSJ>

macro daily_2026.03.25

 2026년 3월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 이란 사태에 대한 전망이 엇갈리며 주식시장이 혼조세로 마감했습니다.

(2) ECB 부총재가 스태그플레이션을 언급했습니다.

(3) 미 의회가 스테이블코인 보유자에 보상을 제한할 수 있다는 우려가 제기됐습니다. 

K200 야간선물 등락률, +1.38% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,493.48원 (-6.27원)

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1.중앙은행들

- 2026년 6월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.684% (+0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.49%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 3.02%, 프랑스 3.75%, 이탈리아 3.95%)

* ECB 부총재, "스태그플레이션 리스크에 경계 늦추지 말아야"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.88% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.36% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.475%p (-0.017pp)

미 BBB 회사채 5.48% (+0.01%p)

미 하이일드 7.33% (-0.09%p)

이머징 국채 6.86% (+0.04%p)

이머징 주식 8.50% (+0.36%p) 

한국 주식 10.90% (-0.29%p) 

한국 3년 국채 3.53% (-0.10%p)

한국 10년 국채 3.83% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.306%p (+0.051%p)

3. 딜 플로

* Apollo, 일본판유리 43억달러에 현금 인수 

4. 52주 최고 최저 

52주 최고 (35개 +20개) 

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- Chevron (미국 에너지), EOG Resources (미국 에너지)

52주 최저 (67개 -118개)

* 글로벌 포장식품 (원가상승 우려)

- Kerry Group (인도네시아 농업), Kraft Heinz (미국 포장식품)

5. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 484.0 (-0.1) 

- KOSDAQ 9.4 (0.0)

- 전기전자 305.1 (+1.2)

- 커뮤니케이션 8.2 (-0.0)

- 자동차 19.8 (+0.1)

- 화장품 0.9 (-0.0)

- 정유화학 5.9 (0.0)

- 조선건설기계 10.7 (0.0)

- 철강 2.2 (0.0)

- 금융 37.6 (0.0)

6. 미국 시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,009 (+1.0)

- Materials 60 (0.0) 

- Energy 113 (+0.1)

- Industrials 205 (0.0)

- Consumer Staples 148 (0.0)

- Consumer Discretionary 244 (0.0)

- IT 831 (0.0)

-- Semiconductor 389 (0.0)

- Healthcare 304 (0.0)

- Communication 487 (0.0)

- Financials 510 (0.0)

- Real Estate 31 (0.0) 

- Utility 76 (0.0)

6. 주요 뉴스

<헤지펀드>

<패밀리오피스>

 

<사모 크레딧>

* 

<산업, 기업> 

* OpenAI, SORA 비디오 플랫폼 앱 중단 계획 <WSJ> 

* ARM, 자체 반도체 사업 진출. 5년내 연 150억달러 매출 목표 

- Meta OpenAI 구매 의향

<정책, 지표> 

* 미 정부, 82공수사단 3,000명 중동배치 추진중 <WSJ>

* 이란, "비적대국 선박 호르무즈 해협 통과 가능"

* 미 의회, Clarity Act서 스테이블코인 보유자 보상 프로그램 축소 가능성

macro daily_2026.03.24

 2026년 3월 24일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 트럼프가 이란과 합의를 시사하며 유가가 급락하고 주가가 반등했습니다. 

(2) Fed 관계자들이 전쟁 때문에 금리 인상도 인하도 가능하다고 말했습니다.

(3) 사모펀드 아폴로가 다음분기 상환율을 5%로 제한한다고 밝혔습니다.

K200 야간선물 등락률, +6.31% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,485.60원 (-2.75원)

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1.중앙은행들

- 2026년 6월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.682% (-0.047%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "주어진 리스크에 유연할 필요"

* 시카고연은 총재 (중립 투표권없음), "전쟁 상황 따라 금리 인상 인하 모두 가능"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.49%(0.00%p)

* 인민은행 총재, "미 무역적자는 달러패권 탓"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 3.00%, 프랑스 3.71%, 이탈리아 3.87%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.85% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.34% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.492%p (+0.012pp)

미 BBB 회사채 5.47% (-0.03%p)

미 하이일드 7.42% (-0.02%p)

이머징 국채 6.82% (-0.05%p)

이머징 주식 8.14% (-0.02%p) 

한국 주식 11.20% (+0.72%p) 

한국 3년 국채 3.63% (+0.21%p)

한국 10년 국채 3.88% (+0.15%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.255%p (-0.068%p)

3. 딜 플로

* Berkshire Hathaway, Tokio Marine Hldgs에 18억달러 현금 투자 

- 2.47% 신규투자, P/B 2.09배

4. 52주 최고 최저 

52주 최고 (15개 +5개) 

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- Chevron (미국 에너지), EOG Resources (미국 에너지)

52주 최저 (185개 +81개)

* 글로벌 포장식품 (원가상승 우려)

- General Mills (미국 포장식품), Kraft Heinz (미국 포장식품)

5. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 484.1 (0.0) 

- KOSDAQ 9.4 (0.0)

- 전기전자 303.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (-0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.9 (+0.0)

- 정유화학 5.9 (0.0)

- 조선건설기계 10.7 (0.0)

- 철강 2.2 (0.0)

- 금융 37.6 (0.0)

6. 미국 시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,008 (+1.0)

- Materials 60 (0.0) 

- Energy 112 (+0.2)

- Industrials 205 (+0.1)

- Consumer Staples 148 (0.0)

- Consumer Discretionary 244 (0.0)

- IT 831 (+4.0)

-- Semiconductor 389 (+2.0)

- Healthcare 304 (-0.2)

- Communication 487 (+0.3)

- Financials 510 (0.0)

- Real Estate 31 (0.0) 

- Utility 76 (+0.1)

6. 주요 뉴스

<헤지펀드>

<패밀리오피스>

 

<사모 크레딧>

* Apollo, 다음 분기 사모 크레딧 펀드 상환 5%로 제한

- 상환 요청 11%까지 상승

<산업, 기업> 

* 

<정책, 지표> 

* 미 대통령, 이란 발전시설 타격 5일 연기

- "이란과 15개 쟁점에 대해 합의"

- "이란, 핵무기 보유하지 않을 것"

* 이란, "미국과 대화하고 있지 않아"

macro daily_2026.03.23

 2026년 3월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 금리선물이 6월 인상 가능성을 27% 반영했고 금리가 올랐습니다.

(2) 금리상승 여파로 미 주식시장이 금융을 제외하고 전업종 내렸습니다.

(3) 한국 정부가 4월 10일까지 고유가 지원을 위한 추경을 편성합니다.

K200 야간선물 등락률, -4.35% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,504.61원 (+0.11원)

테더 1,503.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 6월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.709% (+0.055%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 보우만 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "여전히 올해 세차례 금리인하 예상"

- "워시, Fed 정책에 강력한 영향 미칠 것"

* 월러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "호르무즈 상황, 인플레이션 압력 더해"

- "유가, 어느 순간에 근원 물가에 영향 미칠 것"

한국은행

* 신현송 국제결제은행 통화경제국장, 한은 총재 후보자에 지명 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.49%(0.00%p)

* 인민은행 총재, "무역 이득 위해 위안화 절하 계획 없다"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 3.04%, 프랑스 3.75%, 이탈리아 3.96%)

* ECB 총재, "인플레 리스크, 상방으로 기울어져"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.90% (+0.12%p)

미 10년 국채 4.38% (+0.14%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.480%p (+0.016pp)

미 BBB 회사채 5.50% (+0.12%p)

미 하이일드 7.44% (+0.22%p)

이머징 국채 6.87% (+0.22%p)

이머징 주식 8.16% (+0.22%p) 

한국 주식 10.47% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 3.41% (+0.15%p)

한국 10년 국채 3.73% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.323%p (-0.097%p)

3. 딜 플로

4. 52주 최고 최저 

52주 최고 (10개 -57개) 

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- Chevron (미국 에너지), EOG Resources (미국 에너지)

52주 최저 (104개 -9개)

* 글로벌 명품 (인플레 영향)

- Ferrari (이탈리아 자동차), Hermes (프랑스 명품)

5. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 484.1 (+1.5) 

- KOSDAQ 9.4 (+0.1)

- 전기전자 303.9 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.9 (0.0)

- 정유화학 5.9 (0.0)

- 조선건설기계 10.7 (+0.1)

- 철강 2.2 (0.0)

- 금융 37.6 (0.0)

6. 미국 시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,007 (+10.0)

- Materials 60 (0.0) 

- Energy 110 (+0.2)

- Industrials 204 (+0.1)

- Consumer Staples 148 (0.0)

- Consumer Discretionary 244 (0.0)

- IT 831 (+4.0)

-- Semiconductor 389 (+2.0)

- Healthcare 306 (0.0)

- Communication 487 (+0.3)

- Financials 510 (0.0)

- Real Estate 31 (0.0) 

- Utility 75 (0.0)

6. 주요 뉴스

<헤지펀드>

<패밀리오피스>

 

<사모 크레딧>

<산업, 기업> 

* Softbank, 오하이오 데이터센터에 5,000억달러 투자 계획

- 가스로 전력 공급할 것 

* 애코프로비엠, 코스피 이전상장 철회 가닥

<정책, 지표> 

* 미 대통령, 이란에 48시간 내 호르무즈 개방 압박

- 개방 않을시 발전소 타격

- "이란과 휴전 원하지 않아"

Column_액티브_2026.03.21

  

- 액티브 투자 -

 

* 2007년 펀드 매니저가 어떤 주식을 1% 오버웨잇하면 벤치마크를 20% 아웃퍼폼했고 2% 오버하면 80% 아웃했고, 3% 오버하면 240%를 아웃했습니다.

 

* 액티브 주식시장의 본질은 모두가 주도주를 갖고 싶어하고, 주도주가 없으면 힘든 겁니다. 모두가 자신만의 주식을 갖고 있으면, 혹은 모든 주식을 갖고 있으면 액티브한 시장이 아닙니다. 액티브 장은 모두 주도주를 가질 될 때까지 진행됩니다.

 

- 액티브 ETF-

 

* 액티브 ETF는 아이스 핫초코 같이 상충되는 두 단어의 조합입니다. 액티브하게 투자하고 싶은데, ETF 밖에 못사는 사람들을 위한 상품입니다. 그래서 액티브 ETF는 액티브함이 떨어지는데도 ETF 요건을 충족시키기 위해 포함시키는 종목들이 있습니다.

 

* 반도체 ETF를 사는 사람들은 삼성전자와 SK하이닉스를 사고 싶지만 그들의 돈의 40%는 다른 주식들로 투자됩니다. 그러다보니 테마 ETF의 3등 주식은 투자자들의 기대는 없지만 가장 액티브하게 움직이는 주식이 됐습니다.

 

- 코스닥 액티브 ETF -

 

* 코스닥 액티브 ETF의 주 수요층은 코스닥은 사고 싶은데, 2차전지는 사기 싫은 사람들입니다. 유가가 오르고 태양광, 2차전지가 오를 때마다 코스닥 액티브 ETF는 자금 유입이 주춤합니다.

 

* 액티브 자금의 코스닥 유입은 아직 갈 길이 멉니다. 주도주가 없고, 코스닥이 없다고 힘들어하지도 않으며, 결정적으로 벤치마크와 포트폴리오도 등장하지 않았기 때문입니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2026.03.20

 2026년 3월 20일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 삼성전자가 2025년보다 약 22% 증가한 투자 계획을 발표했습니다.

(2) ECB 위원들이 이르면 4월 인상을 시사했고, 미 금리선물은 6월 인상을 반영했습니다.

(3) 제프 베조스가 AI 제조펀드에 1,000억달러 조달 의향을 밝혔습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.32% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,485.63원 (-9.72원)

테더 1,481.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 6월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.647% (+0.015%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.49%(-0.01%p)

* 인민은행, 디지털 위안 네트워크에 12개 은행 추가

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.96%, 프랑스 3.64%, 이탈리아 3.77%)

* ECB, 기준금리 2%로 동결

- ECB 총재, "성장 리스크는 하방, 인플레 리스크는 상방" 

- ECB 위원들, 이르면 4월에 금리인상 준비 <블룸버그>

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.78% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.24% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.463%p (-0.029pp)

미 BBB 회사채 5.37% (-0.02%p)

미 하이일드 7.21% (-0.06%p)

이머징 국채 6.65% (-0.05%p)

이머징 주식 7.93% (0.00%p) 

한국 주식 10.17% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.26% (0.00%p)

한국 10년 국채 3.68% (+0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.420%p (+0.075%p)

3. 딜 플로

4. 52주 최고 최저 

52주 최고 (67개 -7개) 

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- Chevron (미국 에너지), BP (영국 에너지)

52주 최저 (113개 +81개)

* 고유가 피해주 (국제유가 상승)

- Ferrari (이탈리아 자동차), Akzo Nobel (미국 특수화학)

5. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 482.6 (+0.8) 

- KOSDAQ 9.3 (0.0)

- 전기전자 303.8 (+1.2)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.9 (0.0)

- 정유화학 5.9 (+0.1)

- 조선건설기계 10.6 (+0.0)

- 철강 2.2 (0.0)

- 금융 37.6 (0.0)

6. 미국 시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 2,997 (+19.0)

- Materials 60 (0.0) 

- Energy 108 (0.0)

- Industrials 203 (0.0)

- Consumer Staples 148 (0.0)

- Consumer Discretionary 244 (0.0)

- IT 827 (+18.0)

-- Semiconductor 387 (+18.0)

- Healthcare 306 (0.0)

- Communication 484 (0.0)

- Financials 510 (0.0)

- Real Estate 31 (0.0) 

- Utility 75 (0.0)

6. 주요 뉴스

<헤지펀드>

<패밀리오피스>

 

<사모 크레딧>

<산업, 기업> 

* 삼성전자, 올해 Capex와 R&D에 110조원 지출 계획

- 2025년 Capex 51.9조원, R&D 37.7조원 대비 22.7% 증가

- Capex 컨센서스 64.9조원

* 전 Amazon CEO, AI 제조 펀드에 1,000억달러 조달 의향 <WSJ>

* Fedex, "중동 분쟁, 구체적인 영향 없어"

<정책, 지표> 

* 미 정부, 일부 러시아산 원유 판매 허용

macro daily_2026.03.19

 2026년 3월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 마이크론이 예상을 42% 웃도는 3분기 매출 가이던스를 제시하고 시간외서 내렸습니다.

(2) 미 2월 PPI가 예상을 웃돌면서 연내 금리인하 확률이 100%에서 56%로 떨어졌습니다.

(3) NDF서 원/달러 환율이 1,508원까지 뛰었습니다.

K200 야간선물 등락률, -3.78% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,508.34원 (+7.74원)

테더 1,488.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 6월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.632% (+0.040%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* FOMC, Fed Fund Target 금리 3.50~3.75%로 동결

- 스티븐 미란, 25bp 인하 소수의견

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "최근 몇주 단기 기대 인플레 상승"

- "금리, 제약적이거나 그렇지 않은 사이 경계에 있어"

한국은행

* 한은, 디지털화폐 실험. 예금토큰으로 보조금 지급

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.94%, 프랑스 3.60%, 이탈리아 3.72%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.77% (+0.10%p)

미 10년 국채 4.26% (+0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.492%p (-0.033pp)

미 BBB 회사채 5.39% (+0.04%p)

미 하이일드 7.27% (+0.08%p)

이머징 국채 6.70% (+0.05%p)

이머징 주식 5.88% (-0.11%p) 

한국 주식 9.82% (+0.47%p) 

한국 3년 국채 3.26% (-0.06%p)

한국 10년 국채 3.61% (-0.09%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.345%p (-0.028%p)

3. 딜 플로

* LS파워, Constellation energy로부터 미 발전자산 50억달러에 인수

4. 52주 최고 최저 

52주 최고 (74개 -9개) 

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- Devon Energy (미국 에너지), EOG Resources (미국 에너지)

52주 최저 (32개 +2개)

5. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 481.8 (+0.1) 

- KOSDAQ 9.3 (0.0)

- 전기전자 302.6 (+0.7)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.9 (0.0)

- 정유화학 5.8 (+0.1)

- 조선건설기계 10.6 (+0.0)

- 철강 2.2 (0.0)

- 금융 37.6 (+0.0)

6. 미국 시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 2,979 (+1.0)

- Materials 60 (0.0) 

- Energy 108 (0.0)

- Industrials 203 (0.0)

- Consumer Staples 148 (0.0)

- Consumer Discretionary 244 (0.0)

- IT 809 (+0.1)

- Healthcare 306 (0.0)

- Communication 484 (0.0)

- Financials 510 (0.0)

- Real Estate 31 (0.0) 

- Utility 75 (-0.1)

6. 주요 뉴스

<헤지펀드>

<패밀리오피스>

 

<사모 크레딧>

<산업, 기업> 

* Micron, 3분기 조정 매출 327억~342억달러. 예상 235억달러

- 2027년 Capex 300억달러로 100억달러 상향

- 2026년 Capex 가이던스 200억달러

* 여천 NCC 등 4개사, 이번주 사업재편 확정

<정책, 지표> 

* 미 대통령, 자국 선박 강제하는 존스법 60일 유예

* 이란, 카타르 LNG 공장 타격

* 미 2월 생산자물가, 전년비 3.4% 상승. 예상 +3.0%, 전월 +2.9%