2024년 2월 13일 매크로 데일리
세줄요약
(1) Fed 관계자들이 금리인하가 급하지 않다고 말했습니다.
(2) 매출 가이던스를 상향한 ARM이 사흘간 2배 올랐습니다.
(3) 미 사모펀드들의 LP 분배율이 11%까지 떨어져 2009년 이후 최저를 기록했습니다.
미 10-2년 장단기 금리차 -0.304%p (+0.004%p)
한국 고객예탁금, 51.6조원 -1.2조원
K200 야간선물 등락률, -0.23% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,327.74원 (-0.51원)
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1.중앙은행들
- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.280%(+0.009%p)
미국 1년내 경기침체 확률 45.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 2명
- 매파 : 5명
- 중립 : 5명
- 비둘기파 : 1명
- 극비둘기파 : 4명
* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권있음), "금리인하 시기 인내할 여유 있다"
* 댈러스연은 총재 (매파 투표권있음), "금리인하 당장 급하지 않다"
* 보우만 Fed 이사 (극매파 투표권있음), "언제 얼마나 내릴지 예측하긴 너무 이르다"
한국은행
인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(-0.10%p)
* 중국 1월 사회총융자, 4.92조위안. 예상 4.5조위안, 전년동기 4.91조위안
ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.36%, 이탈리아 3.90%, 스프레드 1.54%p)
* ECB, "상업용 부동산 관리되지 않으면 자본에 영향"
* ECB 수석 이코노미스트, "인플레 2% 향한다는 추가 확실성 필요"
일본은행 : 10년 국채금리 목표 상한 1% vs. 0.726%(+0.008%p)
2. Credit Cycle :
미 기준금리 5.33% (0.00%p)
미 2년 국채 4.46% (+0.02%p)
미 10년 국채 4.16% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.304%p (+0.004pp)
미 BBB 회사채 5.51% (+0.05%p)
미 하이일드 7.73% (-0.13%p)
이머징 국채 7.42% (+0.02%p)
이머징 주식 7.28% (-0.16%p)
한국 주식 8.28% (-0.06%p)
한국 3년 국채 3.30% (+0.01%p)
한국 10년 국채 3.40% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.101%p (+0.009%p)
한국 3년 IRS 금리 3.28 (+0.01%p)
3. 52주 최고 최저
52주 최고 (155개 -49개)
* 미국 산업재 (미 경제 연착륙 기대)
- General Electric (미국 복합기업), Paccar (미국 상용차)
52주 최저 (0개 -2개)
4. 한국시장
* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 249.7 (-1.7)
- KOSDAQ 11.1 (-0.9)
- 전기전자 53.2 (-0.4)
- 커뮤니케이션 8.9 (-0.0)
- 자동차 25.5 (0.0)
- 화장품 1.8 (0.0)
- 정유화학 17.5 (-0.8)
- 조선건설기계 8.0 (-0.3)
- 철강 5.3 (0.0)
- 금융 42.0 (+0.0)
5. 뉴스
1) ARM CEO, "AI, 과대평과 돼 있지 않다"
2) Neuralink, 델라웨어에서 네바다로 본사 이전
3) Cisco, 수천명 감원 계획. 2023년 근로자 8.5만명
4) 미 사모펀드 2023년 현금 분배율, 11.2%. 2009년 이후 최저
