macro daily_2022.05.27

 2022년 5월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 알리바바 바이두의 호실적과 VMWare 인수로 나스닥이 2.7% 올랐습니다. 

(2) 애플이 올해 아이폰 생산대수를 전년과 같은 2.2억대로 정했습니다.

(3) 미국 1분기 GDP가 정부 재고 순수출의 감소로 연율 -1.5%를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.263%p (+0.008%p)

한국 고객예탁금, 59.2조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, +1.10%

1개월 NDF 환율 1,260.69원 (-6.91원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.630%(-0.012%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.87%(+0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.7%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.240%(+0.027%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.47% (-0.02%p)

미 10년 국채 2.73% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.263%p (+0.008pp)

미 BBB 회사채 4.63% (-0.05%p)

미 하이일드 7.48% (-0.24%p)

이머징 국채 6.77% (-0.10%p)

이머징 주식 8.88% (-0.02%p) 

한국 주식 10.83% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.95% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.23% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.277%p (+0.041%p)

한국 3년 IRS 금리 2.99% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 255.1 (+0.1) 

- KOSDAQ 15.7 (-0.0)

- 전기전자 95.7 (0.0)

- 커뮤니케이션 9.3 (+0.0)

- 자동차 14.8 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 23.7 (+0.0)

- 조선건설기계 4.7 (0.0)

- 철강 11.9 (0.0)

- 금융 39.8 (-0.0)

5. 뉴스 

1) Alibaba, 회계연 4분기 매출 2,040억위안. 예상 2,005억위안

- Baidu, 1분기 매출 284억위안. 예상 278억위안

2) Broadcom, VMWare 현금과 주식 51억달러에 인수키로

3) Southwest, "2분기 매출, 2019년 대비 12~15% 증가 전망"

4) 러시아 대통령, 곡물 수출 재개와 제재 철회 교환 의사 

5) SK그룹, 향후 5년간 247조원 투자 계획

- LG그룹, 2026년까지 국내서 106조원 투자

macro daily_2022.05.26

 2022년 5월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 예상에 부합하는 FOMC 의사록 공개후 주가가 상승했습니다.

(2) 엔비디아가 예상에 못미치는 2분기 매출 가이던스를 공개했습니다.

(3) 폭스바겐이 반도체 수급이 개선되고 있으며 하반기 생산이 회복될 것이라고 밝혔습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.255%p (-0.021%p)

한국 고객예탁금, 59.3조원 +0.7조원

K200 야간선물 등락률, +0.14%

1개월 NDF 환율 1,266.60원 (+2.10원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.642%(-0.021%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* FOMC 위원들, 6월 7월 각각 50bp 인상 지지 <5월 의사록>

* 브레이너드 Fed 부의장 (비둘기파 투표권있음), "인플레이션 약화위해 강한 조치 취하는 중"

한국은행

* 오늘 금통위, 기준금리 1.75%로 25bp 인상 관측

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.82%(+0.18%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.7%)

* 네덜란드 중앙은행장, "50bp 인상 가능성 제외할 수 없다" 

* ECB 수석 이코노미스트, "총재의 기준금리 방향성 명확하고 견고하다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.213%(-0.024%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.49% (+0.02%p)

미 10년 국채 2.74% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.255%p (-0.020pp)

미 BBB 회사채 4.68% (-0.02%p)

미 하이일드 7.72% (+0.02%p)

이머징 국채 6.88% (+0.05%p)

이머징 주식 8.90% (+0.11%p) 

한국 주식 10.86% (+0.18%p) 

한국 3년 국채 2.94% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.18% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.236%p (-0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 2.95% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 255.0 (+0.1) 

- KOSDAQ 15.7 (+0.0)

- 전기전자 95.7 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.3 (+0.0)

- 자동차 14.8 (0.0)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 23.7 (-0.0)

- 조선건설기계 4.7 (-0.0)

- 철강 11.9 (0.0)

- 금융 39.8 (-0.0)

5. 뉴스 

1) Nvidia, 2분기 매출 가이던스 81억달러 제시. 예상 84.4억달러

- 시간외 -6.8%

2) 중국 총리, "중국 경제상황, 어떤 면에선 2020년보다 안좋다"

3) Volkswagen CEO, "반도체 공급 확실히 개선. 올 하반기 생산회복"

4) 글로벌 헤지펀드, 올해 환매 규모 200억달러 달할 듯 <Citco>

macro daily_2022.05.25

 2022년 5월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 신규주택 판매가 2020년 4월 이후 최저로 감소했습니다. 

(2) 9월 일시 인상 중단 주장이 나오는 가운데 미국채 금리가 10bp 이상 내렸습니다.

(3) ECB 관계자들 사이에서 7월 50bp 인상 주장이 나왔습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.276%p (+0.038%p)

한국 고객예탁금, 58.6조원 -1.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.17%

1개월 NDF 환율 1,261.52원 (-4.83원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.663%(-0.115%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권없음), "미 경기침체 없다에 베팅"

* 캔자스시티연은 총재 (매파 투표권있음), "8월에 기준금리 2% 부근 예상"

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "9월 금리인상 중단 타당할 수도"

- "Fed, 긴축에 신중해야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.64%(+0.04%p)

* 인민은행, 시중은행들에 대출 확대 촉구

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.7%)

* 프랑스 중앙은행장, "50bp 인상은 ECB 내 일부의 의견" 

* 오스트리아 중앙은행장, "7월 50bp 인상이 적절할 수 있다"

* 라트비아 중앙은행장, "50bp 인상 가능성 제외할 수 없다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.237%(-0.003%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.47% (-0.15%p)

미 10년 국채 2.75% (-0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.276%p (+0.038pp)

미 BBB 회사채 4.70% (-0.11%p)

미 하이일드 7.70% (-0.18%p)

이머징 국채 6.83% (-0.23%p)

이머징 주식 8.79% (+0.05%p) 

한국 주식 10.67% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.96% (-0.06%p)

한국 10년 국채 3.20% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.242%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.97% (-0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 254.9 (+0.4) 

- KOSDAQ 15.7 (-0.1)

- 전기전자 95.7 (0.0)

- 커뮤니케이션 9.3 (-0.0)

- 자동차 14.8 (0.0)

- 화장품 2.0 (-0.0)

- 정유화학 23.7 (+0.0)

- 조선건설기계 4.7 (-0.1)

- 철강 11.9 (0.0)

- 금융 39.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 신규주택 판매, 연율 59.1만채. 예상 74.9만채, 전월 70.9만채

- 2020년 4월 이후 최저

2) 유로존 5월 제조업 PMI, 54.4. 예상 54.7, 전월 55.5

3) Intel CEO, "2024년까지 반도체 수급 불균형 지속"

- "올해 PC 부문 전년과 비슷할 듯"

4) 미 무역대표부, "대중국 관세에 전략적일 필요 있다"

macro daily_2022.05.24

 2022년 5월 24일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) JP모건 CEO가 미 경제의 폭풍 구름이 걷힐 수 있다고 말했습니다.

(2) IEA가 기후위기를 피하기엔 전기차 성장이 너무 느리다고 주장했습니다.

(3) 줌비디오가 2분기 매출 가이던스를 상향하며 16% 올랐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.238%p (+0.038%p)

한국 고객예탁금, 59.6조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.33%

1개월 NDF 환율 1,259.18원 (-5.22원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.778%(+0.028%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* Fed, Rever Repo 2조달러 기록. 전일 1.98조달러 상회

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), 9월에 금리인상 일시중단 가능성 시사

- "인플레 너무 높으면 25bp 혹은 50bp 인상도 가능" 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.60%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.7%)

* ECB 총재, 9월까지 25bp 두 번 금리인상으로 제로금리 탈출 계획 

- ECB 매파 반발

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.240%(-0.002%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.62% (+0.04%p)

미 10년 국채 2.86% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.238%p (+0.038pp)

미 BBB 회사채 4.81% (+0.09%p)

미 하이일드 7.88% (+0.13%p)

이머징 국채 7.06% (+0.11%p)

이머징 주식 8.74% (-0.21%p) 

한국 주식 10.70% (-0.20%p) 

한국 3년 국채 3.03% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.26% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.237%p (+0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 3.03% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 254.5 (0.0) 

- KOSDAQ 15.8 (0.0)

- 전기전자 95.7 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.3 (-0.1)

- 자동차 14.8 (-0.0)

- 화장품 2.0 (-0.0)

- 정유화학 23.7 (-0.0)

- 조선건설기계 4.8 (-0.0)

- 철강 11.9 (0.0)

- 금융 39.8 (-0.0)

5. 뉴스 

1) JP Morgan CEO, "미 경제 폭풍 구름 걷힐 수도 있다"

- "침체 가능성 있지만 경제 여건 특수"

2) Broadcom, VMWare 주당 140달러에 인수 논의 <DJ>

3) IEA, 기후위기를 피하기엔 전기차 성장 너무 느려

4) 24일 대구서 세계 가스 총회 열려. 탈탄소 기술 선보일 예정

macro daily_2022.05.23

 2022년 5월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 한미 정상이 소형원전 등 4개분야에서 협력을 강화하기로 했습니다.

(2) 불라드가 올해 인플레를 잡으면 내년 완화로 전환할 수 있다고 말했습니다.

(3) 애플이 인도와 동남아 등 중국외 지역서 생산을 늘릴 계획입니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.200%p (-0.027%p)

한국 고객예탁금, 59.7조원 +0.6조원

K200 야간선물 등락률, -0.73%

1개월 NDF 환율 1,273.44원 (+5.29원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.750%(-0.028%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권있음), "미리 금리 올려 놓으면 내년에 완화로 갈 수도"

- "올해 경기침체 안보여. 내년 기본 시나리오도 침체 아니다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.65%(+0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.7%)

* ECB 총재, 7월 금리인상 가능성 시사

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.242%(-0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.58% (-0.03%p)

미 10년 국채 2.78% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.200%p (-0.027pp)

미 BBB 회사채 4.72% (-0.05%p)

미 하이일드 7.75% (+0.02%p)

이머징 국채 6.95% (-0.03%p)

이머징 주식 8.96% (+0.21%p) 

한국 주식 10.90% (+0.15%p) 

한국 3년 국채 3.00% (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.24% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.235%p (-0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 3.02% (-0.07%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 254.5 (+0.1) 

- KOSDAQ 15.8 (+0.1)

- 전기전자 95.7 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.4 (0.0)

- 자동차 14.8 (0.0)

- 화장품 2.0 (-0.0)

- 정유화학 23.7 (-0.0)

- 조선건설기계 4.8 (0.0)

- 철강 11.9 (0.0)

- 금융 39.8 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 한미 정상, 1) 반도체 2) 배터리 3) 소형원전 4) 우주개발 등에서 협력 강화

2) Apple, 인도-동남아 등 중국외 지역서 생산확대 계획 <WSJ>

3) 중국 올해 경기부양책 5.3조달러 추정 <블룸버그>

- 2020년대비 통화 감소 재정 증가

4) 우크라이나, 이르면 6월 기준금리 결정 재개