2026년 1월 2일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 한국 12월 수출과 중국 12월 제조업 PMI가 예상을 웃돌았습니다.
(2) 글로벌 기초소재 주식들이 52주 최고를 기록했습니다.
(3) 올해 반도체 순익 예상치가 144조원까지 상향돼 전체 46%에 달할 것으로 예상됐습니다.
K200 야간선물 등락률, +0.39% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,440.93원 (-1.42원)
테더 1,439.75원
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.499%(+0.007%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 2명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 3명
* FOMC 여러 위원들, 고인플레 고착화 우려 <12워 의사록>
- 일부 위원들, 당분간 금리동결 적절 판단
- 시간 지나면 추가인하 적절
한국은행
* 한은, "향후 소비자물가 상승률 2% 수준으로 하향될 것"
인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.22%(+0.05%p)
* 중국 주석, "2025년, 제조업 반등으로 성장 목표 맞췄을 것"
ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.85%, 프랑스 3.56%, 이탈리아 3.55%)
일본은행
2. Credit Cycle :
미 기준금리 3.64% (0.00%p)
미 2년 국채 3.47% (+0.02%p)
미 10년 국채 4.16% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.694%p (+0.020pp)
미 BBB 회사채 5.17% (+0.04%p)
미 하이일드 6.57% (-0.01%p)
이머징 국채 6.51% (+0.04%p)
이머징 주식 6.31% (-0.00%p)
한국 주식 9.25% (0.00%p)
한국 3년 국채 2.95% (-0.01%p)
한국 10년 국채 3.38% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.434%p (0.000%p)
3. 52주 최고 최저
52주 최고 (116개 -31개)
* 글로벌 금속 (현선물 가격 상승)
- Jiangxi Copper (중국 소재), Teck Resources (캐나다 소재)
52주 최저 (33개 +13개)
* 중국 내수 (부동산 부진)
- China Vanke (중국 부동산), Tsingtao Brewery (중국 주류)
4. 한국시장
* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 312.6 (+0.1)
- KOSDAQ 10.8 (+0.1)
- 전기전자 144.2 (+0.0)
- 커뮤니케이션 8.2 (-0.0)
- 자동차 20.0 (0.0)
- 화장품 1.1 (0.0)
- 정유화학 6.5 (+0.2)
- 조선건설기계 11.6 (-0.0)
- 철강 2.4 (0.0)
- 금융 36.1 (-0.0)
6. 주요 뉴스
<산업, 기업>
* 미 정부, TSMC에 중국 장비반입 허용 면허 갱신 <로이터>
<펀드>
* Brookfield Asset, 클라우드 사업 진출키로 <Information>
<정책, 지표>
* 한국 12월 수출, 전년비 13.4% 증가. 예상 +8.5%, 전월 +8.4%
* 미 대통령, "러시아 대통령과 우크라이나 관련 긍정적 통화"
* 중국 12월 제조업 PMI, 50.1. 예상 49.2, 전월 49.2
- RatingDog PMI, 50.1. 예상 49.8, 전월 49.9
* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 19.9만건. 예상 21.8만건, 전월 21.5만건
