macro daily_2024.05.30

 2024년 5월 30일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 사우디 아람코가 이르면 오는 일요일 100억달러 유증을 실시합니다.

(2) 엔비디아 GPU 클라우드기업 CoreWeave가 올해 IPO를 준비합니다.  

(3) S&P가 인도의 신용등급 전망을 긍정적으로 상향했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.361%p (+0.065%p)

한국 고객예탁금, 56.2조원 -0.5조원

K200 야간선물 등락률, -0.52% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,369.50원 (+4.60원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.327%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권없음), "금리인상 가능성 완전히 제거된 것 아냐"

- "작년 디스인플레이션은 공급 측면에서 온 것" 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.98%(+0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.69%, 이탈리아 4.01%, 스프레드 1.32%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "올해 내내 제약적 금리수준 유지해야" <FT>

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.97% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.61% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.361%p (+0.065pp)

미 BBB 회사채 5.84% (+0.05%p)

미 하이일드 8.04% (+0.00%p)

이머징 국채 7.64% (+0.09%p)

이머징 주식 7.68% (0.00%p) 

한국 주식 8.64% (+0.14%p) 

한국 3년 국채 3.42 (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.53% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.115%p (+0.028%p)

한국 3년 IRS 금리 3.43% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (52개 -32개)

* 글로벌 AI 밸류체인 (AI 서버 수요)

- SK하이닉스 (미국 반도체), Dell (미국 반도체)

52주 최저 (84개 +50개)

* 사우디 주식 (아람코 증자)

- SABIC (사우디 화학), Saudi Kayan (사우디 화학)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 268.2 (+1.4) 

- KOSDAQ 11.2 (-0.1)

- 전기전자 68.2 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 27.8 (+0.2)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 16.0 (0.0)

- 조선건설기계 8.4 (0.0)

- 철강 4.2 (0.0)

- 금융 43.6 (+0.2)

5. 뉴스 

1) 사우디 Aramco, 이르면 이번주 일요일 100억달러 증자  

 

2) Coreweave, 2025년 IPO 준비 <블룸버그> 

3) Salesforce, 2분기 매출 가이던스 92억~92.5억달러. 예상 93.5억달러

- HP, 2분기 매출 128억달러. 예상 126억달러 

4) S&P, 인도 신용등급 전망 안정적 -> 긍정적 상향

macro daily_2024.05.28

 2024년 5월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 금감원장이 시스템 갖춰 공매도를 재개하려면 내년 1분기에 가능하다고 말했습니다.

(2) KB금융이 국내기업 최초로 올 4분기에 기업가치 제고 계획을 발표합니다.

(3) 프랑스 중앙은행장이 6월에 이어 7월에도 금리를 내릴 수 있다고 주장했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.481%p (0.000%p)

한국 고객예탁금, 55.4조원 -0.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.11% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,359.72원 (-4.13원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.327%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은 총재, "금리인하 시기 불확실성 커져"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.95%(+0.13%p)

* 인민은행, 주택매입 지원대출 실제투입 실적 미미 <블룸버그> 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.54%, 이탈리아 3.83%, 스프레드 1.29%p)

* 프랑스 중앙은행장, "7월에 연속 기준금리 인하 가능성 배제 말아야"

* ECB 수석 이코노미스트, "물가전망 유지된다면 6월 금리인하 적절"

일본은행 

* 우치다 BOJ 정책위원, "디플레 싸움 끝 보여. 물가 2%에 고정시켜야"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.94% (0.00%p)

미 10년 국채 4.46% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.481%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.70% (0.00%p)

미 하이일드 7.95% (+0.02%p)

이머징 국채 7.46% (+0.02%p)

이머징 주식 7.71% (+0.06%p) 

한국 주식 8.46% (-0.11%p) 

한국 3년 국채 3.41 (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.49% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.087%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 3.40% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (84개 -9개)

* 글로벌 AI 밸류체인 (AI 서버 수요)

- SK하이닉스 (미국 반도체), TSMC (대만 반도체)

52주 최저 (35개 -21개)

* 2차전지 밸류체인 (전기차 수요 부진)

- 에코프로 (한국 특수화학), Umicore (벨기에 특수화학)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 266.8 (0.0) 

- KOSDAQ 11.3 (0.0)

- 전기전자 68.1 (+0.3)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 16.0 (+0.2)

- 조선건설기계 8.4 (0.0)

- 철강 4.2 (-0.0)

- 금융 43.4 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 금감원장, "공매도, 시스템 갖춰 재개하려면 내년 1분기"

- "개인적 욕심으로는 이른 시일 내 일부 재개"

 

2) KB금융, "기업가치 제고 계획 올 4분기 공시 예정"

3) 중국정부, 자국 반도체기업 지원기금 3,440억위안(475억달러) 창설

- 국유은행 등 투자자로 참여

4) xAI, 시리즈B서 60억달러 자금모집. pre 240억달러 가치 

macro daily_2024.05.27

 2024년 5월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) AI 서버 수요 기대로 엔비디아와 델이 나란히 신고가를 기록했습니다.

(2) 오늘 한중일 정상이 인적교류, 기후변화, 고령화대응 등 6대 협력분야를 논의합니다.  

(3) 블랙스톤 CEO가 트럼프 지지를 선언했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.481%p (-0.023%p)

한국 고객예탁금, 55.6조원 +0.8조원

K200 야간선물 등락률, +0.57% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,364.57원 (-4.88원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.327%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "여전히 중립금리 낮다고 생각. 재정 변동성이 추세 바꿀 수도"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.82%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.58%, 이탈리아 3.88%, 스프레드 1.30%p)

* 독일 중앙은행장, "두번째 금리인하는 9월까지 기다려야"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.94% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.46% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.481%p (-0.023pp)

미 BBB 회사채 5.70% (-0.01%p)

미 하이일드 7.93% (-0.02%p)

이머징 국채 7.44% (+0.01%p)

이머징 주식 7.65% (+0.56%p) 

한국 주식 8.57% (+0.11%p) 

한국 3년 국채 3.41 (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.50% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.092%p (+0.027%p)

한국 3년 IRS 금리 3.41% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (93개 -25개)

* 글로벌 AI (AI 서버 수요)

- Nvidia (미국 반도체), Dell (미국 IT H/W)

52주 최저 (56개 +54개)

* 2차전지 밸류체인 (전기차 수요 부진)

- SK IET (한국 특수화학), Umicore (벨기에 특수화학)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 266.8 (+0.5) 

- KOSDAQ 11.3 (+0.1)

- 전기전자 67.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 15.8 (+0.0)

- 조선건설기계 8.4 (+0.0)

- 철강 4.2 (0.0)

- 금융 43.3 (0.0)

5. 뉴스 

1) 오늘 한중일 정상회담. 중국 한국에 공급망 협력 촉구

- 중국 총리, 이재용 삼성 회장에 중국 투자 요청 

 

2) 사우디 Aramco, 6월 100억달러 증자 계획 <로이터>

3) Blackstone CEO, 도널드 트럼프 전 대통령 지지선언

4) 미 4월 내구재 주문, 0.7% 증가. 예상 -0.8%, 전월 +0.8%

- 비국방 자본재 주문, +0.3%. 예상 +0.1%, 전월 -0.1% 

5) Eli Lilly, 인디애나에 비만 치료제 라인 53억달러 투자 

Column_아티스트_2024.05.25

 

- 걸그룹의 예술성 -

 

* 얼마전 MZ 팀원이 자신의 작업물이 성에 차지 않는다고 말했는데, 그 말을 듣고 소녀시대 윤아가 생각났습니다.

 

* 걸그룹 소녀시대에서 센터를 맡고 있는 윤아는 가수 정재형 유튜브에서 남들은 이 정도면 충분하다고 하는데, 자신은 더 잘하고 싶다고 했습니다. 정재형은 “그게 아티스트”라고 했고 윤아는 울컥했습니다.

 

- 아티스트 - 

 

* 남들의 관심을 먹고 사는 스타와 다르게 아티스트는 스스로를 질책합니다. 잠도 못 자고 투자를 고민하는 절친은 채널이 원하는 걸 물어다 주며 쉽게 돈을 모으는 자들을 보며 깊은 고민에 빠져 있습니다.

 

* 아티스트는 자신만의 ‘쪼’를 만들어 보려고 밤을 샙니다. 완벽하고 싶은 마음에 예술의 경지를 찍먹이라도 해보고 싶고 그러면 관 뚜껑이 닫힐 때 웃을 수 있습니다.

 

- 아티스트 부족 -

 

* 남들은 안중요하다는 일을 완벽하게 해내겠다고 메일의 쉼표까지 읽는 사람들이 있습니다. 회사에서 30년째 같은 일을 하지만 아직도 배울 게 있어 재미있다는 사람을 월급쟁이로 분류하는 건 예의가 아닙니다.

 

* 회사가, 나라가, 세상이 답이 없으니 이 정도면 됐다는 사람들을 쉽게 볼 수 있고, 인구가 줄어드는 나라에서 계속 기업을 하기보단 팔겠다는 건 스마트해 보이기까지 합니다.

 

* 그런데도 새로운 걸 만들어 보겠다는 회사, 창업하는 사람, 없던 방식으로 투자하겠다는 사람들이 있고 이들의 목표가 스타였으면 시작도 못했을 겁니다. 부족할 게 없는 지금 세상에 필요한 건 스타가 아닙니다. 아티스트입니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2024.05.24

 2024년 5월 24일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 AAA 등급 CMBS가 26% 손실을 기록했다는 소식에 주가가 내렸습니다. 

(2) 스타우드REITs가 유동성을 확보하기 위해 환매를 제한했습니다.

(3) 미국 5월 S&P 제조업 PMI가 석달만에 반등했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.459%p (-0.009%p)

한국 고객예탁금, 54.8조원 -0.6조원

K200 야간선물 등락률, -1.38% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,365.88원 (+3.53원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.328%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권있음), "팬데믹 때 유럽보다 정책 더 써 인플레 안정도 유럽보다 더 걸릴 것" 

한국은행

* 한은, 6월 중 7.1조원 규모 통화안정증권 발행 계획

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.53%, 이탈리아 3.82%, 스프레드 1.29%p)

* 유로존 1분기 임금, 전년비 4.7% 증가 <ECB>

- "올해 임금상승 압력 완화될 것" 

* 프랑스 중앙은행장, "6월에 기준금리 인하하게 될 것"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.93% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.47% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.459%p (-0.009pp)

미 BBB 회사채 5.71% (+0.07%p)

미 하이일드 7.95% (+0.10%p)

이머징 국채 7.43% (+0.08%p)

이머징 주식 7.09% (+0.67%p) 

한국 주식 8.46% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 3.40 (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.46% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.065%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 3.38% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (118개 -24개)

* 글로벌 반도체 (엔비디아 실적호조)

- TSMC (대만 반도체), SK하이닉스 (한국 반도체)

52주 최저 (2개 -2개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 266.3 (-0.1) 

- KOSDAQ 11.2 (+0.1)

- 전기전자 67.8 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 15.8 (-0.0)

- 조선건설기계 8.4 (+0.0)

- 철강 4.2 (-0.0)

- 금융 43.3 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 미 AAA 등급 3.8억달러 규모 CMBS, 이달 초 26% 손실

 

2) Starwood REIT, 유동성 보호 위해 환매 제한

3) 정부, 26조원 규모 반도체 지원방안 발표 

- 설비투자 지원기금 17조원

- 팹리스 소부장 지원 1조원

4) 유로존 5월 제조업 PMI 잠정치, 47.4. 예상 46.1, 전월 45.7

- 미 5월 S&P 제조업 PMI 잠정치, 50.9. 예상 49.9, 전월 50.0