macro daily_2023.03.10

 2023년 3월 10일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 실리콘밸리은행의 대규모 유증 발표로 S&P 은행주가 7.3% 내렸습니다.

(2) 여파로 나스닥이 2% 하락했고 미 2년 국채금리는 17bp 떨어졌습니다.

(3) 바이든이 고소득자 자본이득 법인세 증세를 담은 예산안을 발표했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.973%p (+0.106%p)

한국 고객예탁금, 48.9조원 -0.6조원

K200 야간선물 등락률, -0.60% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,324.30원 (+2.10원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2023년 3월 22일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.968%(-0.035%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

* 한은, "물가목표 수렴시기 불확실성 커. 주택시장 부진 지속 예상"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(+0.10%p)

* 인민은행 총재, "중국 규제 개혁으로 효율성 높여야"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.64%, 이탈리아 4.38%, 스프레드 1.74%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.506%(+0.002%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.57% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.89% (-0.17%p)

미 10년 국채 3.92% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.973%p (+0.106pp)

미 BBB 회사채 5.73% (-0.02%p)

미 하이일드 8.64% (+0.08%p)

이머징 국채 7.64% (-0.02%p)

이머징 주식 9.21% (+0.09%p) 

한국 주식 6.58% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 3.83% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.72% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.116%p (+0.022%p)

한국 3년 IRS 금리 3.77% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (69개 -9개)

* 글로벌 건설장비 (북미 건설경기 호조)

- Taisei (일본 건설장비), Obayashi (일본 건설장비)

52주 최저 (43개 +17개)

* 글로벌 빅파마 

- J&J (미국 제약), Roche (스위스 제약)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 181.1 (0.0) 

- KOSDAQ 14.1 (0.0)

- 전기전자 19.7 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.9 (+0.0)

- 자동차 18.1 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 20.6 (+0.1)

- 조선건설기계 7.4 (0.0)

- 철강 7.3 (0.0)

- 금융 40.6 (0.0)

5. 뉴스 

1) Silicon Valley Bank(SVB), 21억달러 규모 유상증자 발표

- 스타트업 투자 손실과 스타트업 대출 수요 증가

- 2022년 말 자본총계 162억달러. 주가 -60.4% 

2) Silvergate Capital, 은행 영업 축소 및 청산 계획 

3) 미 대통령, 예산교서에서 초부유층 25% 과세 제안 

4) 중국 1월 소비자물가, 전년비 1.0% 상승. 예상 +1.9%, 전월 +2.1%

- 생산자물가, -1.4%. 예상 -1.3%, 전월 -0.8%

macro daily_2023.03.09

 2023년 3월 9일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미국 1~2월 고용지표들이 예상을 웃돌며 금리가 올랐습니다.

(2) 파월 상원 증언이 하원보단 약하다고 평가되며 주가 약세가 진정됐습니다.

(3) 네덜란드 정부가 EUV에 이어 DUV의 중국 수출도 제한합니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -1.082%p (-0.037%p)

한국 고객예탁금, 49.5조원 +1.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.10% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,315.73원 (-5.62원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2023년 3월 22일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.003%(+0.026%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* Fed 의장 (매파 투표권있음), "3월 금리인상 폭 결정하지 않았다" 

- "인플레 목표 2% 유지. 지표 뜨거우면 인상 속도 빨라져야" 

* Fed, 2023년 초 전반적인 경기활동 소폭 개선 <베이지북>

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.64%, 이탈리아 4.42%, 스프레드 1.78%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.504%(-0.002%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.57% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.06% (+0.05%p)

미 10년 국채 3.98% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -1.082%p (-0.037pp)

미 BBB 회사채 5.75% (+0.04%p)

미 하이일드 8.55% (+0.05%p)

이머징 국채 7.65% (+0.03%p)

이머징 주식 9.11% (+0.06%p) 

한국 주식 6.57% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 3.85% (+0.13%p)

한국 10년 국채 3.71% (+0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.138%p (-0.067%p)

한국 3년 IRS 금리 3.78% (+0.14%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (78개 +15개)

* 글로벌 건설장비 (북미 건설경기 호조)

- Paccar (미국 건설장비), Parker Hannifin (미국 건설장비)

52주 최저 (26개 -3개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 181.1 (+0.6) 

- KOSDAQ 14.1 (-0.0)

- 전기전자 19.6 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.9 (+0.0)

- 자동차 18.1 (+0.1)

- 화장품 1.9 (-0.1)

- 정유화학 20.5 (-0.1)

- 조선건설기계 7.4 (-0.0)

- 철강 7.3 (0.0)

- 금융 40.6 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 2월 ADP 민간 고용자수, 24.2만명 증가. 예상 +20.0만명, 전월 +11.9만명

- 1월 JOLT 구인자수, 1,082만명. 예상 1.054만명, 전월 1,123만명

2) 네덜란드, EUV에 이어 DUV 장비 대중국 수출 제한할 듯 <블룸버그>

- ASML, "새 조치로 실적 전망에 영향 없어"

3) 헤지펀드 Millennium, 운용 수수료 1% 성과 보수 20% 유지 

4) POSCO-SK에코플랜트, 해상 풍력시장 진출 

macro daily_2023.03.08

 2023년 3월 8일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 파월 발언으로 3월 50bp 인상이 반영됐고 미 2년 국채 금리는 5%를 넘었습니다.

(2) 미 정부가 메디케어 재원 마련을 위해 고소득자 증세를 추진합니다.

(3) 중국발 미국 입국자의 코로나 테스트가 면제될 것으로 전해졌습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -1.051%p (-0.123%p)

한국 고객예탁금, 48.3조원 +2.6조원

K200 야간선물 등락률, -1.10% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,316.45원 (+16.60원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2023년 3월 22일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.977%(+0.090%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* Fed 의장, "최종 금리, 이전에 예상했던 것보다 높을 것 같다"

- "필요하면 금리인상 폭 확대할 준비돼 있다"

한국은행

* 한은 총재, "금리인하 논의 시기상조. 물가안정 기조 이어가야"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.69%, 이탈리아 4.52%, 스프레드 1.83%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.504%(-0.002%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.57% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.01% (+0.13%p)

미 10년 국채 3.96% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -1.051%p (-0.123pp)

미 BBB 회사채 5.71% (+0.01%p)

미 하이일드 8.50% (-0.05%p)

이머징 국채 7.62% (-0.08%p)

이머징 주식 9.05% (-0.13%p) 

한국 주식 6.50% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.72% (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.65% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.071%p (-0.019%p)

한국 3년 IRS 금리 3.64% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (63개 -51개)

* 일본 수출주 (엔화 약세 기대)

- Mitsui (일본 종합상사), Mitsubishi (일본 종합상사)

52주 최저 (29개 +11개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 181.0 (-0.6) 

- KOSDAQ 14.1 (-0.3)

- 전기전자 19.6 (-0.3)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 20.6 (-0.2)

- 조선건설기계 7.4 (+0.0)

- 철강 7.3 (0.0)

- 금융 40.6 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 행정부, 메디케어 예산 마련 위해 40만달러 이상 고소득자 증세 계획 

2) 중국 1~2월 수출, 전년비 6.8% 감소. 예상 -9.0% 

3) 미국, 중국발 입국자 코로나 테스트 면제 방침 <Wapo>

4) Intel, 독일 정부에 반도체 공장 설립 50억달러 보조금 요청

macro daily_2023.03.07

 2023년 3월 7일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 파월의 하원 청문회를 앞두고 금리가 오르며 주가 상승폭을 반납했습니다. 

(2) 한일 양국이 수출규제를 되돌리기 위한 협의에 나섭니다.

(3) 뉴욕연은이 글로벌 공급망이 3년 만에 정상화됐다고 진단했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.909%p (-0.004%p)

한국 고객예탁금, 45.6조원 -2.8조원

K200 야간선물 등락률, -0.11% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,298.10원 (+1.30원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2023년 3월 22일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.887%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* Fed 의장, 내일 미 하원 청문회 출석

* 뉴욕연은, 글로벌 공급망 3년 만에 정상 복귀

한국은행

* 한은, "3월 물가 상승률 기저효과로 상당폭 낮아질 가능성"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.74%, 이탈리아 4.57%, 스프레드 1.83%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "추가 금리인상 가능성. 회의마다 경제지표에 의해 결정"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.506%(0.000%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.57% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.89% (+0.04%p)

미 10년 국채 3.98% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.909%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.73% (+0.01%p)

미 하이일드 8.58% (-0.04%p)

이머징 국채 7.72% (+0.03%p)

이머징 주식 9.18% (+0.00%p) 

한국 주식 6.51% (-0.08%p) 

한국 3년 국채 3.76% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.71% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.052%p (-0.034%p)

한국 3년 IRS 금리 3.68% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (114개 -3개)

* 글로벌 건설장비 (중국 경기 기대)

- Paccar (미국 건설장비), Volvo (스웨덴 건설장비)

52주 최저 (18개 0개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 181.6 (0.0) 

- KOSDAQ 14.4 (0.0)

- 전기전자 19.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 20.8 (0.0)

- 조선건설기계 7.4 (-0.0)

- 철강 7.3 (0.0)

- 금융 40.6 (0.0)

5. 뉴스 

1) 한일 정부, 수출규제 2019년 이전으로 되돌리기 위한 대화 모색 

2) GoldmanSachs, 주식 트레이딩 대표 사임

3) Tesla, Model S Model X 가격 올들어 두차례 인하

4) KB금융, 5.000억원 규모 부동산 PF 지원

macro daily_2023.03.06

 2023년 3월 6일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 정부가 올해 성장률 목표를 기대에 못 미치는 5%로 제시했습니다.

(2) 3월 25bp 언급으로 10년 국채금리가 4%를 밑돌며 미 증시가 올랐습니다.

(3) 올해 IT 섹터 영업이익 컨센서스가 20조원을 밑돌았습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.905%p (-0.075%p)

한국 고객예탁금, 48.5조원 +0.7조원

K200 야간선물 등락률, +0.92% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,294.17원 (-7.13원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2023년 3월 22일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.857%(-0.029%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "경제지표 뜨거우면 금리 더 올릴 필요"

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "인플레 목표 3%로 올리지 않을 것"

* 샌프란시스코연은 총재 (매파 투표권없음), "추가 긴축 필요할 것.임무 완수까지 멀어"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.20%p)

* 은감위, 시중은행들에 기업들 신용 관리 요청  

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.71%, 이탈리아 4.53%, 스프레드 1.82%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.506%(+0.001%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.57% (-0.01%p) 

미 2년 국채 4.85% (-0.04%p)

미 10년 국채 3.95% (-0.10%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.905%p (-0.075pp)

미 BBB 회사채 5.72% (-0.12%p)

미 하이일드 8.62% (-0.09%p)

이머징 국채 7.69% (-0.06%p)

이머징 주식 9.18% (+0.04%p) 

한국 주식 6.59% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 3.79% (-0.07%p)

한국 10년 국채 3.77% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.018%p (+0.014%p)

한국 3년 IRS 금리 3.72% (-0.09%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (117개 +50개)

* 글로벌 건설장비 (중국 PMI 호조)

- Cummins (미국 건설장비), Ingersoll Rand (미국 산업용장비)

52주 최저 (18개 -4개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 181.6 (-0.5) 

- KOSDAQ 14.4 (-0.0)

- 전기전자 19.9 (-0.2)

- 커뮤니케이션 8.9 (0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 20.8 (-0.1)

- 조선건설기계 7.4 (0.0)

- 철강 7.3 (0.0)

- 금융 40.6 (0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 정부, 2023년 성장률 목표 5% 내외 제시

- 고용, 1,200만명 창출 목표

- 재정적자 3% 목표 

2) 미 2월 ISM 서비스업지수, 55.1. 예상 54.5, 전월 55.2

3) ARM, 올해 IPO 목표. 기업가치 300억~700억달러 제시 <블룸버그>

4) Amazon, 버지니아 제2 사옥 건설 중단