macro dai.y_2022.05.03

 2022년 5월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 10년 국채금리가 장중 3%를 찍었습니다.

(2) 4월 ISM 제조업지수가 예상보다 크게 내렸습니다. 고용과 재고가 부진했습니다.

(3) 문재인 대통령이 이재용 삼성전자 부회장을 사면하지 않을 것이라고 밝혔습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.244%p (+0.025%p)

한국 고객예탁금, 61.4조원 -1.5조원

K200 야간선물 등락률, -0.71%

1개월 NDF 환율 1,267.89원 (+2.44원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.822%(-0.038%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.02%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.5%)

* ECB 부의장, "금리인상 가능하지만 7월은 아닐 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.231%(+0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.72% (+0.01%p)

미 10년 국채 2.97% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.244%p (+0.025pp)

미 BBB 회사채 4.76% (+0.06%p)

미 하이일드 7.02% (+0.05%p)

이머징 국채 6.75% (+0.04%p)

이머징 주식 8.52% (-0.17%p) 

한국 주식 10.37% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 3.10% (+0.14%p)

한국 10년 국채 3.39% (+0.16%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.291%p (+0.016%p)

한국 3년 IRS 금리 3.19% (+0.16%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (23개 -8개)

52주 최저 (17개 -75개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.8 (+0.8) 

- KOSDAQ 15.4 (0.0)

- 전기전자 95.0 (0.0)

- 커뮤니케이션 9.6 (-0.0)

- 자동차 14.6 (0.0)

- 화장품 2.5 (+0.1)

- 정유화학 22.3 (+0.7)

- 조선건설기계 5.1 (-0.0)

- 철강 11.6 (+0.1)

- 금융 39.3 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 미 4월 ISM 제조업지수, 55.4. 예상 57.6, 전월 57.1

- 신규주문, 53.5. 전월 53.8

- 재고, 51,6. 전월 55.5

2) 문재인 대통령, "이재용 이명박 김경수 사면 안한다"

3) 유럽 주식시장, 오전에 Citi 런던 데스크발 플래시 크래시

- 5분간 8% 하락

4) 미 행정부, 미국내 배터리 소재 산업에 31억달러 지원키로

macro daily_2022.05.02

2022년 5월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 워렌 버핏이 6개 분기 만에 주식 순매수로 전환했습니다.

(2) 중국 4월 차이신 제조업 PMI가 코로나 이후 최저를 기록했습니다. 

(3) 솔라나가 NFT 트래픽이 몰리며 7시간 동안 블록 형성이 중단됐습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 +0.219%p (+0.015%p)

한국 고객예탁금, 62.9조원 -1.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.59%

1개월 NDF 환율 1,263.67원 (+7.82원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.860%(+0.143%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.02%(+0.02%p)

* 인민은행, 올해 지준율 두 차례 인하할 수도 <증권시보>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.5%)

* ECB 수석 이코노미스트, "관건은 금리 인상 여부가 아니라 속도"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.230%(0.000%p) 

* 일본은행 총재, "물가 전망 고려시 출구 전략 불필요"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.71% (+0.08%p)

미 10년 국채 2.93% (+0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.219%p (+0.015pp)

미 BBB 회사채 4.70% (+0.10%p)

미 하이일드 6.97% (+0.13%p)

이머징 국채 6.71% (+0.15%p)

이머징 주식 8.69% (-0.17%p) 

한국 주식 10.47% (-0.09%p) 

한국 3년 국채 2.96% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.23% (+0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.275%p (+0.035%p)

한국 3년 IRS 금리 3.03% (+0.63%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (31개 -21개)

* 중국 산업재 (인프라 투자 통한 경기부양)

- China State Construction (중국 건설), China Railway (중국 건설)

52주 최저 (92개 +74개)

* 미국 주택 밸류체인 (금리상승에 따른 수요 둔화)

- Smith (미국 건자재), Lennox Intl' (미국 건자재)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.0 (+0.0) 

- KOSDAQ 15.4 (0.0)

- 전기전자 95.0 (+0.8)

- 커뮤니케이션 9.6 (+0.0)

- 자동차 14.6 (+0.0)

- 화장품 2.4 (+0.0)

- 정유화학 21.4 (-0.0)

- 조선건설기계 5.1 (-0.1)

- 철강 11.5 (-0.0)

- 금융 39.4 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 4월 Caixin PMI, 46.0. 예상 47.0. 2020년 2월 이후 최저

- 국가통계국 PMI, 47.4. 예상 47.3

2) Berkshire, 1분기 주식 순매수 전환. 6개 분기만 

- 매수규모, 사상최대. 금융위기 때보다 많아

- Chevron, Activision 등 매집

3) Chevron-Exxon, 올해 자사주 503억달러 매입 vs. Capex 375억달러

- 2021년 Capex 120억달러

4) 미 1분기 GDP, 연율 1.4% 감소. 예상 +1.0%, 전분기 +6.9%

- 순수출과 재고 감소 영향

5) Solana, 7시간 동안 블록 형성 중단. NFT 관련 트래픽 급증 영향

Column_트위터의 매력_2022.04.30

 

- SNS와 관계 -

 

* 돈이 많은 사람은 인스타를 하고, 친구가 많은 사람은 페이스북을 하고, 돈도 없고 친구도 없는 사람은 트위터를 한다는 말이 있습니다. 전 트위터만 합니다.

 

* SNS는 관계의 구조를 보여줍니다. 페이스북에선 친구가 되고, 인스타와 트위터에선 팔로워가 됩니다. 페북에선 수평적으로, 인스타와 트위터에선 수직적으로 연결됩니다. 같은 좋아요도 그 의미가 다릅니다.

 

- Tik Tok like -

 

* 이번 주 빅테크 실적발표에서 가장 많이 언급된 회사는 틱톡이었습니다. 구글은 유튜브 광고 부진을 ‘틱톡 같은’ 유튜브 숏으로 타개하고 있다고 했고, 메타는 실적을 잘 내고도 굳이 ‘틱톡 같은’ 인스타 릴스의 선전을 언급했습니다.

 

* 동영상이 짧고 음악이 웃겨서 틱톡이 잘되는 게 아닙니다. 틱톡은 친구, 팔로워가 아니어도 접속하기만 하면 다짜고짜 동영상을 보여줍니다. 관계를 맺지 않아도 된다는 ‘부담 없음’이 틱톡의 강점입니다.

 

- 머스크가 트위터를 원하는 이유 -

 

* 일론 머스크는 트위터를 너무 사고 싶어해서 시장 참가자들은 테슬라 주식을 팔아서라도 살 거라고 생각하기에 이르렀고 그날 주식시장은 엉망진창이 됐습니다.

 

* 머스크의 트위터 인수를 도지코인이나 스페이스엑스랑 연결짓는 건 좀 억지스러운 것 같습니다. 머스크는 트위터의 관계 맺는 방식이 마음에 들어서 사고 싶은 것 같습니다.

 

- 아싸들의 관계맺기 -

 

* 인스타에서 팔로워를 거느리는 사람들은 인싸들입니다. 인스타 팔로워들은 팔로 사실을 자랑합니다. 트위터 사용자들은 덕후 아싸들입니다. 그들은 스크럼을 짜고 대중과 멀어지는 걸 두려워하지 않습니다.

 

* 그래서 트위터는 사생과 부캐의 천국입니다. 아싸 중 가장 성공한 일론 머스크는 앞으로 이 세상의 관계 맺기가 배타적 추종일 걸로 생각하는 것 같습니다.

 

* 대중은 해체되고 비슷한 사람들끼리 결속하는 세상은 전기차를 만들고 우주선을 쏘는 사람에겐 천국입니다. 앞으로 트위터엔 ‘이런 걸 누가 산다고 광고까지 해’하는 광고들로 가득 찰 것이고 그 광고들은 많은 돈을 벌어 줄 것입니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2022.04.29

 2022년 4월 29일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 국무원이 인터넷 플랫폼 기업들의 성장 촉진을 약속했습니다.

(2) 애플의 1분기 서비스 매출이 예상을 웃돌았습니다. 자사주를 900억달러 매입합니다.

(3) 아마존이 비용증가로 예상을 밑도는 1분기 실적을 공개했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.204%p (-0.037%p)

한국 고객예탁금, 64.8조원 -0.7조원

K200 야간선물 등락률, +0.66%

1개월 NDF 환율 1,272.31원 (-0.09원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.717%(+0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.5%)

* ECB 총재, "7월에 자산매입 중단할 듯"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.230%(-0.016%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.63% (+0.05%p)

미 10년 국채 2.84% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.204%p (-0.037pp)

미 BBB 회사채 4.60% (+0.04%p)

미 하이일드 6.84% (-0.01%p)

이머징 국채 6.56% (-0.02%p)

이머징 주식 8.86% (+0.07%p) 

한국 주식 10.56% (+0.13%p) 

한국 3년 국채 2.92% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.16% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.240%p (-0.047%p)

한국 3년 IRS 금리 2.97% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (52개 +26개)

* 중국 산업재 (인프라 투자 통한 경기부양)

- China State Construction (중국 건설), China Railway (중국 건설)

52주 최저 (18개 -90개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.0 (+1.2) 

- KOSDAQ 15.4 (+0.2)

- 전기전자 94.2 (+0.6)

- 커뮤니케이션 9.6 (-0.0)

- 자동차 14.6 (0.0)

- 화장품 2.4 (-0.0)

- 정유화학 21.4 (+0.7)

- 조선건설기계 5.2 (+0.1)

- 철강 11.5 (+0.1)

- 금융 39.4 (+0.1)

5. 뉴스 

1) Apple 회계연 2분기 매출, 972억달러. 예상 939억달러

- 서비스 매출, 198억달러. 예상 197억달러

- 자사주 매입, 900억달러

2) Amazon 2분기 매출 가이던스, 1,160억~1,210억달러. 예상 1,250억달러

- 1분기 Capex, 149.5억달러. 전년 120.8억달러

- 시간외 -9%

3) 중국 국무원, 인터넷 플랫폼 기업들의 성장 촉진 서약

4) Intel, 2분기 매출 가이던스, 180억달러 제시. 예상 184억달러

- 올해 Capex 가이던스, 270억달러 유지

- 1분기 데이터센터 AI 매출, 60.3억달러. 전년동기 49.4억달러 

5) Fidelity, 1만 2,000명 신규 고용. 디지털 스타트업 관련 

macro daily_2022.04.28

 2022년 4월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 사용자 수가 다시 증가한 메타가 시간외서 18% 올랐습니다.

(2) 삼성전자가 M&A 전문가를 영입했습니다.

(3) 주가가 하락한 가운데 고객예탁금이 65조원까지 늘었습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.241%p (-0.006%p)

한국 고객예탁금, 65.5조원 +1.7조원

K200 야간선물 등락률, +0.26%

1개월 NDF 환율 1,266.50원 (+1.25원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 2.708%(+0.076%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(+0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 6.5%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.246%(+0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 2.58% (+0.10%p)

미 10년 국채 2.82% (+0.10%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.241%p (-0.006pp)

미 BBB 회사채 4.56% (+0.12%p)

미 하이일드 6.85% (+0.17%p)

이머징 국채 6.58% (+0.14%p)

이머징 주식 8.79% (-0.07%p) 

한국 주식 10.42% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 2.90% (+0.08%p)

한국 10년 국채 3.18% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.287%p (-0.066%p)

한국 3년 IRS 금리 2.95% (+0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (26개 개)

* 글로벌 통신 (경기우려 점증)

- Orange (프랑스 통신), Telefonica (독일 통신)

52주 최저 (108개 개)

* 미 소프트웨어 (1분기 실적 예상하회)

- Adobe (미국 S/W), Autodesk (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 248.6 (+0.2) 

- KOSDAQ 15.2 (+0.0)

- 전기전자 93.6 (-0.1)

- 커뮤니케이션 9.6 (+0.0)

- 자동차 14.6 (+0.0)

- 화장품 2.4 (0.0)

- 정유화학 20.7 (-0.0)

- 조선건설기계 5.1 (-0.0)

- 철강 11.4 (+0.2)

- 금융 39.3 (0.0)

5. 뉴스 

1) Meta Platform, 1분기 DAU 19.6억명. 예상 19.4억명

- 2분기 매출 가이던스 280억~300억달러. 예상 307.4억달러

- 시간외 +16.7%

2) 삼성전자, BofA M&A 전문가 Marco Chisari 영입

3) Boeing, 2023년 의미있는 FCF 흑자 반전 예상

- 공급망 이슈로 국방부문 충당금 발생 

- CFO, "중기적으로 유상증자 불필요"

4) 독일, "러시아 가스 공급 중단 신중하게 접근해야"

- "점진적으로 이뤄지면 지지하겠다"

- 2022년 GDP 성장률, 3.6% -> 2.2%

5) 빌 황 전 Archegos CEO, 주가조작 혐의로 체포 후 보석 석방