macro daily_2021.11.1

 2021년 11월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 에너지 대기업들이 자사주매입 가이던스를 상향했습니다.

(2) 유람선 기업 로열캐리비안이 2022년 흑자전환을 예상했습니다.

(3) G20 정상들이 탄소중립 목표시기를 2050년으로 확정하지 못했습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.931%, +0.009%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.9조원 +0.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.17%

1개월 NDF 환율 1,175.55원 (+7.05원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.067%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.35%(-0.10%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.3%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.099% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.49% (+0.00%p)

미 10년 국채 1.55% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.055%p (-0.036%pp)

미 BBB 회사채 2.64% (-0.03%p)

미 하이일드 4.20% (-0.03%p)

이머징 국채 4.79% (-0.06%p)

이머징 주식 7.51% (+0.62%p) 

한국 주식 9.94% (+0.15%p) 

한국 3년 국채 2.10% (+0.07%p)

한국 10년 국채 2.56% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.456%p (+0.071%p)

한국 3년 IRS 금리 2.15% (+0.05%p)

한국 3년 CRS 금리 1.27% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (166개 +38개)

52주 최저, (11개 +1개) 

4. 한국시장

 * 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 235.2 (+0.3) 

- KOSDAQ 11.3 (+0.1)

- 전기전자 79.2 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 12.4 (+0.1)

- 화장품 2.4 (-0.0)

- 정유화학 22.0 (+0.3)

- 조선건설기계 1.8 (-0.2)

- 철강 12.8 (+0.2)

- 금융 38.0 (+0.0)

5. 뉴스 

1) Royal Caribbean, 2022년 흑자전환 가이던스 제시

- 내년 봄부터 FCF 플러스 전환 예상

- 2022년 단가, 2019년 단가 상회할 전망

2) G20, 탄소중립 시기 2050년 확정하는데 실패

3) Exxon Mobil, 2022년 100억달러 자사주매입 프로그램 시작 

- 2015년 이후 7년 만에 자사주매입 

4) Chevron CFO, "4분기 자사주매입, 가이던스 상단일 것" 

5) SK하이닉스, 키파운드리 5,758억원에 매입. 파운드리 생산능력 2배 확대

macro daily_2021.10.28

 2021년 10월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 이란이 11월말까지 핵협상에 복귀할 것이라고 선언하며 유가가 내렸습니다.

(2) 유가 하락으로 인플레 기대가 완화되며 미 10년 국채금리가 하락했습니다. 

(3) 포드가 2023년까지 반도체 부족이 계속될 것으로 전망했습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.982%, -0.001%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 64.9조원 +1.5조원

K200 야간선물 등락률, +0.16%

1개월 NDF 환율 1,173.35원 (+2.90원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.645%(+0.042%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.50%(+0.18%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.3%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.108% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.50% (+0.06%p)

미 10년 국채 1.54% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.048%p (-0.116%pp)

미 BBB 회사채 2.62% (-0.07%p)

미 하이일드 4.13% (-0.04%p)

이머징 국채 4.80% (-0.05%p)

이머징 주식 7.32% (+0.01%p) 

한국 주식 9.53% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 2.06% (+0.12%p)

한국 10년 국채 2.51% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.443%p (-0.075%p)

한국 3년 IRS 금리 2.14% (+0.10%p)

한국 3년 CRS 금리 1.24% (+0.07%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (166개 +38개)

52주 최저, (11개 +1개) 

4. 한국시장

 * 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 234.8 (+0.4) 

- KOSDAQ 11.2 (-0.0)

- 전기전자 79.2 (+0.3)

- 커뮤니케이션 8.2 (-0.0)

- 자동차 12.3 (-0.3)

- 화장품 2.4 (+0.0)

- 정유화학 21.7 (+0.0)

- 조선건설기계 2.0 (0.0)

- 철강 12.6 (+0.0)

- 금융 38.0 (+0.3)

5. 뉴스 

1) 이란 외교차관, 11월 말까지 비핵화 협상 복귀 선언

- WTI, 2.35% 하락

2) 미 민주당, 연간 자산가격 상승률에 23.5% 부유세 부과 계획 공개

3) CATL, 3분기 순익 32.7억위안(5,1억달러). 예상 26.1억위안  

4) Ford 3분기 매출, 357억달러. 예상 316억달러 

- "반도체 부족, 2023년까지 계속될 듯"

5) SoftBank 비전펀드, DoorDash Coupang 주식 담보로 대출 

macro daily_2021.10.27

 2021년 10월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 빅테크 기업들의 실적이 프라이버시 규정의 영향을 받은 것으로 나타났습니다.

(2) 미 민주당이 미실현 자본이득세 부과를 고려하고 있습니다. 

(3) 미-중 장관들이 어제 무역관련 통화를 나눴습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.983%, +0.035%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.4조원 -0.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.08%

1개월 NDF 환율 1,168.84원 (+1.44원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.603%(+0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.50%(+0.18%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.3%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.108% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.44% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.60% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.164%p (-0.033%pp)

미 BBB 회사채 2.69% (-0.03%p)

미 하이일드 4.17% (-0.01%p)

이머징 국채 4.85% (-0.02%p)

이머징 주식 7.31% (-0.02%p) 

한국 주식 9.60% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 1.94% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.46% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.518%p (-0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 2.04% (+0.05%p)

한국 3년 CRS 금리 1.17% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (166개 +38개)

52주 최저, (11개 +1개) 

4. 한국시장

 * 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 234.4 (+0.1) 

- KOSDAQ 11.2 (-0.0)

- 전기전자 78.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (-0.0)

- 자동차 12.6 (+0.2)

- 화장품 2.4 (0.0)

- 정유화학 21.7 (-0.3)

- 조선건설기계 2.0 (0.0)

- 철강 12.6 (+0.3)

- 금융 37.7 (+0.2)

5. 뉴스 

1) 미 재무장관-중국 부총리, 화요일 통화

- 중국 상무부, "관심사에 솔직한 대화 나눴다"

- 역외서 위안/달러 환율 6.4위안 하회 

2) 미 민주당, 미실현 자본이득세 도입 가능성  

3) AMD, "Xbox 플레이스테이션 수요 양호. 서버향 수요 견조"

- 4분기 매출 가이던스 45억달러 제시. 예상 42.5억달러 

4) 중국 정부, 헝다 창업주에 사재 털어 부채상환 요구

5) Alphabet, "Apple의 광고 변화 Youtube 매출에 다소 영향"

macro daily_2021.10.26

 2021년 10월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 빅테크가 주춤한 사이 테슬라 시총이 1조달러를 돌파하고 SPAC이 핫해졌습니다.

(2) 페이스북이 예상을 밑도는 4분기 매출 전망을 공개하며 리얼리티 랩 시작을 알렸습니다.

(3) 마스터카드가 암호화폐 거래소와 제휴해 가맹점의 암호화폐 거래를 지원합니다.

미 5년 breakeven rate 2.948%, +0.045%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 64.3조원 -2.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.23%

1개월 NDF 환율 1,168.90원 (+0.50원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.592%(-0.018%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.32%(+0.32%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.3%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.097% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.43% (-0.02%p)

미 10년 국채 1.63% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.198%p (+0.019%pp)

미 BBB 회사채 2.72% (-0.00%p)

미 하이일드 4.22% (+0.09%p)

이머징 국채 4.87% (+0.01%p)

이머징 주식 7.33% (+0.01%p) 

한국 주식 9.66% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 1.93% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.45% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.527%p (+0.019%p)

한국 3년 IRS 금리 1.98% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 1.14% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (166개 +38개)

52주 최저, (11개 +1개) 

4. 한국시장

 * 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 234.3 (+0.2) 

- KOSDAQ 11.2 (+0.0)

- 전기전자 78.9 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 12.4 (-0.0)

- 화장품 2.4 (-0.0)

- 정유화학 22.0 (-0.1)

- 조선건설기계 2.0 (+0.0)

- 철강 12.3 (+0.1)

- 금융 37.5 (+0.0)

5. 뉴스 

1) Tesla, Hertz에 10만대 납품계약. 계약규모 42억달러 관측

- Tesla +12.6%. 시총 1조달러 돌파 

2) Facebook, 4분기 매출 가이던스 315억~340억달러. 예상 348억달러

- Capex 가이던스 190억달러로 10억달러 하향. 자사주 500억달러 매입 공시

- Reality Lab 운영 시작 

3) Micron, "대만 지진으로 D램 공급에 영향 있을 것" 

4) LG엔솔 3분기 매출, 전년비 28% 증가한 4.03조원

5) Master Card, Bakkt와 제휴해 가맹점 암호화폐 이용 지원

macro daily_2021.10.25

 2021년 10월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 헤지펀드들이 2년래 최저로 빅테크 포지션을 줄였고 테슬라는 신고가를 경신했습니다.

(2) 중국에 뒤늦게 델타변이가 확산되며 일부 지역의 대중교통 운행이 중단됐습니다.

(3) 웨스턴디지털의 키옥시아 인수 논의가 정체되고 있는 것으로 전해졌습니다.

미 5년 breakeven rate 2.903%, -0.003%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.5조원 +0.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.20%

1개월 NDF 환율 1,178.31원 (+1.26원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.610%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "지금은 테이퍼링의 시기. 금리인상 시기는 아니다"

- "공급 교란, 2022년까지 양향 미칠 것"

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "Fed B/S 정책, 이제 정식 정책수단 돼"

- "복수 자산시장 가치 상당히 높아져. 주택가격 조정 가능성에 주목" 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.15%p)

* 인민은행 총재, "정상적 통화정책, 시중은행 순이자 이익 개선할 것"

- "늘어난 순이자 이익, 무수익 자산 상각에 활용"

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.3%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.097% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.45% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.63% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.179%p (-0.065%pp)

미 BBB 회사채 2.72% (-0.05%p)

미 하이일드 4.13% (-0.07%p)

이머징 국채 4.86% (-0.06%p)

이머징 주식 7.32% (+0.02%p) 

한국 주식 9.73% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 1.90% (+0.06%p)

한국 10년 국채 2.40% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.508%p (-0.041%p)

한국 3년 IRS 금리 1.95% (+0.04%p)

한국 3년 CRS 금리 1.12% (+0.07%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (166개 +38개)

52주 최저, (11개 +1개) 

4. 한국시장

 * 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 234.1 (+0.5) 

- KOSDAQ 11.2 (+0.0)

- 전기전자 78.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 12.4 (-0.0)

- 화장품 2.4 (0.0)

- 정유화학 22.1 (0.0)

- 조선건설기계 2.0 (0.0)

- 철강 12.2 (+0.2)

- 금융 37.5 (+0.3)

5. 뉴스 

1) Western Digital의 Kioxia 인수 논의 정체 관측 <Dow Jones>

2) 미 헤지펀드, 실적발표 앞두고 빅테크 포지션 2년래 최소로 축소 

3) 중국 델타 변이 확산으로 일부 지역 대중교통 운행 중단 

4) 중국 정부, 재산세 시범 부과지역 확대계획 <신화통신> 

5) S&P, Tesla 신용등급 BB+ 상향. 전망 긍정적 부여