macro daily_2021.06.18

 2021년 6월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) MSCI가 가상자산을 대상으로 하는 지수를 구상중인 것으로 전해졌습니다.

(2) Lynx가 메모리 D램 부족현상이 전반적으로 완화됐다고 평가했습니다.

(3) 미 상원이 반도체 기업들에 투자 세액 공제 25%를 발표했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.412%, +0.014%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.0조원 -0.4조원

한국 백신 접종률 16.1%(+4.7%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, +0.32%

1개월 NDF 환율 1,134.62원 (+4.27원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.313%(+0.020%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

* 한은 부총재, "FOMC 예상보다 매파적이었다. 필요시 시장 안정화 조치"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(-0.05%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.8%

* ECB 수석 이코노미스트, "PEPP 운영상의 물량 고정돼 있지 않다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.063% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.06% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.21% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.50% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.298%p (-0.071%pp)

미 BBB 회사채 2.54% (-0.08%p)

미 하이일드 3.82% (-0.11%p)

이머징 국채 4.54% (+0.09%p)

이머징 주식 6.82% (+0.04%p) 

한국 주식 8.41% (+0.31%p) 

한국 3년 국채 1.33% (+0.05%p)

한국 10년 국채 2.08% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.750%p (-0.032%p)

한국 3년 IRS 금리 1.41% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.53% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (121개 -22개)

 

* 미국 생명과학도구 (헬스케어 R&D 확대)

- Iqvia (미국 생명과학도구), Waters (미국 생명과학도구)

52주 최저, (21개 +4개) 

* 중국 은행 (규제 강화에 따른 수익 악화 우려)

- Agricultural Bank (중국 복합은행), China Minsheng Bank (중국 복합은행)

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 217.5 (-0.1) 

- KOSDAQ 13.2 (+0.0)

- 전기전자 75.1 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.9 (0.0)

- 자동차 11.8 (0.0)

- 화장품 2.8 (-0.0)

- 정유화학 19.7 (+0.0)

- 조선건설기계 5.9 (0.0)

- 철강 8.5 (0.0)

- 금융 33.2 (0.0)

5. 뉴스 

1) MSCI, 가상자산을 대상으로 하는 지수 발표 고려 

2) 미 상원, 반도체 기업 투자에 25% 세제혜택 부여키로

3) Lynx, "D램 메모리 부족 현상 전반적으로 완화"

- Micron 목표가 110달러 -> 100달러 하향

4) Danaher, EQT mRNA 사업부 96억달러에 현금 인수 

- 백신 사업 확대 목적

5) 카카오뱅크 17일 상장심사 통과. 중복청약은 포기할 듯 

macro daily_2021.06.17

 2021년 6월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC에서 점도표가 2023년 두차례 인상으로 바뀌었습니다.

(2) 달러가 오르면서 원달러 환율도 역외에서 16원 올랐습니다.

(3) 중국이 구리 등 주요금속의 국가비축분을 곧 방출할 예정입니다. 

미 5년 breakeven rate 2.398%, -0.089%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.4조원 +0.6조원

한국 백신 접종률 11.7%(0.0%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, -0.46%

1개월 NDF 환율 1,133.38원 (+16.33원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.293%(+0.060%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* FOMC, 2023년 두 번 기준금리 인상으로 점도표 이동

- 기준금리 및 자산매입 규모 동결

* Fed 의장, "당분간 인플레 2% 위에 묶어놓는 것이 의도" 

한국은행

* 한은, Fed와 통화스왑계약 기간 올해 말까지 연장

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(+0.01%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.8%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.051% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.06% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.20% (+0.04%p)

미 10년 국채 1.57% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.369%p (+0.042%pp)

미 BBB 회사채 2.63% (+0.08%p)

미 하이일드 3.94% (+0.09%p)

이머징 국채 4.63% (+0.11%p)

이머징 주식 6.78% (+0.02%p) 

한국 주식 8.09% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 1.28% (-0.03%p)

한국 10년 국채 2.06% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.782%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 1.38% (-0.04%p)

한국 3년 CRS 금리 0.54% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (143개 -33개)

 

* 캐나다 은행 (가장 빠른 금리 정상화)

- Royal Bank of Canada (캐나다 은행), Canada Imperial Bank (캐나다 은행)

52주 최저, (17개 +1개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 217.6 (+0.2) 

- KOSDAQ 13.2 (0.0)

- 전기전자 75.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.9 (+0.0)

- 자동차 11.8 (-0.0)

- 화장품 2.8 (+0.0)

- 정유화학 19.7 (0.0)

- 조선건설기계 5.9 (-0.0)

- 철강 8.5 (+0.2)

- 금융 33.2 (0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 정부, 구리 알루미늄 아연의 국가 비축분 방출 예정

2) LG Ford 등 기업들, 영국 정부와 기가팩토리 설립 논의 <FT>

3) 크래프톤, 증권신고서 제출. 희망 공모액 최대 5.6조원

4) 미-러 정상, 주재국 대사 복귀 합의. 군축협상 재개키로

5) 신세계-네이버, 이베이코리아 인수 사실상 확정

macro daily_2021.06.16

 2021년 6월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC를 하루 앞두고 경계매물이 출회되며 글로벌 주식시장이 조정을 받았습니다.

(2) 원자재 물류기업 Trafigura가 투자부족으로 유가가 100달러를 돌파할 수 있다고 전망했습니다.

(3) 호실적 기대로 도요타 주가가 사상최고를 경신했습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.488%, +0.028%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.8조원 +0.2조원

한국 백신 접종률 11.7%(0.0%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, -0.20%

1개월 NDF 환율 1,117.84원 (+0.84원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.233%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* 6월 FOMC서 2023년 금리인상으로 점도표 이동 예상 <블룸버그>

한국은행

* 한은 금통위원들, "완화적 상황, 금융시장 불안정 요인으로 작용" <의사록>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.24%(+0.09%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.8%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.051% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.06% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.16% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.49% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.328%p (-0.010%pp)

미 BBB 회사채 2.55% (-0.01%p)

미 하이일드 3.85% (-0.10%p)

이머징 국채 4.52% (-0.01%p)

이머징 주식 6.76% (-0.01%p) 

한국 주식 8.11% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 1.31% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.08% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.772%p (-0.041%p)

한국 3년 IRS 금리 1.42% (+0.04%p)

한국 3년 CRS 금리 0.56% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (176개 -1개)

 

* 글로벌 E&P (국제유가 52주 최고 기록)

- Hess (미국 E&P), Lundid Energy (미국 E&P)

52주 최저, (16개 +4개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 217.4 (+0.2) 

- KOSDAQ 13.2 (-0.1)

- 전기전자 75.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.0)

- 자동차 11.8 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 19.7 (-0.0)

- 조선건설기계 5.9 (0.0)

- 철강 8.3 (0.0)

- 금융 33.2 (+0.0)

5. 뉴스 

1) Trafigura CEO, "투자부족으로 국제유가 100달러 돌파 가능성"

2) Huarong, MSCI 지수 편출 가능성. 거래정지 50일 넘겨 <블룸버그>

3) 미 5월 소매판매, 전월비 1.3% 감소. 예상 -0.8%

4) Volkswagen, 반도체 부족으로 볼프스부르크 공장 생산 부분 중단 <DPA> 

5) Toyota, 사상 첫 1만엔 돌파. 시총 245조원

- 올 회계연 사상최대 이익 경신 전망

macro daily_2021.06.15

 2021년 6월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 나스닥지수가 한달반 만에 신고가를 경신했습니다.

(2) JP모건 CEO가 금리가 상당기간 낮은 수준에 머무를 것이라고 말했습니다.

(3) 6월 FOMC에서 금리인상 예상 시기가 앞당겨질 것이라고 WSJ가 보도했습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.459%, +0.013%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.6조원 -0.5조원

한국 백신 접종률 11.7%(0.0%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, +0.01%

1개월 NDF 환율 1,117.45원 (+0.65원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.233%(+0.015%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* 일부 위원들, 6월 FOMC서 금리인상 시기 앞당길 가능성 시사할 듯 <WSJ> 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(0.00%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.8%

* ECB 총재, "경기 회복세 단단히 고정시킬 필요 있어. PEPP 논의 일러" <Politico>

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.041% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.06% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.49% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.338%p (+0.033%pp)

미 BBB 회사채 2.56% (+0.03%p)

미 하이일드 3.95% (+0.07%p)

이머징 국채 4.53% (+0.01%p)

이머징 주식 6.77% (-0.02%p) 

한국 주식 8.15% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 1.28% (+0.04%p)

한국 10년 국채 2.09% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.813%p (-0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 1.38% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.52% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (177개 -3개)

 

* 글로벌 REITs (글로벌 경기회복 후반부)

- Mid-America Apartment (미국 주거용 REITs), Camdem Property (미국 주거용 REITs)

52주 최저, (12개 -1개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 217.2 (0.0) 

- KOSDAQ 13.3 (0.0)

- 전기전자 75.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.9 (0.0)

- 자동차 11.8 (+0.1)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 19.7 (0.0)

- 조선건설기계 5.9 (0.0)

- 철강 8.3 (+0.1)

- 금융 33.2 (0.0)

5. 뉴스 

1) JP Morgan CEO, "저금리, 상당기간 유지될 것"

- "팬데믹이 촉발한 트레이딩 수익 감소하기 시작"

- "M&A가 트레이딩 수익 저하 만회할 것"

2) 미 금리 하락으로 아시아 채권으로 수요 옮겨가 <로이터> 

3) Vodafone, 영국내 5G 통신망 삼성전자 장비로 구축키로 <로이터>

4) Canaccord, Tesla 목표가 974달러 -> 812달러 하향

- 배터리 부족, 인플레, Fed 긴축 우려 

5) Novavax, COVID-19 백신 면역률 87.5% 기록

macro daily_2021.06.14

 2021년 6월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) G7이 글로벌 공급망 내 강제노동 근절을 촉구하며 중국을 압박했습니다.

(2) 반도체 부족이 계속되며 자동차 핸셋 생산이 차질을 빚고 있습니다.

(3) 빌 게이츠가 메타물질에 투자하는 벤처펀드 자금 1억달러를 조성했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.446%, -0.044%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.1조원 +2.1조원

한국 백신 접종률 11.7%(+0.6%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, -0.08%

1개월 NDF 환율 1,112.60원 (-2.90원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.218%(+0.013%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "Libor 유효시한 끝나간다. 우린 전환기에 있어"

한국은행

* 한은 총재, "경제회복세 지속시 통화정책 질서있게 정상화해야"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(0.00%p)

* 인민은행, 현금운용상품 레버리지 비율 120%로 관리

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.8%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.035% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.06% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (+0.00%p)

미 10년 국채 1.45% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.305%p (+0.016%pp)

미 BBB 회사채 2.53% (+0.02%p)

미 하이일드 3.88% (+0.02%p)

이머징 국채 4.52% (+0.04%p)

이머징 주식 6.79% (-0.01%p) 

한국 주식 8.21% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 1.24% (-0.03%p)

한국 10년 국채 2.08% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.838%p (+0.022%p)

한국 3년 IRS 금리 1.35% (0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.47% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (180개 +20개)

 

* 미국 S/W (글로벌 금리반락)

- Intuit (미국 S/W), Adobe (미국 S/W)

52주 최저, (13개 0개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 217.2 (-0.2) 

- KOSDAQ 13.3 (+0.1)

- 전기전자 75.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.9 (+0.0)

- 자동차 11.7 (-0.0)

- 화장품 2.8 (-0.0)

- 정유화학 19.7 (+0.0)

- 조선건설기계 5.9 (-0.3)

- 철강 8.2 (+0.1)

- 금융 33.2 (+0.1)

5. 뉴스 

1) G7, 글로벌 공급망에서 강제노동 사용 근절 강조하며 대중국 압박

2) 중국 외교중앙위원, 미중간 대화와 협력 복원 촉구

3) Volkswagen, 반도체 부족으로 브라질 3개 공장 생산중단

- 삼성전자, 반도체 부족으로 신형 핸셋 생산 중단 <ET>

4) Tesla CEO, 비트코인 결제 가능성 재시사

5) Meta VC, 메타물질 스타트업에 1억달러 투자 펀드 조성