macro daily_2021.03.25

 2021년 3월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 정부가 빅데이터를 감독하는 정부기구 설립을 고려중이라고 밝혔습니다.

(2) EU가 백신수출 규제를 강화하는 한편 영국과 공급확대를 구체적으로 논의하고 있습니다.

(3) 텐센트가 스타트업 지분 투자를 확대할 것이라고 발표했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.572%, +0.047%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.2조원 -0.6조원

미국 백신 접종률 19.8%(+0.0%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 0.6%(+0.0%p, 집단면역 70%)

K200 미니 야간선물, 404.35 (-0.65%)

1개월 NDF 환율 1,135.50원 (+1.95원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.084%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "금리상승, 백신과 성장을 반영. 질서있는 절차로 이뤄져"

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "회복속도 빨라질 것으로 기대. 실업률 3.5% 보기를 희망" 

한국은행

* 한은 총재, "올해 성장률과 인플레, 종전 전망치보다는 높을 것"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.11%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.5%

* ECB 총재, "기후변화 선제적 대응, 명확한 이익 존재"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.073% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (+0.00%p)

미 10년 국채 1.60% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.462%p (-0.017%pp)

미 BBB 회사채 2.77% (-0.01%p)

미 하이일드 4.40% (+0.01%p)

이머징 국채 4.85% (+0.01%p)

이머징 주식 6.39% (+0.05%p) 

한국 주식 7.13% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 1.12% (-0.02%p)

한국 10년 국채 1.98% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.860%p (-0.030%p)

한국 3년 IRS 금리 1.21% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.24% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +5.10% (+0.02%p)

4. 52주 최고(48개, +7개) vs. 최저(5개, +4개)

+ 52주 최고

* 영국 금융 (백신 접종률 상승에 따른 경기정상화 기대)

- RSA Insurance (영국 보험), Aviva (영국 보험)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 136.0 (+0.7) 

- KOSDAQ 9.4 (+0.0)

- 전기전자 51.3 (+0.5)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.4 (+0.1)

- 조선건설기계 3.2 (-0.0)

- 철강 3.3 (+0.1)

- 금융 21.9 (+0.0)

6. 뉴스 

1) 중국 정부, IT 데이터 감시하는 국가기구 설립 고려 

2) EU, 백신 수출 규정 강화하기로. 영국과 백신공급 확대 위한 구체적 조치 마련

3) 독일 정부, 부활절 포함 5일간 봉쇄조치 없던 일로

4) Tencent, 4분기 순익 593억위안. 예상 328억위안. 연 배당 33% 확대

- CEO, "스타트업 지분참여 계속 늘릴 것. 금융지주사 전환에 따른 영향 없어" 

5) Disney, Disney+ 구독료 월 6.99달러 -> 7.99달러 인상 <Variety>

macro daily_2021.03.24

 2021년 3월 24일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 인텔이 파운드리 사업에 진출합니다. 7나노 공정 개발에 진전이 있다고 밝혔습니다.

(2) 유럽의 코로나 상황 악화로 회복기대가 후퇴하며 국제유가가 급락했습니다.

(3) 월가 CEO들이 증세 반대 성명을 발표했습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.525%, -0.035%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.8조원 +0.4조원

미국 백신 접종률 19.8%(+0.0%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 0.6%(+0.0%p, 집단면역 70%)

K200 미니 야간선물, 405.30 (-0.70%)

1개월 NDF 환율 1,133.40원 (+3.75원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.085%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "올해 인플레 높아지겠지만 지속적이지 않을 것"

- "인플레 기대 2%에 확실하게 묶어놓겠다"

* 브레이너드 Fed 이사(비둘기파 투표권있음), "회복세 강하지만 불확실성 상존. 인내심 갖겠다"

* 댈러스연은 총재(매파 투표권없음), "올해 공급 문제로 인플레 2.25~2.50% 예상. 내년이면 해소"

- "10년물 국채, 1.75~2.00%까지 상승 예상"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.11%(-0.04%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.5%

* ECB 수석 이코노미스트, "유로존 채권시장, 미국과 디커플링될 수 있다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.082% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.62% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.479%p (-0.068%pp)

미 BBB 회사채 2.78% (-0.06%p)

미 하이일드 4.39% (-0.13%p)

이머징 국채 4.84% (-0.01%p)

이머징 주식 6.34% (0.00%p) 

한국 주식 7.07% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 1.14% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.03% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.890%p (-0.030%p)

한국 3년 IRS 금리 1.23% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.27% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +5.08% (-0.01%p)

4. 52주 최고(41개, -47개) vs. 최저(1개, -1개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 135.3 (-0.2) 

- KOSDAQ 9.4 (+0.1)

- 전기전자 50.8 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.3 (-0.1)

- 조선건설기계 3.2 (-0.0)

- 철강 3.2 (-0.0)

- 금융 21.9 (+0.0)

6. 뉴스 

1) Intel, 파운드리 사업 진출 계획 공개. TSMC 삼성과 직접 경쟁

- CEO, "자사 반도체, 대부분 자체 생산. 7나노 공정 개발 원활"

- "파운드리 시장 2025년 1,000억달러 도달"

- "애리조나 공장에 200억달러 투자"

2) EU, 백신수출 제한 가할 수 있게 규정 개정  

-Astra Zeneca 외 Pfizer, Moderna에도 적용

3) 독일 내각, 부활절 포함 5일 봉쇄 조치 발표

4) JPMorgan-GoldmanSachs CEO 외 경제인 250명, 증세 반대 촉구 

5) Robinhood, 비밀리에 IPO 청구

macro daily_2021.03.23

 2021년 3월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 터키 리라화가 중앙은행장 경질 여파로 8% 절하됐고 주가지수는 10% 내렸습니다.

(2) 바이든 행정부가 법인세 부유세 인상을 포함한 3조달러 부양안을 준비중입니다.

(3) 독일이 락다운을 연장하는 등 유럽의 COVID-19 상황이 악화되고 있습니다.

미 5년 breakeven rate 2.560%, +0.006%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.4조원 -0.7조원

미국 백신 접종률 19.8%(+0.5%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 0.6%(+0.0%p, 집단면역 70%)

K200 미니 야간선물, 414.60 (+0.53%)

1개월 NDF 환율 1,128.40원 (-1.75원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.084%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 8명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "경기회복 완성되려면 멀어. 지원 계속될 것"

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권있음), "올해 물가 압력 있을 것. 원하지 않는 인플레 다룰 수단 있다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(-0.05%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.5%

* ECB 총재, "언제든 국채 매입 조절할 수 있는 선택지 있다"

* 네덜란드 ECB 위원, "면역 달성하면 올해 출구전략 논의할 수 있을 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.083% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (0.00%p)

미 10년 국채 1.69% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.547%p (-0.025%pp)

미 BBB 회사채 2.86% (-0.02%p)

미 하이일드 4.52% (-0.06%p)

이머징 국채 4.85% (-0.05%p)

이머징 주식 6.34% (+0.06%p) 

한국 주식 7.05% (+0.08%p) 

한국 3년 국채 1.13% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.05% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.920%p (-0.053%p)

한국 3년 IRS 금리 1.22% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.29% (0.00%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +5.09% (+0.01%p)

4. 52주 최고(98개, -33개) vs. 최저(2개, 0개)

+ 52주 최고

* 중국 디지털 엔터 (글로벌 협업 확대)

- Tencent Music (중국 엔터), IQiyi (중국 엔터) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 135.5 (+0.2) 

- KOSDAQ 9.3 (-0.1)

- 전기전자 50.9 (+0.1)

- 커뮤니케이션 7.9 (-0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (+0.0)

- 정유화학 8.4 (+0.1)

- 조선건설기계 3.2 (+0.0)

- 철강 3.2 (+0.0)

- 금융 21.9 (+0.0)

6. 뉴스 

1) 터키 대통령, 중앙은행 총재 경질. 2019년 이후 세번째

- 신임 총재에 여당 전 의원 임명

- 터키 리라화 8% 절하. 주가지수 10% 폭락

2) 미 행정부, 3조달러 장기 부양책 준비 <블룸버그>

- 법인세 인상, 부유세 도입으로 재원조달 

3) 독일 총리, 4월 18일까지 락다운 연장. 한달새 감염 배증

4) Ford-Porsche, 자동차 반도체 수급 불안으로 생산 축소 계획

5) Deliveroo, 공모가 3.9파운드 -> 4.6파운드 상향. 시총 25억달러

- 1~2월 거래액, 전년비 121% 증가 

macro daily_2021.03.22

 2021년 3월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 터키 리라화가 14% 폭락한 가운데 브라질, 러시아가 추가 금리인상을 시사했습니다.

(2) EU와 영국이 백신 확보를 두고 무역분쟁 조짐을 보이고 있습니다. 

(3) 아크의 캐시 우드가 테슬라의 2025년 목표가로 3,000달러를 제시했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.554%, -0.014%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 64.1조원 +0.9조원

미국 백신 접종률 19.3%(+1.3%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 0.6%(+0.0%p, 집단면역 70%)

K200 미니 야간선물, 413.80 (+0.69%)

1개월 NDF 환율 1,129.38원 (-1.72원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.081%(-0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 8명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed, 은행들의 보충적 레버리지 비율 완화 조치 예정대로 3월 31일 종료 

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권있음), "금리 상승은 견조한 경제를 반영"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(+0.02%p)

* 인민은행 총재, "매크로 레버리지 비율 안정적으로 유지될 것"

- "외환보유액으로 그린 본드 투자 계획"

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.5%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.113% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.72% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.572%p (+0.022%pp)

미 BBB 회사채 2.88% (+0.01%p)

미 하이일드 4.58% (+0.10%p)

이머징 국채 4.90% (-0.03%p)

이머징 주식 6.28% (-0.01%p) 

한국 주식 6.97% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 1.14% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.11% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.973%p (-0.052%p)

한국 3년 IRS 금리 1.23% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.29% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +5.08% (+0.02%p)

4. 52주 최고(121개, -33개) vs. 최저(2개, 0개)

+ 52주 최고

* 글로벌 자동차 (테슬라와 밸류에이션 갭좁히기)

- Toyota Motor (일본 자동차), Honda (일본 자동차) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 135.3 (+0.1) 

- KOSDAQ 9.4 (+0.0)

- 전기전자 50.8 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.3 (+0.1)

- 조선건설기계 3.2 (-0.0)

- 철강 3.2 (-0.0)

- 금융 21.9 (+0.0)

6. 뉴스 

1) EU, Astra Zeneca 백신과 백신 원료 영국 수출 제한 준비

2) ARK Investment, Tesla 2025년 목표가 3,000달러 제시

- 5년내 무인 자동차 출시 가능성 50% 

3) Epic Games, 280억달러 가치에 10억달러 조달 <SKY>

4) Aramco, 2021년 Capex 가이던스 350억달러 제시. 2020년 264억달러

5) 독일 정부, 백신 접종 켐페인에 속도 내기로 

Column_혈액형 테스트_21.03.20

- 혈액형 테스트 -

 

* 지인 한 분은 혈액형이 사람의 성격을 잘 나타낸다고 믿습니다. O형 부심이 있고 A형을 A형, AA형, AAA형으로 분류합니다. 소심한 O형을 만나거나 대범한 A형을 만나면 외계인을 본 듯 놀랍니다.

 

* 전세계 70억 인구를 네 종류로 나눌 수 있다는 생각은 과격합니다. 1900년대 초 우생학에서 시작돼서 그런 것 같은데, 사람을 알기가 얼마나 힘들었으면 저렇게 나눌까 하는 생각이 들기도 합니다.

 

- MBTI -

 

* 그래서 요즘은 MBTI를 합니다. 마이어스와 브릭스가 2차 세계대전 즈음 만든 이 검사는 심리학자 칼 융의 이론에 기반합니다. 이제 사람의 분류는 4종류에서 16종류로 늘렸습니다.

 

* 네 개를 기준으로 상반된 쌍으로 성격을 분류하기 때문에 16개 결과값을 갖는 이 테스트가 얼마나 정확한지 알고 싶다면 반복해 보면 됩니다. 요즘 MBTI가 하도 유행하다 보니 학원에 가면 학생에게 맞는 과목을 알려주는 MBTI도 있습니다. 차라리 사주로 대학이랑 과를 결정하겠습니다.

 

- DNA 검사 -

 

* 사람을 알고 싶다는 욕구는 더 고도화해서 유튜브에 23&ME를 검색하면 미국인들이 키트로 유전자 검사를 해서 스마트폰으로 결과를 보는 영상을 쉽게 찾아볼 수 있습니다. 어떤 한국인 유학생은 유전자의 4%가 일본인이라는 점에 놀라기도 하고 어떤 커플은 결혼하기 전 서로 유전병 위험이 없는 것을 확인하고 안도합니다.

 

* 이들은 자신의 유전자에 잠을 잘 자는 체질이 새겨져 있는지, 사람들 앞에서 말을 하면 공포심을 느끼는지를 알아보기 위해 이 검사를 합니다. 정말 그냥 재미있어서 하는 것입니다.

 

- 사주의 종말 -

 

* 우리는 사람을 더 많이 알고 싶어하는 욕구가 있습니다. 방법은 더 많은 데이터를 모으는 것입니다. 전통적인 방법은 오래 알고 지내는 것이지만 앞으로는 유전자 검사를 통한 10조개의 빅데이터 조합이 더 많은 걸 말해줄지도 모릅니다.

 

* 더 이상 B형을 만나면 특이한 행동에 대비하고, ISTJ 유형을 만나면 재미없는 얘기를 들을 준비를 하지 않아도 되는 날이 오고 있습니다. 이제 궁합, 사주는 망했습니다.

 

좋은 주말 되십시오