macro daily_2021.02.09

 2021년 2월 9일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 테슬라가 비트코인 15억달러를 매입했다고 밝혔습니다. 비트코인이 신고가를 경신했습니다.

(2) 액티브 ETF 시장규모가 2,000억달러를 돌파했습니다. 

 

(3) 브렌트유 가격이 60달러를 돌파하며 코로나 이전 수준을 회복했습니다.

미 5년 breakeve rate 2.336%, +0.023%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 65.9조원 -0.1조원

미국 백신 접종률 6.3%(+0.2%p, 집단면역 70%) 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.49%

1개월 NDF 환율 1,117.32원 (-2.33원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.082%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 2명

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권있음), "경기부양, 단기적으로 인플레 디플레 위험 모두 있다"

- "중기 인플레 기대에 초점 맞출 필요"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.44%(+0.06%p)

* 인민은행, "안정성에 우선순위. 정책의 급격한 선회 없을 것" 

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.0%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.040% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.11% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.16% (+0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.058%p (-0.004%pp)

미 BBB 회사채 2.24% (-0.02%p)

미 하이일드 4.03% (-0.09%p)

이머징 국채 4.28% (-0.06%p)

이머징 주식 6.03% (-0.02%p) 

한국 주식 6.77% (-0.08%p) 

한국 3년 국채 0.99% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.82% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.832%p (+0.032%p)

한국 3년 IRS 금리 1.01% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.25% (0.00%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.53% (0.00%p)

4. 52주 최고(127개, +37개) vs. 최저(1개, -2개)

+ 52주 최고

* 미국 지역은행 (경기부양책으로 금리차 확대 기대)

- East West Bancorp (미국 지역은행), Fifth Third Bancorp (미국 지역은행)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 134.3 (+0.1) 

- KOSDAQ 9.8 (+0.0)

- 전기전자 50.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (-0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.9 (-0.0)

- 조선건설기계 3.4 (-0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 21.5 (+0.1)

6. 뉴스 

1) Tesla CEO, 15억달러 비트코인 매입. 비트코인 사상최고 경신

2) SoftBank Vision Fund 회계연 3분기 8,441억엔 수익. 분기비 +7.6% 

3) Renaissance Technology, 12월 1일 이후 한달간 50억달러 환매

4) Active ETF 시장규모 2,000억달러 돌파. ARK로 지난주 사상최대 자금 유입 

5) Electronic Arts, Glu Mobile 24억달러 기업가치에 인수 

macro daily_2020.02.08

 2021년 2월 8일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 래리 서머스가 미 1.9조달러 경기부양안이 인플레를 유발할 것이라고 경고했습니다. 

(2) 미 1월 고용지표가 예상을 밑돌며 달러가 약세를 보였습니다. 

 

(3) 중국 수요 회복 기대로 유럽 명품 기업들의 주가가 52주 최고를 기록했습니다.

미 5년 breakeve rate 2.313%, +0.030%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.0조원 +0.8조원

미국 백신 접종률 6.1%(+0.8%p, 집단면역 70%) 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.24%

1개월 NDF 환율 1,117.86원 (-5.94원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.078%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 2명

* 보스턴연은 총재(매파 투표권없음), "테이퍼링 논의 시기상조"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.38%(+0.06%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 0.9%

* ECB 총재, "여름께 경기회복 전망. 금융여건 이만큼 매력적이었던 적 없어"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.040% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.10% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.16% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.062%p (+0.034%pp)

미 BBB 회사채 2.26% (+0.02%p)

미 하이일드 4.12% (+0.01%p)

이머징 국채 4.34% (+0.01%p)

이머징 주식 6.05% (+0.02%p) 

한국 주식 6.85% (+0.11%p) 

한국 3년 국채 0.98% (+0.00%p)

한국 10년 국채 1.78% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.800%p (-0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 0.99% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.25% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.53% (+0.01%p)

4. 52주 최고(90개, +30개) vs. 최저(3개, -4개)

+ 52주 최고

* 유럽 명품 (중국 명품 수요 회복 기대)

- Hermes (프랑스 명품), LVMH (프랑스 명품)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 134.2 (+0.2) 

- KOSDAQ 9.8 (-0.0)

- 전기전자 50.3 (+0.2)

- 커뮤니케이션 7.9 (-0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (-0.0)

- 정유화학 7.9 (+0.0)

- 조선건설기계 3.4 (-0.0)

- 철강 3.0 (+0.0)

- 금융 21.4 (+0.1)

6. 뉴스 

1) Apple, 현대 기아차와 애플카 협력 논의 중단 <블룸버그>

2) 미 재무장관, "1.9조달러 경기부양책 통과되면 2022년 완전고용 달성"

- 래리 서머스, 경기부양안의 인플레이션 유발 가능성 경고

3) Renesas Electronic, Dialog Semi 49억유로에 인수 제의

4) 헤지펀드 Renaissance, 작년 12월 이후 50억달러 환매

5) 헤지펀드 Elliot, 10억달러 규모 SPAC 상장 계획 <WSJ> 

Column_챗봇이 ‘HER’가 되기까지_2021.02.06

 - AI –

 

* 작년 12월 Mnet은 ‘AI 음악 프로젝트 다시 한번’에서 고(故) 터틀맨, 김현식, 김광석 등의 목소리를 AI로 재현했습니다.

 

* 엔씨소프트가 만든 팬 커뮤니티 유니버스에선 차은우 목소리를 학습한 AI가 월 7,900원을 결제한 고객님과 대화합니다. 기술이 완전치 않은건지, 차은우의 성격이 원래 그런건지 자기 할말만 하고 끊는다는 고객님들의 불만이 있습니다.

 

* 올해 1월 27일 네이버는 빅히트가 주축이 된 팬 커뮤니티 Weverse의 운영사 beNX의 주식 49%를 취득했습니다. 1년 뒤 두 회사는 통합됩니다. 돈을 쓸 준비가 돼 있는 덕후들이 모여 있는 이 커뮤니티에 마룬 파이브도 등장한다는 얘기가 있습니다.

 

- HER까지 -

 

* 챗봇으로 시작한 자연어 기반의 AI가 상업화를 앞두고 있습니다. 연예인 몸이 열개라도 모자란다는 말은 더 이상 통하지 않습니다. 수십만개 복제된 연예인 AI가 온라인에서 1대1로 고객님과 만날 것입니다.

 

* ‘조커’ 호아킨 피닉스가 콧수염을 기르고 독거남을 연기한 영화 ‘HER’가 보여준 세상이 더 이상 멀지 않습니다. 호아킨 피닉스는 자신의 이상형 AI ‘사만다’를 사랑한다고 생각하지만 사만다가 지금 얘기하고 있는 사람이 자신 말고도 10만명이 더 있다는 얘길 듣고 실연당하기로 합니다.

 

- 좋아할 자격 -

 

* 사랑의 정의는 육체의 독점적 소유라는 말을 다시 곱씹게 됩니다. 7,900원이면 누구나 좋아할 수 있고, 4만 5,000원이면 5만명이 좋아할 자격을 얻습니다. 그럼 22억원이면 좋아할 배타적 권리를 가질 수 있다는 계산이 나옵니다.

 

* 덕질을 안해봐서 잘 모르겠지만 한 명을 다른 사람들과 같이 좋아하는게 썩 좋은 기분은 아닐 것 같습니다. 손예진에 진심인 제 친구는 아직도 현빈을 인정하지 않고 있습니다.

 

* 연예인 AI가 반드시 학습해야 할 것이 있습니다. 고객님이 나 말고 누구와 얘기하고 있는지, 나 말고 누굴 좋아하는지 물으면 작동을 멈추고 먼저 이별을 통보하는 emergency nod를 활성화하는 것입니다. 고객님의 중도해지 확률은 낮아질 겁니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2021.02.05

 2021년 2월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 시카고연은 총재가 올해 5~6% 성장을 예상하며 3% 인플레도 환영한다고 말했습니다.

(2) 뉴욕 맨해튼 고가 아파트 거래가 2달 연속 늘었습니다. 

 

(3) Ant Group이 소비자 신용정보 사업을 분사할 계획입니다. 

미 5년 breakeve rate 2.283%, -0.018%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 65.2조원 -0.8조원

미국 백신 접종률 5.3%(+0.2%p, 집단면역 70%) 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.01%

1개월 NDF 환율 1,120.25원 (+1.70원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.077%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 2명

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권있음), "재정부양 1.9조달러의 절반 반영시 올해 미 경제 5~6% 성장"

- "인플레, 2.5% 환영. 3.0%도 문제 아냐"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권없음), "하반기 성장률 반등. 올해 5% 성장할 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.32%(+0.18%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 0.9%

* ECB, 비유로 지역 중앙은행과 유동성 공급선 연결

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.040% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.11% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.13% (+0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.026%p (+0.009%pp)

미 BBB 회사채 2.24% (+0.02%p)

미 하이일드 4.11% (-0.09%p)

이머징 국채 4.33% (-0.01%p)

이머징 주식 6.03% (-0.03%p) 

한국 주식 6.74% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 0.98% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.79% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.810%p (+0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 1.00% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.28% (0.00%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.52% (0.00%p)

4. 52주 최고(60개, -7개) vs. 최저(7개, +1개)

+ 52주 최고

* 미국 지역은행 (장단기 금리차 확대)

- Regional Bank (미국 지역은행), Signature Bank (미국 지역은행)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 134.0 (-0.2) 

- KOSDAQ 9.8 (+0.0)

- 전기전자 50.1 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (+0.0)

- 정유화학 7.9 (+0.0)

- 조선건설기계 3.4 (-0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 21.3 (0.0)

6. 뉴스 

1) Ant Group, 소비자 신용 데이터 사업부 분사 계획 <로이터>

- 분사로 2년내 IPO 재개 가능성

2) MSCI, 중국 테크100지수 출시

3) Netflix, 일본 스탠다드 구독료 13% 인상 계획 

4) 1월 뉴욕 맨해튼 아파트 계약, 전년비 배증. 2개월 연속 증가

5) Activision Blizzard, 2021년 매출 가이던스 84.5억달러 제시. 예상 83.5억달러

- 2020년 80억달러 

macro daily_2020.02.04

 

2021년 2월 4일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 경제지표 호조로 미 장단기 금리차가 확대됐습니다. 30년-5년은 5년래 최고를 기록했습니다. 

(2) 스페인 정부가 기업들의 부채탕감을 고려중인 것으로 전해졌습니다.

 

(3) 탄소배출권 가격이 7% 급등하며 10년래 최고를 기록했습니다.

미 5년 breakeve rate 2.299%, +0.038%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.0조원 -2.3조원

미국 백신 접종률 5.1%(+0.2%p, 집단면역 70%) 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.04%

1개월 NDF 환율 1,113.98원 (-0.92원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.077%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 2명

* 세인트루이스연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "QE 조절 논의는 시기상조"

- "올 연말 실업률 4.5% 예측하는데 불편함 없어"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.13%(-0.15%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 0.9%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.040% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.11% (0.00%p)

미 10년 국채 1.13% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.017%p (+0.029%pp)

미 BBB 회사채 2.22% (+0.00%p)

미 하이일드 4.20% (-0.06%p)

이머징 국채 4.34% (-0.01%p)

이머징 주식 6.06% (-0.06%p) 

한국 주식 6.80% (-0.09%p) 

한국 3년 국채 0.97% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.76% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.790%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 0.98% (+0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.28% (+0.03%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.52% (0.00%p)

4. 52주 최고(67개, +6개) vs. 최저(6개, +4개)

+ 52주 최고

* 미국 지역은행 (장단기 금리차 재차 확대)

- East West Bancorp (미국 지역은행), Signature Bank (미국 지역은행)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 134.2 (+0.1) 

- KOSDAQ 9.8 (+0.0)

- 전기전자 50.1 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.9 (+0.0)

- 조선건설기계 3.4 (-0.1)

- 철강 3.0 (+0.0)

- 금융 21.3 (+0.0)

6. 뉴스 

1) Ant Group, 규제당국과 금융지주사 전환 구조조정 합의 <블룸버그>

2) 스페인 정부, 정부 보증 프로그램 통한 기업 부채 탕감 고려 <블룸버그> 

3) GM, "자동차 반도체 공급부족, 올해 생산 영향" 

4) HSBC, IB 공동 본부 아시아로 이전 고려

5) Qualcomm, 회계연 2분기 매출 가이던스 72억~80억달러. 예상 71억달러

- 1분기 매출 82.3억달러. 예상 82.5억달러

- 시간외 -8%