macro daily_2021.02.05

 2021년 2월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 시카고연은 총재가 올해 5~6% 성장을 예상하며 3% 인플레도 환영한다고 말했습니다.

(2) 뉴욕 맨해튼 고가 아파트 거래가 2달 연속 늘었습니다. 

 

(3) Ant Group이 소비자 신용정보 사업을 분사할 계획입니다. 

미 5년 breakeve rate 2.283%, -0.018%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 65.2조원 -0.8조원

미국 백신 접종률 5.3%(+0.2%p, 집단면역 70%) 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.01%

1개월 NDF 환율 1,120.25원 (+1.70원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.077%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 2명

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권있음), "재정부양 1.9조달러의 절반 반영시 올해 미 경제 5~6% 성장"

- "인플레, 2.5% 환영. 3.0%도 문제 아냐"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권없음), "하반기 성장률 반등. 올해 5% 성장할 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.32%(+0.18%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 0.9%

* ECB, 비유로 지역 중앙은행과 유동성 공급선 연결

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.040% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.11% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.13% (+0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.026%p (+0.009%pp)

미 BBB 회사채 2.24% (+0.02%p)

미 하이일드 4.11% (-0.09%p)

이머징 국채 4.33% (-0.01%p)

이머징 주식 6.03% (-0.03%p) 

한국 주식 6.74% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 0.98% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.79% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.810%p (+0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 1.00% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.28% (0.00%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.52% (0.00%p)

4. 52주 최고(60개, -7개) vs. 최저(7개, +1개)

+ 52주 최고

* 미국 지역은행 (장단기 금리차 확대)

- Regional Bank (미국 지역은행), Signature Bank (미국 지역은행)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 134.0 (-0.2) 

- KOSDAQ 9.8 (+0.0)

- 전기전자 50.1 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (+0.0)

- 정유화학 7.9 (+0.0)

- 조선건설기계 3.4 (-0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 21.3 (0.0)

6. 뉴스 

1) Ant Group, 소비자 신용 데이터 사업부 분사 계획 <로이터>

- 분사로 2년내 IPO 재개 가능성

2) MSCI, 중국 테크100지수 출시

3) Netflix, 일본 스탠다드 구독료 13% 인상 계획 

4) 1월 뉴욕 맨해튼 아파트 계약, 전년비 배증. 2개월 연속 증가

5) Activision Blizzard, 2021년 매출 가이던스 84.5억달러 제시. 예상 83.5억달러

- 2020년 80억달러 

macro daily_2020.02.04

 

2021년 2월 4일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 경제지표 호조로 미 장단기 금리차가 확대됐습니다. 30년-5년은 5년래 최고를 기록했습니다. 

(2) 스페인 정부가 기업들의 부채탕감을 고려중인 것으로 전해졌습니다.

 

(3) 탄소배출권 가격이 7% 급등하며 10년래 최고를 기록했습니다.

미 5년 breakeve rate 2.299%, +0.038%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.0조원 -2.3조원

미국 백신 접종률 5.1%(+0.2%p, 집단면역 70%) 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.04%

1개월 NDF 환율 1,113.98원 (-0.92원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.077%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 2명

* 세인트루이스연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "QE 조절 논의는 시기상조"

- "올 연말 실업률 4.5% 예측하는데 불편함 없어"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.13%(-0.15%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 0.9%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.040% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.11% (0.00%p)

미 10년 국채 1.13% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.017%p (+0.029%pp)

미 BBB 회사채 2.22% (+0.00%p)

미 하이일드 4.20% (-0.06%p)

이머징 국채 4.34% (-0.01%p)

이머징 주식 6.06% (-0.06%p) 

한국 주식 6.80% (-0.09%p) 

한국 3년 국채 0.97% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.76% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.790%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 0.98% (+0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.28% (+0.03%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.52% (0.00%p)

4. 52주 최고(67개, +6개) vs. 최저(6개, +4개)

+ 52주 최고

* 미국 지역은행 (장단기 금리차 재차 확대)

- East West Bancorp (미국 지역은행), Signature Bank (미국 지역은행)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 134.2 (+0.1) 

- KOSDAQ 9.8 (+0.0)

- 전기전자 50.1 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.9 (+0.0)

- 조선건설기계 3.4 (-0.1)

- 철강 3.0 (+0.0)

- 금융 21.3 (+0.0)

6. 뉴스 

1) Ant Group, 규제당국과 금융지주사 전환 구조조정 합의 <블룸버그>

2) 스페인 정부, 정부 보증 프로그램 통한 기업 부채 탕감 고려 <블룸버그> 

3) GM, "자동차 반도체 공급부족, 올해 생산 영향" 

4) HSBC, IB 공동 본부 아시아로 이전 고려

5) Qualcomm, 회계연 2분기 매출 가이던스 72억~80억달러. 예상 71억달러

- 1분기 매출 82.3억달러. 예상 82.5억달러

- 시간외 -8% 

macro daily_2020.02.03

 2021년 2월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 앤트그룹 상장이 불확실해졌다고 알리바바가 밝혔습니다.

(2) CATL이 3개 프로젝트 51조원 규모 배터리 투자 계획을 공개했습니다. 

 

(3) 온라인 광고 회복에 힘입어 구글의 4분기 실적이 예상을 웃돌았습니다.

미 5년 breakeve rate 2.253%, +0.041%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 68.3조원 +0.3조원

미국 백신 접종률 4.9%(+0.3%p, 집단면역 70%) 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.69%

1개월 NDF 환율 1,115.72원 (-1.73원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.077%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 2명

* 댈러스연은 총재(중립 투표권없음), "미 경제, 긴 그림에서 숲에서 빠져나오지 못했다"

한국은행

* 금통위원들, "자산가격 급등, 금융불균형 누적 위험" <의사록>

- "서울 수도권 주택가격 상승 과도. 주가 상승 지나친 낙관 위험 살펴야"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.28%(-0.91%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 0.9%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.040% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (+0.01%p) 

미 2년 국채 0.11% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.10% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.988%p (+0.035%pp)

미 BBB 회사채 2.22% (+0.04%p)

미 하이일드 4.26% (-0.04%p)

이머징 국채 4.35% (+0.05%p)

이머징 주식 6.12% (-0.13%p) 

한국 주식 6.89% (-0.15%p) 

한국 3년 국채 0.98% (-0.00%p)

한국 10년 국채 1.76% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.785%p (-0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 0.98% (+0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.25% (+0.03%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.52% (0.00%p)

4. 52주 최고(61개, +27개) vs. 최저(2개, -2개)

+ 52주 최고

* 미 사모펀드 (IPO 호황으로 회수기 진입)

- Blackstone (미국 자산관리), KKR (미국 자산관리)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 134.1 (+0.2) 

- KOSDAQ 9.8 (-0.0)

- 전기전자 50.1 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 9.2 (+0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.9 (+0.1)

- 조선건설기계 3.5 (-0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 21.3 (+0.0)

6. 뉴스 

1) Alibaba, "Ant Group의 IPO 불확실성 직면"

- "규제당국과 지속적인 논의 후 업데이트" 

2) CATL, 3개 배터리 프로젝트 통해 290억위안 투자 계획

3) Boeing, 98.2억달러 회사채 발행 계획

4) Amazon, 1분기 매출 가이던스 1,000억~1,060억달러. 예상 957억달러

- 제프 베조스, 이사회 의장으로 일선 후퇴

5) Alphabet 4분기 매출, 464억달러. 예상 441억달러 

- 온라인 광고 매출 호조. 클라우드 모멘텀 지속

macro daily_2021.02.02

 2021년 2월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) Fed 관계자들의 비둘기파적 발언에 힘입어 미 주식시장이 올랐습니다.

(2) 애플이 자사주 매입을 위해 140억달러 회사채를 발행합니다.

 

(3) 로빈후드가 오늘 34억달러 규모 자금조달 계획을 발표했습니다.

미 5년 breakeve rate 2.215%, -0.004%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 68.0조원 -0.3조원

미국 백신 접종률 4.6%(+0.2%p, 집단면역 70%) 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.59%

1개월 NDF 환율 1,117.81원 (+1.61원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.077%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 2명

* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "Fed 정책이 금융시장 무너뜨리지 않을 것"

* 댈러스연은 총재(중립 투표권없음), "미 경제 더 뜨겁게 달릴 수 있다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 3.19%(0.00%p)

* 인민은행, 시중 유동성 공급. O/N RP 3.04% -> 2.29%  

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 0.9%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.040% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.10% (0.00%p)

미 10년 국채 1.06% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.953%p (-0.003%pp)

미 BBB 회사채 2.18% (-0.00%p)

미 하이일드 4.30% (+0.04%p)

이머징 국채 4.30% (-0.06%p)

이머징 주식 6.25% (+0.08%p) 

한국 주식 7.04% (+0.19%p) 

한국 3년 국채 0.98% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.79% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.805%p (+0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 0.98% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.22% (+0.03%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.52% (-0.01%p)

4. 52주 최고(34개, +25개) vs. 최저(4개, -8개)

+ 52주 최고

* 글로벌 화학 (중국 시황 개선 기대)

- Tosoh (일본 화학), Wanhua Chemical (중국 화학)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 133.9 (+0.2) 

- KOSDAQ 9.8 (-0.0)

- 전기전자 50.2 (+0.2)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.1)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 7.8 (-0.0)

- 조선건설기계 3.5 (+0.0)

- 철강 3.0 (-0.0)

- 금융 21.3 (+0.0)

6. 뉴스 

1) 주식 거래 플랫폼 Robinhood, 주주들로부터 24억달러 조달 <DJ>

- 채권 발행 통해 10억달러 추가 조달 논의 <로이터>

2) Apple, 자사주 매입 목적 140억달러 회사채 발행 <블룸버그>

3) Pfizer, 올해 COVID-19 백신 생산량 13억회분 -> 20억회분 상향

4) 독일 총리, "올 여름 전국민에 백신 공급할 수 있을 것"

5) Renaissance Technologies, 1월에 9.5% 손실 기록

macro daily_2021.02.01

 2021년 2월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 7일 RP 금리가 SLF 금리에 근접해 추가상승 가능성이 낮아졌습니다.

(2) 엑슨모빌과 셰브론이 작년 합병을 논의했던 것으로 전해졌습니다.

 

(3) 중국 국가통계국 제조업 PMI가 두달 연속 하락했습니다.

미 5년 breakeve rate 2.219%, +0.001%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 68.3조원 -1.9조원

미국 백신 접종률 4.4%(+0.6%p, 집단면역 70%) 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.56%

1개월 NDF 환율 1,118.30원 (-0.40원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.070%(-0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 2명

* 댈러스연은 총재(중립 투표권없음), "테이퍼링 시기 두고 열정적인 토론 예상"

* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권있음), "주가 과열 억제하기 위해 통화정책 제거해선 안돼"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 3.19%(0.00%p)

* 인민은행, 시중 유동성 흡수 종료됐을 수도 <블룸버그> 

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 0.9%

* 아일랜드 ECB 위원, "기준금리 인하 보장된 것 아니다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.040% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (-0.01%p) 

미 2년 국채 0.10% (-0.02%p)

미 10년 국채 1.06% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.956%p (+0.022%pp)

미 BBB 회사채 2.18% (+0.00%p)

미 하이일드 4.26% (-0.07%p)

이머징 국채 4.36% (-0.02%p)

이머징 주식 6.17% (+0.12%p) 

한국 주식 6.85% (+0.15%p) 

한국 3년 국채 0.97% (-0.00%p)

한국 10년 국채 1.76% (0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.793%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 0.96% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.19% (0.00%p)

3. Macro

G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.53% (0.00%p)

4. 52주 최고(9개, -14개) vs. 최저(12개, +4개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

* 중국 은행 (단기금리 상승으로 자금조달 여건 불리)

- Bank of Communication (중국 은행), China Minsheng Banking (중국 은행)

5. 한국시장

* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 133.7 (+0.4) 

- KOSDAQ 9.8 (-0.0)

- 전기전자 50.0 (-0.4)

- 커뮤니케이션 7.8 (+0.0)

- 자동차 9.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (-0.0)

- 정유화학 7.8 (+0.0)

- 조선건설기계 3.5 (+0.1)

- 철강 3.0 (+0.1)

- 금융 21.3 (+0.2)

6. 뉴스 

1) 헤지펀드 Melvin 1월에 Gamestop 숏 등으로 53% 손실 기록

2) Exxon-Chevron CEO, 작년 합병 논의 <DJ>

3) 중국 파운드리 SMIC, 미국 OTC 시장서 ADR 퇴출

4) 미 공화당, 1.9조달러 부양책 논의 거부. 민주당 단독 처리 가능성

5) 글로벌 보험사들, 탄소 중립 포트폴리오 구축키로 <블룸버그>