2020년 6월 5일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국 등 글로벌 장기 금리가 상승세를 이어가며 장단기 금리차가 확대됐습니다.
(2) 코로나 타격을 입은 회사들의 CB 발행이 증가하고 있습니다.
(3) 코스닥 신용이 3개월 만에 6조원을 웃돌았습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -2.29%
1개월 NDF 환율 1,216.81원 (-2.09원)
미 5년 breakeven rate 0.89% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.26%
- 일본 -0.18%
- 대만 +0.30%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.046%(+0.007%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.95%(-0.02%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB, 기준금리 0.00%로 동결
- PEPP 규모 2021년 6월까지 6,000억유로 확대키로
* ECB 총재, "유럽 경제, 3분기에 반등할 것으로 기대"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.06% (0.00%p)
미 2년 국채 0.19% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.82% (+0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.623%p (+0.067%pp)
미 BBB 회사채 2.70% (+0.00%p)
미 하이일드 6.35% (-0.35%p)
이머징 국채 5.12% (-0.12%p)
이머징 주식 6.35% (-0.12%p)
한국 주식 6.75% (-0.25%p)
한국 3년 국채 0.89% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.43% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.542%p (-0.010%p)
한국 3년 IRS 금리 0.85% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.13% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.71% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 주간 신규실업수당 청구건수 187.7만건. 예상 183.3만건, 전월 212.6만건
4. 52주 최고(42개, -22개) vs. 최저(0개, 0개)
+ 52주 최고
* 통신용 반도체 (하반기 핸셋 수요 회복 기대)
- Skyworks Solution (미국 반도체), Marvell Technology (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 88.4 (+0.0)
- KOSDAQ 7.5 (+0.0)
- 전기전자 33.5 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 3.9 (0.0)
- 화장품 1.4 (+0.0)
- 정유화학 1.5 (+0.0)
- 조선건설기계 4.0 (0.0)
- 철강 1.2 (0.0)
- 금융 15.0 (0.0)
* 고객예탁금, 44.0조원 +0.5조원
* 중소형주/대형주, 1.09배, 0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 6.01조원 +0.11조원
- 비중, 2.20%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.47 (+0.34%, Par=100)
* 지난주 미 회사채 펀드로 156억달러 순유입. 사상최대 규모
* 지난주 미 대출 펀드서 4,200만달러 순유출
[바이러스]
* Royal Caribbean, 전환사채 5.0~5.5% 이율로 발행 계획 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.8%(-0.9%p)
* 미래통합당 비대위원장, "장기적으로 기본소득 지급 고려해야"
* 프랑스 재무장관, "재정지출 재원으로 증세 고려 안해"
[무역분쟁]
* 미 국무장관, "증권 거래소들, 중국 기업들에 대한 규정 강화해야"
[원자재]
[주요기업]
* American Airline, 다음달부터 국내 노선 증편
* Elon Musk, Amazon 기업분할 주장
2020년 6월 4일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 나스닥100지수가 사상최고치를 경신했습니다. 필반도체지수는 2% 남았습니다.
(2) 주요국 장기 금리가 일제히 올랐습니다. 경기 부양책이 먹히고 있습니다.
(3) 보잉, 유럽 자동차 등 COVID-19 피해주들이 순환매로 급등했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.53%
1개월 NDF 환율 1,215.86원 (-1.04원)
미 5년 breakeven rate 0.88% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.92%
- 일본 +0.84%
- 대만 +1.60%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.039%(+0.013%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed, 지방정부 지원 프로그램 대상 및 범위 확대
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.97%(+0.47%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.06% (+0.01%p)
미 2년 국채 0.19% (+0.03%p)
미 10년 국채 0.75% (+0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.556%p (+0.035%pp)
미 BBB 회사채 2.70% (+0.02%p)
미 하이일드 6.70% (-0.21%p)
이머징 국채 5.24% (-0.02%p)
이머징 주식 6.47% (-0.09%p)
한국 주식 7.00% (-0.07%p)
한국 3년 국채 0.87% (+0.04%p)
한국 10년 국채 1.42% (+0.06%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.552%p (+0.025%p)
한국 3년 IRS 금리 0.87% (+0.11%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.14% (0.00%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.71% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 5월 ADP 민간고용자수, -276만명. 예상 -900만명, 전월 -1,955만명
4. 52주 최고(64개, +12개) vs. 최저(0개, 0개)
+ 52주 최고
* 글로벌 반도체 투자 (반도체 기업들 투자 재개)
- ASML (네덜란드 반도체 장비), Keyence (일본 전자계측장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 88.4 (+0.1)
- KOSDAQ 7.5 (-0.0)
- 전기전자 33.5 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.0)
- 자동차 3.9 (0.0)
- 화장품 1.4 (0.0)
- 정유화학 1.5 (0.0)
- 조선건설기계 4.0 (0.0)
- 철강 1.2 (+0.0)
- 금융 15.0 (-0.0)
* 고객예탁금, 43.5조원 -0.8조원
* 중소형주/대형주, 1.09배, -0.04배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.90조원 +0.09조원
- 비중, 2.17%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.15 (+0.35%, Par=100)
[바이러스]
* 뉴욕시 COVID-19 바이러스 사망자 10주만에 50명 하회
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.7%(-0.4%p)
* 독일 정부, 1,300억유로 규모 부양책 공개
- 2020년 말까지 한시적으로 부가가치세 인하
[무역분쟁]
* 미국 정부, 중국 여객기 운항 중단키로
[원자재]
* 천연가스 선물가격, 제로(0)달러 하회 가능성 <블룸버그>
[주요기업]
2020년 6월 3일 매크로 데일리
세줄요약
(1) MSCI World 종목들 가운데 52주 최저가 1개도 없었습니다.
(2) 중국 5월 자동차 판매가 전년대비 11% 증가해 두달 연속 늘었습니다.
(3) 정부가 35.3조원 규모의 3차 추경안을 공개했습니다. 석달내 75% 집행합니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.94%
1개월 NDF 환율 1,219.99원 (-5.41원)
미 5년 breakeven rate 0.86% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.35%
- 일본 +1.21%
- 대만 +0.98%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.026%(+0.002%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.50%(-0.15%p)
* 인민은행 부총재, "중소기업 대상 대출 매입계획, QE 아니고 지준율 인하와 배치되지 않아"
- "은행들에 부실대출 충당금 확충 지시"
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (0.00%p)
미 2년 국채 0.16% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.69% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.521%p (+0.015%pp)
미 BBB 회사채 2.68% (+0.00%p)
미 하이일드 6.91% (-0.12%p)
이머징 국채 5.26% (-0.04%p)
이머징 주식 6.56% (-0.28%p)
한국 주식 7.07% (-0.16%p)
한국 3년 국채 0.83% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.36% (-0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.527%p (-0.040%p)
한국 3년 IRS 금리 0.76% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.14% (-0.04%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.70% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 중국 5월 자동차 판매, 전년비 11.7% 증가. 2개월 연속 증가
4. 52주 최고(52개, +5개) vs. 최저(0개, -2개)
+ 52주 최고
* 통신용 반도체 (하반기 핸셋 수요 반등 기대)
- Marvelll Technology (미국 반도체), Mediatek (대만 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 88.3 (-0.0)
- KOSDAQ 7.5 (+0.1)
- 전기전자 33.5 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.8 (0.0)
- 자동차 3.9 (0.0)
- 화장품 1.4 (0.0)
- 정유화학 1.5 (0.0)
- 조선건설기계 4.0 (-0.0)
- 철강 1.2 (-0.0)
- 금융 15.0 (0.0)
* 고객예탁금, 44.3조원 +0.5조원
* 중소형주/대형주, 1.13배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.81조원 -0.03조원
- 비중, 2.12%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 92.83 (+0.19%, Par=100)
[바이러스]
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(-0.2%p)
* 정부, 35.3조원 규모 3차추경안 공개. 6월내 국회 통과 3개월내 75% 집행 계획
[무역분쟁]
* 미 무역대표부, 디지털 세금 관련 인도와 스페인 조사키로
[원자재]
* 미 쉐일기업 Parsley Energy, 유정 폐쇄 한주 만에 생산재개 준비
[주요기업]
2020년 6월 2일 매크로 데일리
세줄요약
(1) CNN머니에서 집계하는 탐욕-공포 지수가 탐욕으로 전환됐습니다.
(2) 뉴욕시의 확진자수가 11주만에 일간 1,000명을 하회했습니다.
(3) 미국 통신 데이터센터 REITs들이 52주 신고가를 기록했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.60%
1개월 NDF 환율 1,223.00원 (-2.00원)
미 5년 breakeven rate 0.85% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +1.09%
- 일본 +0.50%
- 대만 +0.24%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.024%(+0.001%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.65%(-0.52%p)
* 인민은행, 일부 지역은행으로부터 중소기업 대출 매입
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (0.00%p)
미 2년 국채 0.16% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.66% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.506%p (+0.014%pp)
미 BBB 회사채 2.68% (+0.01%p)
미 하이일드 7.03% (+0.01%p)
이머징 국채 5.30% (-0.26%p)
이머징 주식 6.84% (0.00%p)
한국 주식 7.23% (0.00%p)
한국 3년 국채 0.84% (+0.03%p)
한국 10년 국채 1.40% (+0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.567%p (+0.011%p)
한국 3년 IRS 금리 0.77% (+0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.10% (+0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.70% (-0.02%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 5월 ISM 제조업지수, 43.1. 예상 43.8, 전월 41.5
- 신규주문, 생산, 고용 상승. 공급자 인도 하락
4. 52주 최고(47개, +9개) vs. 최저(2개, -6개)
+ 52주 최고
* 미 특수 REITs (통신, 데이터센터 REITs 수요 증가)
- American Tower (미국 특수 REITs), Equinix (미국 특수 REITs)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 88.3 (-0.1)
- KOSDAQ 7.4 (+0.0)
- 전기전자 33.6 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 3.9 (0.0)
- 화장품 1.4 (0.0)
- 정유화학 1.5 (+0.0)
- 조선건설기계 4.0 (0.0)
- 철강 1.2 (0.0)
- 금융 15.0 (+0.0)
* 고객예탁금, 43.8조원 -0.7조원
* 중소형주/대형주, 1.13배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.84조원 +0.01조원
- 비중, 2.16%, -0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 92.65 (+0.08%, Par=100)
* LBO 시장 재개. 레버리지론 시장 중심 <블룸버그>
[바이러스]
* 뉴욕시 COVID-19 확진자수, 11주만에 일간 1,000명 하회
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.3%(+0.2%p)
* 미 대통령, G7 회의 가을까지 연기 계획
- 한국, 호주, 인도, 러시아 정상 초청
- 문재인 대통령, 초청 수락
[무역분쟁]
* 중국 상무부, 국영기업에 미국산 대두와 돈육 수입중단 지시 <블룸버그>
[원자재]
[주요기업]
2020년 6월 1일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 홍콩 보안법 제정 이후 홍콩에서 대만 등 외국으로 자금이동이 늘고 있습니다.
(2) 트럼프 대통령이 중국과 1차 무역합의를 깰 계획이 없다고 블룸버그가 보도했습니다.
(3) Fed 의장이 B/S가 무한대로 커질 수는 없다고 말했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.20%
1개월 NDF 환율 1,231.11원 (-7.24원)
미 5년 breakeven rate 0.83% (-0.05%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.11%
- 일본 +0.87%
- 대만 +0.56%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.023%(-0.008%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed, 국채 매입 규모 일 50억달러 -> 45억달러로 축소
* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "Fed 자산, 무한대로 커질 수 없다"
- "수일내 기업대출 기구 가동될 것"
- "의회가 부여한 역할에 머무를 필요 있다"
* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "경제활동 재개, 회복의 기운 느끼게 해"
- "포워드 가이던스 자산매입 통한 정책 부양 예상"
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.17%(-0.03%p)
* 인민은행, 그린본드 대상에서 청정 화석연료 프로젝트 제외 계획
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.05% (0.00%p)
미 2년 국채 0.16% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.65% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.492%p (-0.032%pp)
미 BBB 회사채 2.67% (-0.07%p)
미 하이일드 7.02% (-0.05%p)
이머징 국채 5.56% (+0.10%p)
이머징 주식 6.84% (-0.02%p)
한국 주식 7.23% (-0.03%p)
한국 3년 국채 0.81% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.37% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.556%p (+0.023%p)
한국 3년 IRS 금리 0.77% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.13% (-0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.68% (-0.07%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(38개, +9개) vs. 최저(8개, +4개)
+ 52주 최고
* 미 반도체 (하반기 수요 긍정 전망)
- Marvell Technology (미국 반도체), Inphi (미국 반도체)
+ 52주 최저
* 홍콩 은행 (홍콩 보안법 제정으로 자금이탈 우려)
- Bank of East Asia (홍콩 은행), Hang Seng Bank (홍콩 은행)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 88.4 (-0.0)
- KOSDAQ 7.4 (+0.1)
- 전기전자 33.6 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 3.9 (0.0)
- 화장품 1.2 (0.0)
- 정유화학 1.5 (-0.0)
- 조선건설기계 4.0 (0.0)
- 철강 1.2 (0.0)
- 금융 15.0 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.12배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.83조원 +0.07조원
- 비중, 2.22%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 92.57 (+0.13%, Par=100)
* Morgan Stanley, "매크로 여건 긍정적. BB- 등급 CLO 담아라"
[바이러스]
* 브라질, COVID-19 바이러스 확진자수 증가율 상승
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(+0.1%p)
* 미 대통령, "홍콩의 특별지위 박탈절차 시작. WHO와 관계 끊겠다"
* 독일, EU와 Lufthansa 구제안 합의
[무역분쟁]
* 미 대통령, 중국과 1차 무역합의 깰 계획 없어 <블룸버그>
[원자재]
* Vale, 연간 철광석 출하량 당초 가이던스 하회 가능성 시사
[주요기업]
