1. Centralbanks
Fed : hike twice in 2019 + continue to shrink balance sheet
- Probability to hike in 2019 1.0%(-1.1%p)
- Probability to cut in 2019 6.2%(-7.0%p)
US recession probability 25.0% (0.0%p)
FOMC
- Most hawkish : 1
- Hawkish : 5
- Neutral : 6
- Dovish : 3
- Most dovish : 2
European Central Bank : stop quantitative easing in 2019 + hold key rate until summer
- Probability to hike in 2019 36.0%(-3.3%p)
Bank of Japan : target 10Y JGB yield to 0%
People's Bank of China : prudent and flexible policy
2. Credit Cycle
Fed Fund rate : 2.50%
US 2Y T-bill : 2.53% (+0.03%p)
US 10Y T-Note : 2.69% (+0.04%p)
- US 10Y - 2Y : 0.160% (+0.015%pp)
US BBB corp bond : 4.34% (+0.04%p)
US high yield 6.70% (-0.02%p)
Emerging government bond 6.47% (+0.04%p)
Emerging stock yield 8.21% (-0.10%p)
Korea stock yield 9.17% (-0.00%p)
3. Macro
G20 GDP growth rate consensus in 2019 : 3.03% (-0.00%p)
- Up :
- Down : Mexico, Russia, Saudi
4. HiLo in MSCI World Index 52week hig (70, +2 vs. 52week low (6, +3)
+ 52week high
* US Utility
- First Energy (US Utility), WEC Energy (US Utility)
+ 52week low
+ Korea Market
* Kospi200 futures on After hours , 287.60 (-0.35%) foreign investors +152 constracts
* KRW 1M NDF 1,125.00 Won (-0.28 Won)
* Net Income consensus in 2019 (trillion won)
- KOSPI 124.3 (-0.5)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- IT 43.5 (-0.6)
- Financial 20.4 (+0.1)
- Refiners & Chemicals 9.8 (-0.0)
- Auto 5.2 (0.0)
- Steel 3.9 (0.0)
- Cosmetics 1.6 (0.0)
* Samll-Mid cap / Big cap, 1.32X, +0.00X (1.78X in 2015.07.24)
* Kosdaq loan amount, 5.34 trillion won +0.03 trillion won
- % of Market cap, 2.10%, +0.02%p (Low 1.5%~2.0% High)
2019년 2월 22일 금요일
daily_2019.02.22
2019년 2월 22일 데일리
세줄요약
(1) 미국 경제지표가 일제히 부진했습니다. 경기방어주들이 강세를 나타냈습니다.
(2) 1위 해운기업 머스크가 예상에 못 미치는 실적 가이던스를 제시했습니다. 주가가 10% 하락했습니다.
(3) 최대 리튬생산 기업 Albermarle이 연평균 21%의 산업 성장률을 제시했습니다.
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 금리인상 확률 1.0%(-1.1%p)
- 2019년 금리인하 확률 6.2%(-7.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 샌프란시스코연은 총재(비둘기파), "중립금리 매우 가까워져. 금리결정에 인내심 필요"
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파), "금리정상화 끝나가고 있다"
- "12월에 금리 논쟁 있었다. 인상 결정은 너무 간 느낌"
* 애틀랜타연은 총재(비둘기파), "불확실성 하에서 정책경로 전망은 신중하지 못해"
- "불확실성, 중국에서 비롯. 중국 잠재 성장률 둔화중"
ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 36.0%(-3.3%p)
* ECB, TLTRO에 대한 신속한 연구 계획. 섣부른 결정은 경계 <1>
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 중소기업 지원 위해 1) 지준율 인하 2) TMLF 3) 재대출 등 활용 <분기 보고서>
- 위안화 환율 유연성 견지하며 균형 수준에서 안정시킬 것
2. Credit Cycle : 미 하이일드 채권 이머징 국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.53% (+0.03%p)
미 10년 국채 2.69% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.160%p (+0.015%pp)
미 BBB 회사채 4.34% (+0.04%p)
미 하이일드 6.70% (-0.02%p)
이머징 국채 6.47% (+0.04%p)
이머징 주식 8.21% (-0.10%p)
한국 주식 9.17% (-0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.03% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코, 러시아, 사우디
* 유로존 2월 제조업 PMI, 49.2. 2016년 집계 이후 최저
* 미 2월 제조업 PMI, 53.7. 2017년 9월 이후 최저
* 미 1월 기존주택판매, 연율 494만채. 2015년 11월 이후 처음 500만채 하회
4. 기업이익
MSCI World 기업 매출 31.63조달러(+0.03조달러), 순익 3.42조달러(-0.01조달러)
- 순이익률 10.84%(-0.02%p)
5. 52주 최고(70개, +2개) vs. 최저(6개, +3개)
+ 52주 최고
* 미국 유틸리티 (경제지표 일제히 둔화)
- First Energy (미국 전력유틸리티), WEC Energy (미국 복합유틸리티)
+ 52주 최저
6. News
[기업]
* AP Moeller Maersk, 2019년 EBITDA 가이던스 40억달러 제시. 예상 47억달러
- CEO, "올해 무역분쟁의 부정적 영향 예상. 유가 떨어질 이유 안보인다"
- "산업 수급상황은 개선되는 중"
* Valeo CEO, "중국 자동차 경기 언제 반등할지 모르겠다"
- "자동차 배터리 투자 의향 없어. 독일-프랑스 배터리 합작은 환영"
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.31 (+0.31%)
* 미 대출펀드서 한주간 7.1억달러 순유출
[재정]
[무역]
* 중국, 미국산 농산물 300억달러 추가 수입 제안
* Volkswagen CEO, "미국 25% 관세 부과시 수십억달러 비용 소요"
[경협]
[반도체]
[원자재]
* Albemarle, "수년간 리튬수급 타이트할 것. 연평균 21% 성장 예상"
+ 한국시장
* 야간선물, 287.60 (-0.35%) 외인 +152계약
* 1개월 NDF 환율 1,125.00원 (-0.28원)
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 124.3 (-0.5)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 43.5 (-0.6)
- 금융 20.4 (+0.1)
- 정유화학 9.8 (-0.0)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.9 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.32배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.34조원 +0.03조원
- 비중, 2.10%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
세줄요약
(1) 미국 경제지표가 일제히 부진했습니다. 경기방어주들이 강세를 나타냈습니다.
(2) 1위 해운기업 머스크가 예상에 못 미치는 실적 가이던스를 제시했습니다. 주가가 10% 하락했습니다.
(3) 최대 리튬생산 기업 Albermarle이 연평균 21%의 산업 성장률을 제시했습니다.
자세히 보기
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 금리인상 확률 1.0%(-1.1%p)
- 2019년 금리인하 확률 6.2%(-7.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 샌프란시스코연은 총재(비둘기파), "중립금리 매우 가까워져. 금리결정에 인내심 필요"
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파), "금리정상화 끝나가고 있다"
- "12월에 금리 논쟁 있었다. 인상 결정은 너무 간 느낌"
* 애틀랜타연은 총재(비둘기파), "불확실성 하에서 정책경로 전망은 신중하지 못해"
- "불확실성, 중국에서 비롯. 중국 잠재 성장률 둔화중"
ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 36.0%(-3.3%p)
* ECB, TLTRO에 대한 신속한 연구 계획. 섣부른 결정은 경계 <1>
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 중소기업 지원 위해 1) 지준율 인하 2) TMLF 3) 재대출 등 활용 <분기 보고서>
- 위안화 환율 유연성 견지하며 균형 수준에서 안정시킬 것
2. Credit Cycle : 미 하이일드 채권 이머징 국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.53% (+0.03%p)
미 10년 국채 2.69% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.160%p (+0.015%pp)
미 BBB 회사채 4.34% (+0.04%p)
미 하이일드 6.70% (-0.02%p)
이머징 국채 6.47% (+0.04%p)
이머징 주식 8.21% (-0.10%p)
한국 주식 9.17% (-0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.03% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코, 러시아, 사우디
* 유로존 2월 제조업 PMI, 49.2. 2016년 집계 이후 최저
* 미 2월 제조업 PMI, 53.7. 2017년 9월 이후 최저
* 미 1월 기존주택판매, 연율 494만채. 2015년 11월 이후 처음 500만채 하회
4. 기업이익
MSCI World 기업 매출 31.63조달러(+0.03조달러), 순익 3.42조달러(-0.01조달러)
- 순이익률 10.84%(-0.02%p)
5. 52주 최고(70개, +2개) vs. 최저(6개, +3개)
+ 52주 최고
* 미국 유틸리티 (경제지표 일제히 둔화)
- First Energy (미국 전력유틸리티), WEC Energy (미국 복합유틸리티)
+ 52주 최저
6. News
[기업]
* AP Moeller Maersk, 2019년 EBITDA 가이던스 40억달러 제시. 예상 47억달러
- CEO, "올해 무역분쟁의 부정적 영향 예상. 유가 떨어질 이유 안보인다"
- "산업 수급상황은 개선되는 중"
* Valeo CEO, "중국 자동차 경기 언제 반등할지 모르겠다"
- "자동차 배터리 투자 의향 없어. 독일-프랑스 배터리 합작은 환영"
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.31 (+0.31%)
* 미 대출펀드서 한주간 7.1억달러 순유출
[재정]
[무역]
* 중국, 미국산 농산물 300억달러 추가 수입 제안
* Volkswagen CEO, "미국 25% 관세 부과시 수십억달러 비용 소요"
[경협]
[반도체]
[원자재]
* Albemarle, "수년간 리튬수급 타이트할 것. 연평균 21% 성장 예상"
+ 한국시장
* 야간선물, 287.60 (-0.35%) 외인 +152계약
* 1개월 NDF 환율 1,125.00원 (-0.28원)
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 124.3 (-0.5)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 43.5 (-0.6)
- 금융 20.4 (+0.1)
- 정유화학 9.8 (-0.0)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.9 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.32배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.34조원 +0.03조원
- 비중, 2.10%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
2019년 2월 21일 목요일
daily_2019.02.21(Eng ver)
1. Centralbanks
Fed : hike twice in 2019 + continue to shrink balance sheet
- Probability to hike in 2019 2.1%(+0.3%p)
- Probability to cut in 2019 13.2%(+2.1%p)
US recession probability 25.0% (0.0%p)
FOMC
- Most hawkish : 1
- Hawkish : 5
- Neutral : 6
- Dovish : 3
- Most dovish : 2
European Central Bank : stop quantitative easing in 2019 + hold key rate until summer
- Probability to hike in 2019 39.3%(+1.0%p)
Bank of Japan : target 10Y JGB yield to 0%
People's Bank of China : prudent and flexible policy
2. Credit Cycle : US high yield rate > Emerging government bond rate
Fed Fund rate : 2.50%
US 2Y T-bill : 2.50% (+0.00%p)
US 10Y T-Note : 2.65% (+0.00%p)
- US 10Y - 2Y : 0.145% (-0.006%pp)
US BBB corp bond : 4.30% (+0.00%p)
US high yield 6.72% (+0.00%p)
Emerging government bond 6.43% (+0.00%p)
Emerging stock yield 8.31% (+0.01%p)
Korea stock yield 9.17% (-0.16%p)
3. Macro
G20 GDP growth rate consensus in 2019 : 3.03% (-0.02%p)
- Up :
- Down : Germany, Italy, Japan
4. HiLo in MSCI World Index 52week hig (68, +16 vs. 52week low (3, +3)
+ 52week high
* US Software
- Intuit (US IT S/W), Workday (US IT S/W)
+ 52week low
+ Korea Market
* Kospi200 futures on After hours , 288.45 (+0.02%) foreign investors +753constracts
* KRW 1M NDF 1,122.45 Won (-1.19 Won)
* Net Income consensus in 2019 (trillion won)
- KOSPI 124.8 (-0.1)
- KOSDAQ 6.9 (-0.1)
- IT 44.1 (-0.0)
- Financial 20.3 (-0.0)
- Refiners & Chemicals 9.8 (-0.0)
- Auto 5.2 (0.0)
- Steel 3.9 (0.0)
- Cosmetics 1.6 (0.0)
* Samll-Mid cap / Big cap, 1.32X, -0.02X (1.78X in 2015.07.24)
* Kosdaq loan amount, 5.31 trillion won +0.01 trillion won
- % of Market cap, 2.08%, -0.01%p (Low 1.5%~2.0% High)
Fed : hike twice in 2019 + continue to shrink balance sheet
- Probability to hike in 2019 2.1%(+0.3%p)
- Probability to cut in 2019 13.2%(+2.1%p)
US recession probability 25.0% (0.0%p)
FOMC
- Most hawkish : 1
- Hawkish : 5
- Neutral : 6
- Dovish : 3
- Most dovish : 2
European Central Bank : stop quantitative easing in 2019 + hold key rate until summer
- Probability to hike in 2019 39.3%(+1.0%p)
Bank of Japan : target 10Y JGB yield to 0%
People's Bank of China : prudent and flexible policy
2. Credit Cycle : US high yield rate > Emerging government bond rate
Fed Fund rate : 2.50%
US 2Y T-bill : 2.50% (+0.00%p)
US 10Y T-Note : 2.65% (+0.00%p)
- US 10Y - 2Y : 0.145% (-0.006%pp)
US BBB corp bond : 4.30% (+0.00%p)
US high yield 6.72% (+0.00%p)
Emerging government bond 6.43% (+0.00%p)
Emerging stock yield 8.31% (+0.01%p)
Korea stock yield 9.17% (-0.16%p)
3. Macro
G20 GDP growth rate consensus in 2019 : 3.03% (-0.02%p)
- Up :
- Down : Germany, Italy, Japan
4. HiLo in MSCI World Index 52week hig (68, +16 vs. 52week low (3, +3)
+ 52week high
* US Software
- Intuit (US IT S/W), Workday (US IT S/W)
+ 52week low
+ Korea Market
* Kospi200 futures on After hours , 288.45 (+0.02%) foreign investors +753constracts
* KRW 1M NDF 1,122.45 Won (-1.19 Won)
* Net Income consensus in 2019 (trillion won)
- KOSPI 124.8 (-0.1)
- KOSDAQ 6.9 (-0.1)
- IT 44.1 (-0.0)
- Financial 20.3 (-0.0)
- Refiners & Chemicals 9.8 (-0.0)
- Auto 5.2 (0.0)
- Steel 3.9 (0.0)
- Cosmetics 1.6 (0.0)
* Samll-Mid cap / Big cap, 1.32X, -0.02X (1.78X in 2015.07.24)
* Kosdaq loan amount, 5.31 trillion won +0.01 trillion won
- % of Market cap, 2.08%, -0.01%p (Low 1.5%~2.0% High)
daily_2019.02.21
2019년 2월 21일 데일리
세줄요약
(1) 뉴욕연은 총재가 Fed의 지급준비금 1조달러 수준에서 B/S 축소가 멈출 것이라고 말했습니다. 8일 기준 초과지준은 1.53조달러입니다.
(2) 글렌코어 CEO가 코발트에 대한 비관론이 과도하다며 공급부족 가능성을 경고했습니다.
(3) 캐터필라가 올해 중국 수요가 매우 강하다고 진단했습니다. 원가상승을 반영해 판가인상을 계획하고 있다고 밝혔습니다.
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 금리인상 확률 2.1%(+0.3%p)
- 2019년 금리인하 확률 13.2%(+2.1%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* FOMC 대다수 위원들, 올해 B/S 축소 종료 전망 <1>
* 뉴욕연은 총재(매파), "성장 인플레 전망 바뀌지 않는 한 금리인상 불필요" <로이터>
- "Fed 지준, 1조달러 부근 또는 그 이상에서 B/S 축소 멈출 것"
* 클라리다 부의장(중립), "경제지표 확인까지 정책에 인내심 가질 수 있다"
* 댈러스연은 총재(중립), "글로벌 경기둔화 지속될 듯"
- "약해진 기업전망이 금리인상에 조심스런 이유"
ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 39.3%(+1.0%p)
* ECB 수석 이코노미스트, "3월 회의서 TLTRO 논의할 것"
- "3월에 TLTRO 결정한다는 의미 아냐"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "통화여건, 과하게 긴축적으로도 완화적으로도 만들지 않겠다"
2. Credit Cycle : 미 하이일드 채권 이머징 국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.50% (+0.00%p)
미 10년 국채 2.65% (+0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.145%p (-0.006%pp)
미 BBB 회사채 4.30% (+0.00%p)
미 하이일드 6.72% (+0.00%p)
이머징 국채 6.43% (+0.00%p)
이머징 주식 8.31% (+0.01%p)
한국 주식 9.17% (-0.16%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.03% (-0.02%p)
- 상향 :
- 하향 : 독일, 이탈리아, 일본
4. 기업이익
MSCI World 기업 매출 31.60조달러(+0.05조달러), 순익 3.43조달러(+0.00조달러)
- 순이익률 10.86%(-0.02%p)
5. 52주 최고(68개, +16개) vs. 최저(3개, +3개)
+ 52주 최고
* 미국 소프트웨어 (클라우드 활용한 서비스 증가)
- Intuit (미국 IT S/W), Workday (미국 IT S/W)
+ 52주 최저
6. News
[기업]
* Glencore, "현 수준에서 석탄생산 제한할 것. 기후협약 때문"
- CEO, "코발트 가격에 대한 비관론 과도한 것 같다. 공급부족 빚어질 것"
* Caterpillar, "올해 중국 수요 매우 강할 것으로 예상"
- "미중 무역분쟁 판매에 큰 영향 주지 못한 것으로 보여"
- "원가 상승분 판가에 전가할 것"
* Tesla CEO, "올해 Tesla 50만대 가량 자동차 생산"
- Tesla, Model3 리스 준비중
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.00 (+0.06%)
* Goldman, "CLO 증가가 레버리지론 가격상승 여력 만들어"
[재정]
* 독일-프랑스, 새 유로존 예산 규정에 합의
[무역]
* 미 대통령, "EU와 무역협상중. 합의 없으면 자동차에 관세부과"
[경협]
[반도체]
+ 한국시장
* 야간선물, 288.45 (+0.02%) 외인 +753계약
* 1개월 NDF 환율 1,122.45원 (-1.19원)
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 124.8 (-0.1)
- KOSDAQ 6.9 (-0.1)
- 전기전자 44.1 (-0.0)
- 금융 20.3 (-0.0)
- 정유화학 9.8 (-0.0)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.9 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.32배, -0.02배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.31조원 +0.01조원
- 비중, 2.08%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
세줄요약
(1) 뉴욕연은 총재가 Fed의 지급준비금 1조달러 수준에서 B/S 축소가 멈출 것이라고 말했습니다. 8일 기준 초과지준은 1.53조달러입니다.
(2) 글렌코어 CEO가 코발트에 대한 비관론이 과도하다며 공급부족 가능성을 경고했습니다.
(3) 캐터필라가 올해 중국 수요가 매우 강하다고 진단했습니다. 원가상승을 반영해 판가인상을 계획하고 있다고 밝혔습니다.
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 금리인상 확률 2.1%(+0.3%p)
- 2019년 금리인하 확률 13.2%(+2.1%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* FOMC 대다수 위원들, 올해 B/S 축소 종료 전망 <1>
* 뉴욕연은 총재(매파), "성장 인플레 전망 바뀌지 않는 한 금리인상 불필요" <로이터>
- "Fed 지준, 1조달러 부근 또는 그 이상에서 B/S 축소 멈출 것"
* 클라리다 부의장(중립), "경제지표 확인까지 정책에 인내심 가질 수 있다"
* 댈러스연은 총재(중립), "글로벌 경기둔화 지속될 듯"
- "약해진 기업전망이 금리인상에 조심스런 이유"
ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 39.3%(+1.0%p)
* ECB 수석 이코노미스트, "3월 회의서 TLTRO 논의할 것"
- "3월에 TLTRO 결정한다는 의미 아냐"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "통화여건, 과하게 긴축적으로도 완화적으로도 만들지 않겠다"
2. Credit Cycle : 미 하이일드 채권 이머징 국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.50% (+0.00%p)
미 10년 국채 2.65% (+0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.145%p (-0.006%pp)
미 BBB 회사채 4.30% (+0.00%p)
미 하이일드 6.72% (+0.00%p)
이머징 국채 6.43% (+0.00%p)
이머징 주식 8.31% (+0.01%p)
한국 주식 9.17% (-0.16%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.03% (-0.02%p)
- 상향 :
- 하향 : 독일, 이탈리아, 일본
4. 기업이익
MSCI World 기업 매출 31.60조달러(+0.05조달러), 순익 3.43조달러(+0.00조달러)
- 순이익률 10.86%(-0.02%p)
5. 52주 최고(68개, +16개) vs. 최저(3개, +3개)
+ 52주 최고
* 미국 소프트웨어 (클라우드 활용한 서비스 증가)
- Intuit (미국 IT S/W), Workday (미국 IT S/W)
+ 52주 최저
6. News
[기업]
* Glencore, "현 수준에서 석탄생산 제한할 것. 기후협약 때문"
- CEO, "코발트 가격에 대한 비관론 과도한 것 같다. 공급부족 빚어질 것"
* Caterpillar, "올해 중국 수요 매우 강할 것으로 예상"
- "미중 무역분쟁 판매에 큰 영향 주지 못한 것으로 보여"
- "원가 상승분 판가에 전가할 것"
* Tesla CEO, "올해 Tesla 50만대 가량 자동차 생산"
- Tesla, Model3 리스 준비중
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.00 (+0.06%)
* Goldman, "CLO 증가가 레버리지론 가격상승 여력 만들어"
[재정]
* 독일-프랑스, 새 유로존 예산 규정에 합의
[무역]
* 미 대통령, "EU와 무역협상중. 합의 없으면 자동차에 관세부과"
[경협]
[반도체]
+ 한국시장
* 야간선물, 288.45 (+0.02%) 외인 +753계약
* 1개월 NDF 환율 1,122.45원 (-1.19원)
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 124.8 (-0.1)
- KOSDAQ 6.9 (-0.1)
- 전기전자 44.1 (-0.0)
- 금융 20.3 (-0.0)
- 정유화학 9.8 (-0.0)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.9 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.32배, -0.02배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.31조원 +0.01조원
- 비중, 2.08%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
2019년 2월 20일 수요일
daily_2019.02.20(Eng ver)
daily_2019.02.20
1. Centralbanks
Fed : hike twice in 2019 + continue to shrink balance sheet
- Probability to hike in 2019 1.8%(-2.6%p)
- Probability to cut in 2019 11.1%(-0.4%p)
US recession probability 25.0% (0.0%p)
FOMC
- Most hawkish : 1
- Hawkish : 5
- Neutral : 6
- Dovish : 3
- Most dovish : 2
European Central Bank : stop qunatitative easing in 2019 + hold key rate untill summer
- Probability to hike in 2019 38.3%(-4.9%p)
Bank of Japan : target 10Y JGB yield to 0%
People's Bank of China : prudent and flexible policy
2. Credit Cycle : US high yield rate > Emerging government bond rate
Fed Fund rate : 2.50%
US 2Y T-bill : 2.50% (-0.01%p)
US 10Y T-Note : 2.65% (-0.01%p)
- US 10Y - 2Y : 0.151% (+0.003%pp)
US BBB corp bond : 4.30% (-0.01%p)
US high yield 6.72% (-0.02%p)
Emerging government bond 6.43% (-0.02%p)
Emerging stock yield 8.30% (+0.26%p)
Korea stock yield 9.34% (-0.01%p)
3. Macro
G20 GDP growth rate consensus in 2019 : 3.05% (-0.00%p)
- Up :
- Down : South Africa
4. HiLo in MSCI World Index 52week hig (52, -6 vs. 52week low (0, -11)
+ 52week high
* Global Pharmaceutical
- Roche (Swiss Pharma), Eli Lilly (US Pharma)
+ 52week low
+ Korea Market
* Kospi200 futures on After hours , 287.15 (+0.53%) foreign investors +2,650constracts
* KRW 1M NDF 1,121.84 Won (-7.45 Won)
* Net Income consensus in 2019 (trillion won)
- KOSPI 124.9 (-0.3)
- KOSDAQ 7.0 (-0.2)
- IT 44.1 (-0.1)
- Financial 20.3 (-0.0)
- Refiners & Chemicals 9.8 (-0.1)
- Auto 5.2 (0.0)
- Steel 3.9 (0.0)
- Cosmetics 1.6 (-0.0)
* Samll-Mid cap / Big cap, 1.34X, +0.01X (1.78X in 2015.07.24)
* Kosdaq loan amount, 5.30 trillion won +0.04 trillion won
1. Centralbanks
Fed : hike twice in 2019 + continue to shrink balance sheet
- Probability to hike in 2019 1.8%(-2.6%p)
- Probability to cut in 2019 11.1%(-0.4%p)
US recession probability 25.0% (0.0%p)
FOMC
- Most hawkish : 1
- Hawkish : 5
- Neutral : 6
- Dovish : 3
- Most dovish : 2
European Central Bank : stop qunatitative easing in 2019 + hold key rate untill summer
- Probability to hike in 2019 38.3%(-4.9%p)
Bank of Japan : target 10Y JGB yield to 0%
People's Bank of China : prudent and flexible policy
2. Credit Cycle : US high yield rate > Emerging government bond rate
Fed Fund rate : 2.50%
US 2Y T-bill : 2.50% (-0.01%p)
US 10Y T-Note : 2.65% (-0.01%p)
- US 10Y - 2Y : 0.151% (+0.003%pp)
US BBB corp bond : 4.30% (-0.01%p)
US high yield 6.72% (-0.02%p)
Emerging government bond 6.43% (-0.02%p)
Emerging stock yield 8.30% (+0.26%p)
Korea stock yield 9.34% (-0.01%p)
3. Macro
G20 GDP growth rate consensus in 2019 : 3.05% (-0.00%p)
- Up :
- Down : South Africa
4. HiLo in MSCI World Index 52week hig (52, -6 vs. 52week low (0, -11)
+ 52week high
* Global Pharmaceutical
- Roche (Swiss Pharma), Eli Lilly (US Pharma)
+ 52week low
+ Korea Market
* Kospi200 futures on After hours , 287.15 (+0.53%) foreign investors +2,650constracts
* KRW 1M NDF 1,121.84 Won (-7.45 Won)
* Net Income consensus in 2019 (trillion won)
- KOSPI 124.9 (-0.3)
- KOSDAQ 7.0 (-0.2)
- IT 44.1 (-0.1)
- Financial 20.3 (-0.0)
- Refiners & Chemicals 9.8 (-0.1)
- Auto 5.2 (0.0)
- Steel 3.9 (0.0)
- Cosmetics 1.6 (-0.0)
* Samll-Mid cap / Big cap, 1.34X, +0.01X (1.78X in 2015.07.24)
* Kosdaq loan amount, 5.30 trillion won +0.04 trillion won
- % of Market cap, 2.09%, +0.01%p (Low 1.5%~2.0% High)
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