macro daily_2022.02.24

 2022년 2월 24일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미국이 대러시아 제재를 확대하며 러시아 비중 높은 주식들이 하락을 주도했습니다.

(2) IMF가 각국 정부의 팬데믹 지원 종료와 구조조정을 촉구했습니다. 

(3) 포르쉐 IPO와 인력이탈로 테슬라 주가가 200일선을 밑돌았습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 0.383%p (-0.010%p)

한국 고객예탁금, 62.4조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, -1.11%

1개월 NDF 환율 1,193.51원 (-0.04원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.708%(+0.048%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 애틀랜타연은 총재(매파 투표권없음), "Fed의 긴급 스탠스 걷어내야"

- "침체나 경기위축 생각하지 말아야"

* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권없음), "3월, 기준금리 인상 시기로 적절"

- "어떤 부정적 서프라이즈도 없을 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.45%(+0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.8%)

* ECB, 은행들에 러시아 익스포져 보고 지시

* ECB 수석 이코노미스트, "경제지표, 인플레 중기목표 도달 가리켜" <FAZ>

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.197%(0.000%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.59% (+0.06%p)

미 10년 국채 1.98% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.383%p (-0.010%pp)

미 BBB 회사채 3.48% (+0.05%p)

미 하이일드 5.78% (-0.04%p)

이머징 국채 5.58% (+0.10%p)

이머징 주식 8.19% (+0.08%p) 

한국 주식 10.25% (+0.12%p) 

한국 3년 국채 2.31% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.72% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.405%p (+0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 2.33% (-0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 1.69% (+0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (0개 0개)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.8% (0.0%p)

- KOSPI 253.9 (0.0) 

- KOSDAQ 14.3 (0.0)

- 전기전자 90.2 (+0.0)

- 커뮤니케이션 10.0 (-0.0)

- 자동차 13.8 (0.0)

- 화장품 2.6 (-0.0)

- 정유화학 19.6 (0.0)

- 조선건설기계 6.6 (-0.0)

- 철강 10.6 (0.0)

- 금융 39.1 (-0.3)

5. 뉴스 

1) 미 대통령, 노드스트림2 제재. 전략비축유 방출도 고려 

- 우크라이나, 국가 비상사태 선포 고려. 정부 웹사이트 디도스 공격 받아

2) IMF, "각국 정부, 팬데믹 지원 걷어낸 후 구조조정 준비해야"

3) Tesla 엔지니어 이사 Generac으로 이직

4) General Electric, "환경 도전적이지만 매출 성장할 것"

5) Blackstone, 아시아 부호들 대상 사업 확대 계획

macro daily_2022.02.23

 2022년 2월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) D램 현물가격이 상승폭을 키우며 4달러를 돌파했습니다.

(2) 니켈가격이 올들어 15% 오르며 11년래 최고를 경신했습니다. 

(3) 미 국방장관이 유럽주둔 미군에 동쪽으로 이동을 명령했습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 0.393%p (-0.070%p)

한국 고객예탁금, 62.4조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.34%

1개월 NDF 환율 1,195.61원 (+3.66원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.660%(+0.105%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

* 한은 총재, "우크라이나 이슈 실물경제 전반 영향 미칠 수도 있다. 24시간 모니터링"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.40%(+0.25%p)

* 인민은행, 상해 시중은행들에 부동산 대출 확대 촉구 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.7%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.197%(-0.016%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.53% (+0.07%p)

미 10년 국채 1.93% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.393%p (-0.070%pp)

미 BBB 회사채 3.43% (+0.01%p)

미 하이일드 5.82% (+0.09%p)

이머징 국채 5.48% (+0.00%p)

이머징 주식 8.11% (+0.11%p) 

한국 주식 10.13% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 2.32% (-0.04%p)

한국 10년 국채 2.71% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.390%p (-0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 2.33% (-0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 1.69% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (0개 0개)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.8% (0.0%p)

- KOSPI 253.9 (+0.2) 

- KOSDAQ 14.3 (-0.1)

- 전기전자 90.2 (+0.5)

- 커뮤니케이션 10.0 (+0.0)

- 자동차 13.8 (-0.0)

- 화장품 2.6 (-0.0)

- 정유화학 19.6 (-0.2)

- 조선건설기계 6.6 (+0.0)

- 철강 10.6 (0.0)

- 금융 39.4 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 미 대통령, "러시아에 대해 추가 제재 시작할 것"

- "러시아 국채도 제재 대상에 포함"

- 러시아 대사, 우크라이나 떠나

2) 미 국방장관, 유럽 주둔 미군 동쪽으로 이동 명령

3) 중국 발전개혁위원회, 2025년까지 신형 ESS 설치 확대 계획 

4) Volkswagen, Porsche IPO 계획. 전기차 추진 자금조달 차원

macro daily_2022.02.22

 2022년 2월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 러시아가 우크라이나 내 친러반군 공화국 승인을 고려한다고 말했습니다.

(2) 중국정부가 은행과 국유기업에 앤트파이낸셜 익스포져 공개를 요청했습니다.

(3) 영국이 목요일부터 코로나 확진자의 격리조치를 해제합니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 0.463%p (0.000%p)

한국 고객예탁금, 62.5조원 -0.8조원

K200 야간선물 등락률, -1.23%

1개월 NDF 환율 1,195.61원 (+3.66원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.555%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 보우만 Fed 이사(매파 투표권있음), "3월 금리인상 폭 결정되지 않았다. 경제지표에 달려"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(+0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.7%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.213%(-0.003%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.46% (0.00%p)

미 10년 국채 1.92% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.463%p (0.000%pp)

미 BBB 회사채 3.42% (+0.02%p)

미 하이일드 5.73% (+0.05%p)

이머징 국채 5.48% (+0.05%p)

이머징 주식 8.00% (+0.06%p) 

한국 주식 10.11% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 2.36% (+0.04%p)

한국 10년 국채 2.76% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.405%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.36% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 1.72% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (0개 0개)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.8% (0.0%p)

- KOSPI 253.7 (-0.1) 

- KOSDAQ 14.4 (+0.1)

- 전기전자 89.7 (+0.0)

- 커뮤니케이션 10.0 (+0.2)

- 자동차 13.8 (+0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 19.8 (-0.0)

- 조선건설기계 6.6 (-0.0)

- 철강 10.6 (-0.1)

- 금융 39.4 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 정부, 시중은행 국유기업들에 Ant Financial 익스포져 보고 요청

2) 러시아 대통령, "우크라이나 돈바스 지역 분리주의 독립 공화국 승인 검토"

- 24일 미러 정상회담. 미국 원칙적 수용 vs. 러시아 구체적 계획 없다

- 러시아 RTS지수 13.2% 하락 

3) 인도 정부, 가상화폐와 디지털자산에 30% 소득세 부과 예정

4) 영국, 목요일부터 COVID-19 확진자 격리 방침 해제

macro daily_2022.02.21

 2022년 2월 21일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 러시아가 복수의 우크라이나 도시들을 침공할 수 있다고 미국 정부가 경고했습니다.

(2) 비트코인 가격이 2월 3일 이후 다시 4만달러를 밑돌았습니다.

(3) 미 소프트웨어 주가가 신저가를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 0.463%p (-0.032%p)

한국 고객예탁금, 63.3조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.62%

1개월 NDF 환율 1,196.85원 (+1.10원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.555%(-0.032%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 브레이너드 Fed 이사(비둘기파 투표권있음), "3월부터 금리인상 시작하는게 적절"

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "3월 금리인상. 하반기 B/S 축소 적절"

- "경제 연착륙 시킬 수 있을 것으로 기대"

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "현재 통화정책 스탠스 충분한 조정 필요"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(+0.05%p)

* 인민은행 총재, "중국 인플레, 전반적으로 약해"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.7%)

* 슬로바키아 중앙은행장, "QE 8월에 종료. 금리인상에 유연해야"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.216%(-0.010%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.46% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.92% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.463%p (-0.032%pp)

미 BBB 회사채 3.40% (-0.01%p)

미 하이일드 5.68% (-0.02%p)

이머징 국채 5.43% (+0.03%p)

이머징 주식 7.94% (+0.02%p) 

한국 주식 10.06% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 2.32% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.73% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.410%p (-0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 2.33% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 1.69% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (31개 -17개)

52주 최저 (65개 +7개)

* 미국 소프트웨어 (더딘 매출 성장)

- Autodesk (미국 응용 S/W), Block (미국 응용 S/W)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.8% (0.0%p)

- KOSPI 253.8 (-0.1) 

- KOSDAQ 14.3 (+0.1)

- 전기전자 89.7 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.8 (0.0)

- 자동차 13.8 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 19.8 (-0.1)

- 조선건설기계 6.6 (-0.0)

- 철강 10.7 (0.0)

- 금융 39.4 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 정부, "러시아, 우크라이나 키예프 외 도시들 침공 가능성"

2) 비트코인 가격, 2월 3일 이후 다시 4만달러 하회

3) 중국 정부, Meituan 등 온라인 배달업체들에 수수료 인하 요구 

4) Hermes, 4분기 가죽제품 판매 5.4% 감소. 예상 -2.3%

5) Deere, 2022년 순익 가이던스 67억~71억달러 제시. 65억~70억달러서 상향

Column_왜 부캐를 만들었을까_2022.02.19

- 추상의 기술 -

 

* 요즘 애들은 수학여행을 가서 밤이 되면 조용히 자기 스마트폰을 보다 잡니다. 베개싸움, 얼굴 낙서는 사라졌습니다.

 

* 이 애들에겐 스마트폰 안이 진짜 세상이고, 잠시 접속을 끊었을 때 나타나는 게 현생입니다. 아바타가 나인지, 내가 아바타인지, 추상의 기술로 물아일체가 가능해졌습니다.

 

- 부캐를 만든 이유 –

 

* 연예인은 다른 일을 할 때 부캐를 만듭니다. 본캐가 부캐로의 몰입을 방해하기 때문입니다. 부캐에겐 투잡의 아마추어스러움이 없습니다.

 

* 부캐는 세계관으로 완성됩니다. 왜 부캐가 본캐에서 분리됐는지 개연성이 있어야 사람들이 감정을 이입할 수 있습니다.

 

- 부캐의 일과 -

 

* 추상의 세계에서 부캐는 나와 완전히 분리됩니다. 인공지능이 나의 결정을 대신해 부캐를 움직이고 스마트 컨트랙은 부캐를 일하게 만듭니다.

 

* 주입식으로 주워듣다 보니 상황이 얼추 맞춰지는데, 메타버스는 현실세계와 점점 비슷해지고 있고 부캐가 가상의 세계에서 일을 하면 거기서 생긴 수익을 메타버스 기업과 내가 나누는 것 같습니다. 아바타 착취 논란이 예상됩니다.

 

- 호접지몽 -

 

* 그러다 보면 언젠가 일은 부캐가 하고 나는 노는 날이 올 것도 같습니다. 그런데 논답시고 하루 종일 게임하고 유튜브 보고 있으면 이게 일을 하는건지, 부캐가 일을 하는건지 구분이 다시 모호해집니다.

 

* 로봇이 일하는 세상을 상상할 때 사람같이 생긴 쇳덩어리가 육체노동을 하는 걸 그렸지만 그건 20세기에 생각했기 때문입니다. 실제 로봇은 가상의 세계에서 일을 시작했고 나는 놀고 있지만 일하고 있는 물아일체를 경험하고 있습니다.

 

좋은 주말 되십시오