2019년 6월 14일 금요일

macro daily_2019.06.14

2019년 6월 14일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 500여개 기업들이 트럼프 대통령에게 대중국 관세철회 요청 서한을 보냈습니다. 

(2) 바젤위원회가 아직 레버리지론의 리스크가 규제를 요할만큼 크지 않다고 진단했습니다. 

(3) 호르무즈 해협에서 유조선 2척이 피격당했습니다. 유가가 장중 +4%에서 +2%로 마감했습니다. 

야간선물, 270.20 (+0.22%) 외인 +1,088계약
1개월 NDF 환율 1,182.10원 (-0.91원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 99.4%(+1.1%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 중국 국가외환관리국장, "위안화, 적정 수준에서 안정적으로 유지할 능력 있다"
- "국경간 자본이동 리스크 제어해 나갈 것"

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 상반기까지 금리동결

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 1.83% (-0.05%p)
미 10년 국채 2.09% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.260%p (+0.020%pp)

미 BBB 회사채 3.67% (-0.04%p)
미 하이일드 6.15% (+0.06%p)

이머징 국채 5.81% (-0.02%p)

이머징 주식 7.86% (+0.05%p) 
한국 주식 8.09% (-0.01%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.91% (-0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 한국

4. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.72 (-0.02%)

* 바젤위원회, "지금 레버리지론 규제 신설할 만큼 리스크 크지 않다"

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.0%(+0.1%p)

* 미 상원 원내대표, "재정한도 협상 타결 이전까지 부채한도 상향 없다"

[무역]

* 미 500개 기업, 미 대통령에 대중국 관세 철폐 공개서한 
- Walmart, Target, Macy's 등 140개 그룹

[경협]

* 미 국무부, "북한과 실무협상 할 준비돼 있다"

[반도체]

[원자재]

* 호즈무즈 해협서 유조선 두 척 피격. 미 국무장관, UN 안보리에 이란문제 제기 시사 

market daily_2019.06.14

2019년 6월 14일 마켓 데일리

1. 52주 최고(62개, +5개) vs. 최저(15개, +6개)

+ 52주 최고

* 스웨덴 베트남 플레이어 (베트남 이른 진출로 도시화의 수혜)
- Sika (스웨덴 시멘트), Givaudan (스웨덴 특수화학)

+ 52주 최저

* 아시아 정유 (중동 불안속 두바이유 고평가로 마진 축소)
- Petrochina (중국 정유), SK이노베이션 (한국 정유)

2. 기업

+ 가이던스 상향 

+ 가이던스 하향                                                   

* Broadcom (미국 반도체, 2019년 매출 FCF Capex)
- "무역분쟁으로 고객사들 공격적으로 재고를 줄이면서 수요의 광범위한 둔화 나타나"

* Fresenius (독일 의료서비스, 2019년 매출 순익)

3. 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 104.5 (-0.0) 
- KOSDAQ 7.1 (-0.1)

- 전기전자 30.8 (-0.0)
- 금융 19.7 (0.0)
- 정유화학 8.5 (+0.1)
- 자동차 5.5 (+0.0)
- 철강 3.5 (0.0)
- 화장품 1.4 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.16배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.50조원 +0.04조원
- 비중, 2.22%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

2019년 6월 13일 목요일

macro daily_2019.06.13

2019년 6월 13일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 내년 하반기까지 메모리 수요가 올라오지 않을 것이라는 우려로 마이크론이 5.4% 빠졌습니다. 

(2) FOMC를 앞두고 미국채 2년-10년 스프레드가 소폭 확대됐습니다. 

(3) 홍콩 시위가 확산되면서 5년만에 경찰이 최루탄 고무탄총을 발사했습니다. 

야간선물, 271.65 (-0.18%) 외인 -1,819계약
1개월 NDF 환율 1,183.60원 (+0.80원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 98.3%(+1.1%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 상반기까지 금리동결

* 프랑스 ECB 위원, "예상과 다른 비상상황 발생시 행동하기로 돼 있어"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 1.88% (-0.05%p)
미 10년 국채 2.12% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.240%p (+0.026%pp)

미 BBB 회사채 3.71% (-0.01%p)
미 하이일드 6.09% (-0.06%p)

이머징 국채 5.83% (-0.02%p)

이머징 주식 7.81% (-0.08%p) 
한국 주식 8.10% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.91% (-0.01%p)
- 상향 : 일본
- 하향 : 남아공, 브라질, 독일, 러시아

* 중국 5월 사회총융자, 1.40조위안. 예상 1.45조위안, 전월 1.36조위안

4. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.74 (-0.05%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(0.0%p)

* 홍콩 시민들, 범죄인 인도법 중단 시위. 경찰 최루탄 고무총 발사
- 미 대통령, "중국과 홍콩, 시위 잘 수습할 수 있을 것"

* 미 공화당 지도부, 백악관에 민주당 수용가능한 예산안 제시 촉구 

[무역]

* 미 대통령, "중국과 협상타결 기대하고 있고 중국은 해야만 할 것"
- "대중국 추가 관세 부과에 데드라인 없다"

[경협]

* 존 볼턴 미 국가안보보좌관, "3차 북미회담 전적으로 가능. 단 핵포기 결단해야"

[반도체]

* Evercore, "메모리 반도체 수요, 내년 하반기까지 올라오지 않을 것"
- 마이크론 주가 -5.4%

[원자재]

* 미 주간 원유재고, +220만배럴. 예상 +48.1만배럴

* Galaxy Resources, "리튬광산 기업들, 신규 프로젝트 자금조달에 어려움"

market daily_2019.06.13

2019년 6월 13일 마켓 데일리

1. 52주 최고(57개, -31개) vs. 최저(9개, +3개)

+ 52주 최고

* 글로벌 생활용품 (중국 등 이머징 통화 반등)
- P&G (미국 생활용품), Unilever (네덜란드 생활용품)

+ 52주 최저

+ 섹터별 52주 신고가 종목수

- 에너지 : 1개(+1)
- 소재 :  7개 (+2)
- 산업재 : 3개 (-7)
- 경기소비재 : 4개 (-9)
- 통신서비스 : 6개 (+1)
- IT : 3개 (-9)
- 필수소비재 : 10개 (-1)
- 헬스케어 : 8개 (-1)
- 금융 : 5개 (-10)
- 부동산 : 8개 (+2)
- 유틸리티 : 1개 (-1)

+ 섹터별 52주 신저가 종목수

- 에너지 : 1개(+1)
- 소재 :  0개 (-2)
- 산업재 : 0개 (0)
- 경기소비재 : 1개 (-1)
- 통신서비스 : 0개 (0)
- IT : 1개 (+1)
- 필수소비재 : 0개 (0)
- 헬스케어 : 1개 (+1)
- 금융 : 3개 (+1)
- 부동산 : 1개 (-1)
- 유틸리티 : 1개 (+1)

2. 기업

+ 가이던스 상향 

+ 가이던스 하향                                                   

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 104.5 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.2 (+0.0)

- 전기전자 30.8 (-0.1)
- 금융 19.7 (0.0)
- 정유화학 8.4 (0.0)
- 자동차 5.5 (+0.0)
- 철강 3.5 (-0.0)
- 화장품 1.4 (+0.0)

* 중소형주/대형주, 1.15배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.46조원 +0.05조원
- 비중, 2.21%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

2019년 6월 12일 수요일

macro daily_2019.06.12

2019년 6월 12일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 중국 재정부가 특수채를 발행해 모집한 자금의 활용범위를 넓히겠다고 밝혔습니다. 인프라 투자 기대로 금속가격이 뛰었습니다. 

(2) 미국 대통령 비서실장이 6월말 미중 정상이 만나겠지만 합의하지는 못 할 것 같다고 말했습니다. 

(3) Cree가 화웨이 제재 등으로 매출 가이던스를 낮췄습니다.

야간선물, 273.10 (-0.02%) 외인 +651계약
1개월 NDF 환율 1,177.96원 (-2.75원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 97.2%(-1.6%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 미 대통령, "Fed 기준금리 너무 높아(too high)"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 상반기까지 금리동결

* 핀란드 ECB 위원, "물가안정 위협하는 추가 경기하강에 맞서겠다"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 1.93% (+0.08%p)
미 10년 국채 2.14% (+0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.214%p (-0.007%pp)

미 BBB 회사채 3.72% (+0.04%p)
미 하이일드 6.15% (-0.09%p)

이머징 국채 5.85% (-0.03%p)

이머징 주식 7.89% (-0.13%p) 
한국 주식 8.08% (-0.18%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.92% (-0.01%p)
- 상향 : 호주
- 하향 : 미국, 이탈리아, 남아공, 브라질

* 일본 5월 공작기계주문, 전년비 -27.3%. 전월 -33.4%

4. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.78 (+0.04%)

* Bofa, "CLO 시장, 화려한 5월 보낸후 밸류에이션 매력 낮아져"

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.3%p)

* 중국 재정부, 지방정부의 특수채 자금활용 범위 확대키로

[무역]

* 미 비서실장, "미중 정상회담 열리겠지만 합의 이를 것으로 기대 안해"

* Hon Hai 임원, "필요하면 중국 아닌 곳에서 아이폰 만들 수도 있다"

[경협]

[반도체]

* Cree, 화웨이 제재로 회계연 4분기 매출 가이던스 2.6억~2.7억달러 -> 2.4억~2.5억달러 하향 

[원자재]

* OPEC, 러시아의 7월 연기 제안에 회의 일자 못 정해 <블룸버그>