2021년 2월 18일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 금리상승 우려가 상존하는 가운데 금융주가 오르고 테크가 내렸습니다.
(2) 1월 FOMC에서 테이퍼링은 시기상조라는 입장이 재확인됐습니다.
(3) 코발트 등 전기차 소재들의 공급이 부족해질 것이라는 경고가 이어지고 있습니다.
미 5년 breakeve rate 2.371%, -0.024%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)
한국 고객예탁금, 64.7조원 -0.1조원
미국 백신 접종률 8.4%(+0.2%p, 집단면역 70%)
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.43%
1개월 NDF 환율 1,107.60원 (-0.90원)
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1.중앙은행들
- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.087%(0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 0명
- 매파 : 3명
- 중립 : 9명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
* FOMC 위원들, "당분간 테이퍼링 조건 충족되지 않을 것" <1월 의사록>
- "2% 물가달성과 완전고용까지 여전히 갈 길 멀어"
한국은행
* 한은, 전자금융거래법 개정안에 부정적 입장 피력
인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(0.00%p)
ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.1%
일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.099%
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.08% (0.00%p)
미 2년 국채 0.10% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.28% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.182%p (-0.013%pp)
미 BBB 회사채 2.35% (-0.03%p)
미 하이일드 3.87% (-0.15%p)
이머징 국채 4.43% (-0.00%p)
이머징 주식 5.88% (-0.02%p)
한국 주식 6.71% (-0.02%p)
한국 3년 국채 0.98% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.86% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.880%p (+0.015%p)
한국 3년 IRS 금리 1.06% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.31% (+0.03%p)
3. Macro
G20 2021년 경제성장률 컨센서스 +4.74% (0.00%p)
4. 52주 최고(93개, -53개) vs. 최저(2개, 0개)
+ 52주 최고
* 미 은행 (장기금리 상승에 따른 금리차 확대 기대)
- JP Morgan (미국 복합은행), SVB Financial (미국 지역은행)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2021년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 134.7 (-0.1)
- KOSDAQ 9.7 (-0.1)
- 전기전자 50.1 (-0.2)
- 커뮤니케이션 7.8 (+0.0)
- 자동차 9.2 (0.0)
- 화장품 1.5 (-0.0)
- 정유화학 8.2 (+0.0)
- 조선건설기계 3.3 (-0.1)
- 철강 3.0 (-0.0)
- 금융 21.7 (0.0)
6. 뉴스
1) 미 1월 소매판매, 전월비 5.3% 증가. 예상 +1.1%, 전월 -0.7%
2) 사우디 아라비아, 4월 원유 증산할 듯 <WSJ>
- 4월 OPEC+ 회의서 개별 회원국 쿼터 상향 가능성
3) Pfizer, EU와 백신 2억회분 추가 공급 계약
4) 올해 전세계 코발트 공급부족, 7,300톤으로 전년(3,700톤) 대비 배증 전망 <Darton>
5) Ford, 2030년까지 유럽 승용차 라인업 전부 전기차로 교체
