2019년 5월 28일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국 금융시장이 현충일로 휴장했습니다.
(2) 화웨이가 제재 이후 처음으로 10억달러 loan 발행 계획을 공개했습니다.
(3) 중국 정부가 위안화 숏포지션을 구축하면 큰 손실을 입을 것이라고 경고했습니다.
야간선물, 264.30 (-0.08%) 외인 -260계약
1개월 NDF 환율 1,183.30원 (-1.13원)
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인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 중국 은행보험감독위 주석, "위안화 숏 포지션 구축하면 막대한 손실 입을 것"
* S&P, "인민은행의 Baoshang Bank 구제 놀라울 일 아니다"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 1.3% (-5.3%p)
- 2019년 금리인하 확률 72.1% (+41.5%p)
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "G20, 글로벌 불균형에 대해 집중적으로 논의"
- "중국 경상수지 양호. 최근 변화는 펀더멘털 반영"
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 남아공
* 중국 4월 산업수익, 전년비 3.7% 감소
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.22 (0.00%)
* Huawei, 10억달러 론 발행 계획. 미 정부 제재 이후 첫 발행
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.9%(+0.1%p)
[무역]
* 미 대통령, "중국과 무역합의 준비 안돼 있다. 대중국 관세 매우 충분히 빨리 올릴 수 있다"
[경협]
* 미 대통령, "지난 2년간 핵실험과 장단거리 미사일 발사 없었다"
- "북한 발사체, 유엔 제재 위반이라는 견해도 달라"
[반도체]
* 비트코인 가격, 8,700달러 돌파. 작년 5월 이후 최고
[원자재]
2019년 5월 28일 마켓 데일리
1. 52주 최고(26개, -43개) vs. 최저(22개, -34개)
+ 52주 최고
* 섹터별 52주 최고가 종목수
- 에너지 : 2개 (+1)
- 소재 : 2개 (0)
- 산업재 : 2개 (-5)
- 경기소비재 : 1개 (0)
- 통신서비스 : 2개 (+1)
- IT : 2개 (-3)
- 필수소비재 : 4개 (-2)
- 헬스케어 : 1개 (-6)
- 금융 : 5개 (0)
- 부동산 : 2개 (-9)
- 유틸리티 : 3개 (-19)
+ 52주 최저
* 섹터별 52주 최저가 종목수
- 에너지 : 3개(-1)
- 소재 : 2개 (-10)
- 산업재 : 4개 (-3)
- 경기소비재 : 3개 (-9)
- 통신서비스 : 1개 (-1)
- IT : 0개 (-4)
- 필수소비재 : 1개 (-1)
- 헬스케어 : 1개 (-4)
- 금융 : 3개 (-2)
- 부동산 : 1개 (+1)
- 유틸리티 : 1개 (+1)
* 한국 지주사 (주력사업 부진 + 오너 지배력 약화 우려)
- 삼성물산 (한국 지주사), SK (한국 지주사)
2. 기업
+ 가이던스 상향
+ 가이던스 하향
* Bayer (독일 제약, 2019년 매출 EPS)
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 105.6 (-0.6)
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)
- 전기전자 31.5 (-0.2)
- 금융 19.7 (-0.0)
- 정유화학 8.7 (-0.0)
- 자동차 5.5 (-0.0)
- 철강 3.6 (-0.0)
- 화장품 1.4 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.18배, -0.03배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.50조원 -0.01조원
- 비중, 2.32%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 5월 27일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 인민은행이 그림자금융이 많은 것으로 알려졌던 내몽고지역의 Baoshang 은행을 합병했습니다.
(2) 차기 ECB 총재 후보인 분데스방크 총재가 추가부양이 보증되지 않았다고 말했습니다.
(3) 피아트 크라이슬러가 르노와 광범위한 제휴를 위한 협상중이라고 FT가 보도했습니다.
야간선물, 263.95 (-0.38%) 외인 -1,294계약
1개월 NDF 환율 1,184.85원 (-3.37원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 78.5%(-2.8%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 6.6% (+6.3%p)
- 2019년 금리인하 확률 29.6% (-29.8%p)
* 독일 ECB 위원, "인플레 압력 관측. 추가 부양책 보증된 것 아니다"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.16% (+0.03%p)
미 10년 국채 2.32% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.160%p (-0.018%pp)
미 BBB 회사채 3.89% (+0.03%p)
미 하이일드 6.36% (+0.08%p)
이머징 국채 6.15% (+0.10%p)
이머징 주식 8.38% (+0.15%p)
한국 주식 8.48% (+0.05%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 브라질, 터키
* 미 4월 내구재주문, 전월비 -2.1%. 예상 -2.1%, 전월 +1.7%
- 핵심 자본재주문, -0.9%. 예상 -0.3%, 전월 +0.3%
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.22 (-0.06%)
* 미 5월 레버리지론 부도율, 1.3%. 3월 1.2%에서 0.1%p 상승
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.8%(-0.1%p)
[무역]
* 중국 은행보험감독위 대변인, "무역분쟁, 중국 기업들에 영향 미미. 미 기업이익은 훼손중"
[경협]
* 북한, 한미 연합훈련 비난. 남북 군사합의 성실 이행 촉구
[반도체]
[원자재]
2019년 5월 27일 마켓 데일리
1. 52주 최고(69개, +21개) vs. 최저(56개, -28개)
+ 52주 최고
* 섹터별 52주 최고가 종목수
- 에너지 : 1개( )
- 소재 : 2개 ( )
- 산업재 : 7개 ( )
- 경기소비재 : 1개 ( )
- 통신서비스 : 1개 ( )
- IT : 5개 ( )
- 필수소비재 : 6개 ( )
- 헬스케어 : 7개 ( )
- 금융 : 5개 ( )
- 부동산 : 11개 ( )
- 유틸리티 : 22개 ( )
* 미 유틸리티, REITs (미 제조업경기 부진의 피난처)
- Pinnacle West Capital (미국 유틸리티), Equinix (미국 REITs)
+ 52주 최저
* 섹터별 52주 최고가 종목수
- 에너지 : 4개( )
- 소재 : 12개 ( )
- 산업재 : 7개 ( )
- 경기소비재 : 12개 ( )
- 통신서비스 : 2개 ( )
- IT : 4개 ( )
- 필수소비재 : 2개 ( )
- 헬스케어 : 5개 ( )
- 금융 : 5개 ( )
- 부동산 : 0개 ( )
- 유틸리티 : 0개 ( )
* 일본 자동차/자동차부품 (미국 환율 압박으로 수출부진 우려)
- Nissan (일본 자동차), Aisin Seiki (일본 자동차부품)
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Deutsche Boerse (독일 금융거래소, 2019년 순익)
+ 가이던스 하향
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 106.2 (-0.0)
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)
- 전기전자 31.7 (-0.0)
- 금융 19.7 (0.0)
- 정유화학 8.7 (0.0)
- 자동차 5.5 (-0.0)
- 철강 3.6 (-0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.21배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.51조원 +0.00조원
- 비중, 2.33%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 5월 24일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국의 5월 제조업 PMI가 50.6까지 하락했습니다. 2016년 5월 이후 최저입니다.
(2) WTI가 미국 경기에 대한 우려로 5.2% 급락했습니다.
(3) 미국의 포장식품업체 호멜이 실적 가이던스를 낮추면서 돈유가격의 10~30% 상승을 예상했습니다.
야간선물, 264.65 (-0.56%) 외인 -1,285계약
1개월 NDF 환율 1,188.64원 (-0.65원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 81.3%(+10.6%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 클리블랜드연은 총재(매파, 투료권 없음), "금리인하, 나쁜 정책될 수 있다"
* 샌프란시스코연은 총재(비둘기파, 투표권 없음), "기업전망, 무역분쟁과 불확실성으로 어두워"
* 댈러스연은 총재(중립, 투표권 없음), "무역분쟁 길어지면 중국 위안화 절하할 것"
- "가격 결정력 부족이 기업마진에 압박 가하는 중"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 부총재, "중국 외환시장 안정적. 불안 제어하겠다"
- "불확실성이 경제 펀더멘털에 영향 못 미치게 하겠다"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 0.3% (-13.1%p)
- 2019년 금리인하 확률 59.4% (+37.4%p)
* ECB, 6월 회의서 TLTRO 세부사항 공개 예정 <의사록>
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.13% (-0.09%p)
미 10년 국채 2.31% (-0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.178%p (+0.018%pp)
미 BBB 회사채 3.86% (-0.06%p)
미 하이일드 6.28% (-0.02%p)
이머징 국채 6.05% (-0.05%p)
이머징 주식 8.23% (-0.00%p)
한국 주식 8.43% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 브라질
* 미 5월 제조업 PMI 잠정치, 50.6. 예상 52.6, 전월 52.6. 2016년 집계 이후 최저
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.27 (-0.14%)
* 주간 미 레버리지론 펀드서 4.8억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.9%(+0.4%p)
* 미 재무장관, "부채한도 도달 피하기 위해 특수조치 마련할 것"
[무역]
* 미 대통령, "화웨이 문제, 무역협상에 포함할 수도 있다"
[경협]
* 러시아 국가위 연구위원, "북한, 한미 누구도 만나지 않기로 결정"
[반도체]
[원자재]
* 세계 2위 리튬광산 SQM CEO, "올 하반기 리튬가격 25%까지 하락 가능성"
