Chart Update_2023.05.30

    Scenario

 

1. 글로벌 유동성, 인플레이션 기대 2% 상회하면 조심 2.5% 상회하면 경계!

2. KOSPI 순익 컨센서스 반등

2. KOSPI PER은 감익으로 상승

2. 한국 고객 예탁금 반등

3. 가치주 < 성장주   

3. 미국 대형주 > 중소형주  

3. IPO는 대표적인 성장 팩터

4. 성장 테마 - 전기차

4. 성장테마 - ARK ETF

4. 성장 테마 - 친환경

4. 성장테마 - FANG

4. 성장테마 - 반도체

4. 성장테마 - 코인

4. 성장테마 - 배터리/태양광

4. 성장테마 - 리튬/구리

macro daily_2021.12.24

 2021년 12월 24일 매크로 데일리 (2021년 마지막 데일리)

세줄요약

(1) 래리 서머스가 곧 경기침체가 찾아올 것이라고 경고했습니다.

(2) 오미크론의 입원 확률이 델타보다 50~70% 낮다고 영국 연구진이 분석했습니다.

(3) S&P500지수가 역사적 신고가를 기록했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.761%, -0.015%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 62.2조원 -1.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.44%

1개월 NDF 환율 1,187.65원 (-0.10원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.817%(+0.029%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.02%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 2.4%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.066%(+0.05%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.68% (+0.02%p)

미 10년 국채 1.49% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.805%p (+0.015%pp)

미 BBB 회사채 2.73% (+0.03%p)

미 하이일드 4.34% (-0.03%p)

이머징 국채 4.88% (+0.06%p)

이머징 주식 7.72% (-0.03%p) 

한국 주식 9.51% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 1.80% (+0.05%p)

한국 10년 국채 2.20% (+0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.398%p (+0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 1.81% (+0.05%p)

한국 3년 CRS 금리 1.10% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (122개 +80개)

* 미국 진단장비 (오미크론 확산)

- Steris (미국 의료장비), Mettler Toledo (미국 생명과학도구)

52주 최저 (14개 -8개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.1% (+0.0%p)

- KOSPI 252.7 (0.0) 

- KOSDAQ 15.6 (0.0)

- 전기전자 83.5 (+0.1)

- 커뮤니케이션 11.1 (-0.0)

- 자동차 14.0 (0.0)

- 화장품 2.7 (-0.1)

- 정유화학 23.0 (+0.0)

- 조선건설기계 6.9 (0.0)

- 철강 11.5 (0.0)

- 금융 37.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) 래리 서머스, "곧 경기침체 찾아올 것. Fed 인플레 대응 늦었다"

- "침체가 아닌 이상 인플레 가라앉기 어려울 것" 

2) 오미크론 변이, 델타 변이보다 입원 위험 50~70% 낮아 <영국 연구진>

3) Tencent, 보유한 JD.COM 주식을 특별배당으로 주주들에게 지급 

4) Intel, 이탈리아 정부와 반도체 패키징 공장 설립 논의. 90억달러 규모 

5) 롯데그룹, 중국 테마파크 16억달러에 매각 추진

macro daily_2021.12.23

 2021년 12월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 일론 머스크가 주식을 충분히 팔았다고 밝혀 테슬라 주가가 7% 올랐습니다.

(2) 오미크론 변이의 입원 확률이 델타 변이보다 3분의2 낮은 것으로 조사됐습니다.

(3) 아마존의 클라우드 사업이 반독점 조사를 받게 됐습니다.

미 5년 breakeven rate 2.776%, +0.050%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.4조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.46%

1개월 NDF 환율 1,188.34원 (-3.91원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.788%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.04%(-0.06%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 2.4%)

* ECB 총재, "인플레 목표 달성 위해 행동할 준비돼 있다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.061%(+0.08%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.66% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.45% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.790%p (-0.014%pp)

미 BBB 회사채 2.70% (-0.04%p)

미 하이일드 4.37% (-0.19%p)

이머징 국채 4.82% (-0.06%p)

이머징 주식 7.75% (-0.11%p) 

한국 주식 9.56% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 1.75% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.14% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.390%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 1.76% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 1.07% (+0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (42개 +16개)

* 글로벌 유틸리티 (전기가격 상승)

- Verbund (오스트리아 전력유틸리티), E.ON (독일 전력유틸리티)

52주 최저 (22개 -48개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.1% (+0.0%p)

- KOSPI 252.7 (+0.1) 

- KOSDAQ 15.6 (+0.1)

- 전기전자 83.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 11.1 (+0.0)

- 자동차 14.0 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 23.0 (-0.0)

- 조선건설기계 6.9 (0.0)

- 철강 11.5 (0.0)

- 금융 37.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) 오미크론 변이, 입원 위험 델타 변이의 3분의 2 수준

- FDA, 처방 필요없는 화이자 경구용 COVID-19 치료제 허가

2) 미 공정거래위, Amazon  클라우드 사업부 반독점 조사 착수

3) Sensetime, 공모가 레인지 하단 3.85홍콩달러로 결정 <블룸버그>

4) Tesla CEO, "주식 충분히 팔았다"

- Tesla 주가, +7.5%