macro daily_2025.10.16

 2025년 10월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 베센트가 한국과 협상은 10일내 타결되고, 중국은 시간이 더 필요하다고 밝혔습니다.

(2) ASML이 2026년 순매출이 2025년보다 많을 것이라고 전망했습니다.

(3) LVMH가 3분기 일본 제외 아시아 매출이 2% 늘었다고 발표해 12% 올랐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,420.19원 (-2.31원)

테더 1,531.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.628%(+0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 마이런 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "무역 불확실성으로 금리인하 시급"

* 월러 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "AI, GDP와 소득 높일 것 확실"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.49%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.57%, 프랑스 3.34%, 이탈리아 3.38%)

* EU, 공공조달 계약에서 유럽 기업 우대 논의 예정 <블룸버그>

- 프랑스 주도

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.47% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.03% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.533%p (-0.015pp)

미 BBB 회사채 5.05% (-0.02%p)

미 하이일드 6.90% (-0.09%p)

이머징 국채 6.71% (+0.03%p)

이머징 주식 6.51% (+0.07%p) 

한국 주식 7.01% (-0.18%p) 

한국 3년 국채 2.52% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.85% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.337%p (+0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 2.47% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (100개 +16개)

* 글로벌 금광산 (금 현물 가격 상승)

- Kinross Gold (캐나다 금광산), Gold Fields (남아공 금광산)

52주 최저 (20개 -19개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 205.2 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.7 (0.0)

- 전기전자 70.9 (+2.3)

- 커뮤니케이션 6.8 (-0.1)

- 자동차 19.4 (-0.0)

- 화장품 0.8 (+0.0)

- 정유화학 1.7 (-0.2)

- 조선건설기계 8.0 (+0.1)

- 철강 1.3 (-0.0)

- 금융 34.1 (-0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* ASML, 3분기 수주 54.0억유로. 예상 48.9억유로

- "2026년 순매출, 2025년보다 높을 것"

- CFO, "희토류 수출통제 준비하고 있다"

* LVMH, 3분기 유기적 매출 2% 감소. 예상 -3.5%

- 일본 제외 아시아 매출 2.0% 증가. 예상 -3.6%

<펀드>

* Two Sigma, 1.2억달러 규모 Eclipse 펀드 폐쇄키로

<정책, 지표> 

* 미 재무장관, "10일내 한국과 협상 마무리할 듯"

* 미 재무장관, 대중국 무역협상 시한 연장 제안 

- 11월 10일 만료