macro daily_2025.12.09

 2025년 12월 9일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 독일인 ECB 집행이사가 차기 총재에 관심을 내비치며 내년 인상을 시사했습니다.

(2) 워너브러더스 인수에 파라마운트가 가세했습니다. M&A 기대로 투자은행이 올랐습니다.

(3) 트럼프가 이번주 AI 규제를 단순화하는 '원 룰' 행정명령을 발표합입니다.

K200 야간선물 등락률, -0.71% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,467.06원 (-2.34원)

테더 1,489.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.654%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 미 국가경제위원장, "Fed 의장, 아마 금리인하가 신중한 것이라는데 동의" 

한국은행

* 한은, 오늘 국채 5년 10년 20년 비지표물 1.5조원 이내 단순매입 계획

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.79%, 프랑스 3.52%, 이탈리아 3.48%)

* 이사벨 슈나벨 ECB 집행이사, "요청받는다면 현 ECB 총재 후임으로 나설 준비"

- "다음 행동이 인상이라는 시장 예상에 불편하지 않다"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.89% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.57% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.16% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.589%p (+0.014pp)

미 BBB 회사채 5.18% (+0.01%p)

미 하이일드 6.60% (-0.03%p)

이머징 국채 6.50% (+0.01%p)

이머징 주식 6.35% (-0.04%p) 

한국 주식 9.11% (-0.12%p) 

한국 3년 국채 3.03% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.40% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.371%p (+0.009%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (100개 -21개)

* 미 투자은행 (M&A 활성화)

- MorganStanley (미국 투자은행), GoldmanSachs (미국 투자은행)

52주 최저 (41개 +16개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 303.6 (0.0) 

- KOSDAQ 10.6 (0.0)

- 전기전자 138.5 (+2.1)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 7.6 (+0.0)

- 조선건설기계 11.7 (-0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Paramount, Warner Brothers 주당 30달러에 현금인수 제안

- Netflix의 주당 27.75달러보다 높아

- 은행들, Paramount에 540억달러 대출 약정

* 미 행정부, Nvidia H200 중국 수출 허용할 듯 <블룸버그>

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 중국 정치국, "완만한 통화 완화와 적극적 재정 정책 유지할 것"

* 미 대통령, 주단위 AI 규제 불허하는 '원 룰' 행정명령 추진

- 이번주 발표 예정