macro daily_2026.01.05

 2026년 1월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) CME가 금 은에 대한 증거금을 인상하며 코인으로 매수세가 이동했습니다. 

(2) 중국 정부가 폐배터리 수입 관세를 인하해 자국 산업 지원에 나섰습니다.

(3) 베네수엘라 사태에도 OPEC+가 원유공급을 꾸준히 유지할 것이라고 밝혔습니다.  

K200 야간선물 등락률, +0.89% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,440.82원 (-3.88원)

테더 1,447.00원

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.502%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 필라델피아연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "조심스럽게 연말까지 인플레 2% 도달"

한국은행

* 한은 총재, "통화정책, 지표 점검하며 정교하게 운영"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.45%(-0.75%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.90%, 프랑스 3.61%, 이탈리아 3.61%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.47% (0.00%p)

미 10년 국채 4.19% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.717%p (+0.023pp)

미 BBB 회사채 5.19% (+0.02%p)

미 하이일드 6.55% (-0.02%p)

이머징 국채 6.50% (-0.01%p)

이머징 주식 6.31% (+0.00%p) 

한국 주식 9.24% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 2.92% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.38% (0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.459%p (+0.025%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (137개 +21개)

* 글로벌 철강 (보호무역 수혜)

- Nucor (미국 철강), Arcelor Mittal (네덜란드 철강)

52주 최저 (25개 -8개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 319.2 (+6.5) 

- KOSDAQ 10.5 (-0.3)

- 전기전자 150.0 (+5.7)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 6.5 (+0.0)

- 조선건설기계 11.4 (-0.2)

- 철강 2.4 (-0.0)

- 금융 36.1 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Tesla, 4분기 인도 대수 41.8만대. 예상 44.0만대

* 중국, 폐배터리 수입관세 인하. 배터리 재활용 사업 지원

* OPEC+, "1분기 원유 공급 꾸준하게 유지할 것"

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 베네수엘라 부통령 임시 대통령직 수행

* CME, 일주일새 두차례 금 은에 대한 증거금 인상