macro daily_2025.12.08

 2025년 12월 8일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 이번 주 FOMC를 앞두고 9월 PCE가 예상에 부합하며 미 증시가 사상최고 부근에서 거래됐습니다. 

(2) 구리 가격이 사상최고를 경신하며 관련주들이 일제히 올랐습니다.

(3) 엔비디아 출신들이 설립한 중국 GPU 기업이 상장 첫날 469% 폭등했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.45% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,471.73원 (-0.32원)

테더 1,491.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.649%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.51%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.79%, 프랑스 3.52%, 이탈리아 3.48%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.89% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.56% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.13% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.575%p (-0.003pp)

미 BBB 회사채 5.17% (+0.04%p)

미 하이일드 6.63% (+0.03%p)

이머징 국채 6.49% (+0.02%p)

이머징 주식 6.39% (-0.01%p) 

한국 주식 9.23% (-0.17%p) 

한국 3년 국채 2.99% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.35% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.362%p (+0.012%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (121개 -3개)

* 구리 광산 (구리가격 상승)

- Boliden (스웨덴 기초소재), Southern Copper (미국 기초소재)

52주 최저 (25개 -6개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 303.6 (-0.1) 

- KOSDAQ 10.6 (+0.0)

- 전기전자 136.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.1)

- 자동차 20.0 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 7.6 (-0.0)

- 조선건설기계 11.7 (0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* SpaceX, 8,000억달러 가치에 신주발행 논의 <WSJ> 

- CEO, 2026년 상장 추진 보도 부인 

* Netflix, 주당 27.75달러에 Warner Bros 인수 

<펀드>

* 미 9월 개인 소득 전월비 0.4% 증가. 예상 +0.3%, 전월 +0.4%

- 개인 지출, 0.3%. 예상 +0.3%, 전월 +0.5%

- 근원 PCE, 전년비 2.8% 상승. 예상 +2.8%, 전월 +2.9% 

<정책, 지표> 

* 미 재무장관, "미 올해 성장률 3%로 마칠 것"